汽车工业
轮毂轴承行业：第三代成主流 汽车整车价格下降 市场份额将不断向国内厂商集中
近年来，我国轮毂轴承行业快速增长，成为全球主要市场之一。从细分市场看，我国轮毂轴承市场中后装市场占比较大，随着汽车市场持续增长、高品质轮毂轴承需求增多以及轮毂轴承性能和耐用性提升，前装市场规模将持续扩容。轮毂轴承装配技术迭代，受益汽车行业四化趋势，第三代成市场主流。近年来国内厂商快速崛起，产品各方面与海外差距不断缩小，
我国车用轴承行业：新能源车渗透下电机轴承放量 高端产品依赖进口 市场结构待优化
汽车是轴承最大的下游市场，车用轴承占比远超其他轴承，在轴承市场中占据重要地位。车用轴承市场与汽车产业发展高度相关，2021年以来，随着我国经济逐渐复苏，汽车产销量回升，刺激主机轴承市场。随着我国新能源持续渗透率，新能源车用电机轴承将持续放量。
我国微卡销量整体下滑但新能源微卡增长强劲 上汽五菱为行业领头羊
近年来，受市场需求疲软影响，我国微卡销量呈现整体下滑态势，2024年同比下降30.64%。虽然微卡销量整体下滑，但新能源微卡这个细分市场逆势增长，销量快速上升。同时其渗透率不断提升，销量在微卡市场中的占比由2020年的0.56%上升至2024年的10.67%。目前，我国新能源微卡渗透率仍然偏低，市场总体仍处于起步阶段，
车龄爬升及智能电动汽车渗透 我国汽车后市场迎机遇 行业集中度提升空间大
我国是全球最大的汽车保有国，2023年汽车保有量达3.4亿辆，超过美国的2.8 亿辆、欧洲的2.5 亿辆。2024年我国汽车保有量进一步增长至3.53亿辆，增速为3.53%，汽车后市场发展环境持续向好。
我国客车行业发展现状：产销及出口量均上升 长安汽车市场份额领先
在长途、旅游市场复苏以及客车报废更新等利好政策加持下，自2023年起，我国客车产量和销量逐渐上升。同时自2022年起我国客车出口量也在逐年增长。目前，轻型客车为我国客车市场中的主流产品，2024年销量占比超过75%。此外，我国客车行业集中度较高，近3年CR6均在70%以上。其中，长安汽车的客车市场份额连续两年位居全国首
我国新能源商用车总销量、出口量均上升 但渗透率偏低 未来行业仍是一片蓝海
近年来，随着产品性能提升、配套基础设施完善以及政策推动，新能源商用车行业迎来快速发展，总销量和国内销量不断攀升；同时其渗透率和出口销量也在持续增长。不过，与新能源乘用车超过40%的渗透率相比，目前新能源商用车的渗透率总体偏低，未来仍是一片蓝海。从竞争来看，我国新能源商用车行业集中度较低，市场呈现“一超多强”竞争格局。其
我国冷却液行业分析：3M停产或将为国产企业带来机遇 市场需求空间大
2022年3M宣布在2025年底停止所有PFAS产品的生产，包括含氟聚合物、氟化液以及基于PFAS添加的相关产品。在此背景下，全球冷却液行业竞争格局或将重塑，但也为国内生产企业带来市场机遇。同时，随着算力规模高速提升，我国冷却液行业需求持续增长。
我国轻卡整体销量下滑但新能源轻卡逆势增长 市场呈一超多强竞争格局
近年来，我国轻卡销量整体呈现波动变化态势，2024年出现小幅下降，同比下降0.77%。但新能源轻卡逆势增长，销量不断攀升。同时其渗透率也在持续提升，不过目前仍然偏低。从出口来看，我国轻卡出口需求总体良好，出口量呈现整体上升态势。其中，2024年我国新能源轻卡出口量约为1.2万辆，同比增长19900%。此外，我国轻卡行业
我国车规级芯片行业发展现状：单车平均使用量增加 国产替代进程逐步推进
近年来，随着我国汽车产业不断朝着电动化、智能化、网联化等方向发展，车规级芯片在汽车领域的应用场景日益广泛，进一步拓展车规级芯片增长空间，带动单车车规级芯片平均使用量增加。同时受益于新能源汽车快速发展、单车车规级芯片平均使用量增加以及利好政策助力等因素推动，我国车规级芯片市场规模不断扩大。此外，我国车规级芯片行业起步较晚
我国汽车座椅骨架行业分析：单车价值持续提升 市场空间加速扩大
目前，汽车座椅占整车重量的6%，而座椅骨架占据汽车座椅重量60%以上，同时座椅的核心演进方向为安全性、舒适性、轻量化，前两者为用户需求，后者则为新能源时代车企选择。而在传统燃油车时代，内资座椅骨架单车价格仅为300-400元，而在新能源时代，高端配置持续上车，座椅骨架单车价值持续提升，至1600元，单车座椅骨架向300
我国电子助力转向系统行业由外资及合资品牌主导 产品升级带动市场均价回升
电子助力转向系统（EPS）已足够实现智能驾驶系统对转向的精准控制，目前我国乘用车转向系统市场中 EPS 接近标配，且市场规模仍在保持增长。2020年以来，我国乘用车转向系统市场中EPS 占比维持在96%以上，2022年甚至提升至 98.8%。2023 年我国 电子助力转向系统（EPS）市场规模为 384.2 亿元，同比
我国蜂窝陶瓷载体行业分析：国六标准全面实施 市场规模仍将大幅扩容
高温环境下，汽车大部分污染排放物（如NOx、HC、CO和PM颗粒等）在蜂窝陶瓷载体中发生氧化还原反应转化为无害物质，符合燃油车排放标准。国六标准全面实施，汽车排放限值显著收缩，蜂窝陶瓷载体单车用量显著增加，行业市场规模仍旧实现大幅扩容。
新能源车渗透下车辆齿轮行业空间将被压缩 汽车电动化趋势利好第三方外采发展
车辆齿轮占据了全球齿轮市场62%的份额，其中车辆齿轮零件约占车辆齿轮的 50%。汽车零部件在整车成本中占比通常在 40%至60%之间，车辆齿轮在整车成本中占比在7%-15%之间。
新能源汽车发展为微型传动系统行业带来新机遇 技术壁垒高筑 兆威机电为龙头企业
新能源汽车蓬勃发展为微型传动系统带来机遇。近年来，随着技术进步，产品品质提升以及政策推动，市场对新能源汽车的接受度日益提高。2020-2024年我国新能源汽车渗透率由5.40%提升至40.9%，销量由137万辆增长至1286.50万辆。
我国轴承行业发展现状：人形机器人有望带来新增量 进口替代空间较大
在政策和下游需求等因素推动下，近年来我国轴承行业生产经营情况总体向好，产量和市场规模不断上升。目前，我国轴承被广泛应用于汽车、家电、农业机械、工业机械、机床、航空航天、风电、机器人等传统和新兴领域。未来，人形机器人行业发展有望进一步打开轴承市场增量空间。此外，我国轴承行业集中度低，民营轴承企业主要集中分布在中低端市场，
我国新能源重卡行业：销量、渗透率和集中度持续上升 竞争格局尚未完全定型
近年来，我国新能源重卡销量、渗透率和集中度不断上升，且在2024年其月销量同比实现同比“12连涨”。目前，纯电动重卡是我国新能源重卡市场中的主流产品，2024年销量占比超过90%。其中，充电式重卡最受欢迎，2024年销量在纯电动重卡市场中占比62.78%。此外，我国新能源重卡企业在品牌、成本、价格等方面尚未形成显著的差
自动驾驶SoC芯片行业：ADAS市场快速扩展 国外供应商占主导 国产积极追赶
随著汽车行业向电动化及智能化推进，传统 MCU 面临无法有效应对的挑战，SoC凭借计算能力提升等多项优势，成为汽车芯片设计及应用主流趋势。在 ADAS 汽车销售市场不断增长的推动下，ADAS SoC市场快速扩展；ADS汽车目前则仍处于测试阶段，但在技术进步及良好的商业化进展的双重作用下，ADS SoC市场前景广阔。自动
我国商用车行业产销双双下滑但出口量增长强劲 多家企业加速布局海外市场
受货运行业运力过剩、运价偏低等因素影响，2024年我国商用车下游购车需求动力不足，产量和销量纷纷下滑。但其出口市场表现亮眼，出口量持续上升。同时，得益于利好政策加持、补能技术发展等多重因素驱动，我国新能源商用车这个细分市场也展现出强劲的增长势头，销量不断攀升。目前我国商用车行业从增量竞争转入存量竞争阶段，在国内商用车市
汽车微电机行业：直流无刷电机应用比例将提高 中国企业在部分领域占据优势地位
根据数据，2023 年全球汽车微电机市场规模为162 亿美元，2030 年全球汽车微电机市场规模有望达到 199 亿美元，2023-2030年CAGR 为 3%。
我国自动驾驶行业分析：投融资集中产业链中下游 2025年或是L3“爆发年”
我国汽车产业正经历数智化变革关键期，而数字化和智能化技术的融合，重塑了汽车产业链。随着端到端大模型技术的不断成熟，自动驾驶行业将在多个层面迎来重大突破。同时，车企、科技公司和政府将共同构建智能出行生态，推动自动驾驶行业可持续发展。
