轻工纺织
我国电子纱行业：5G/AI浪潮下低介电电子纱前景广阔 本土厂商亟待突破中低端困局
当前，电子纱市场需求主要受到下游电子布、覆铜板及印制电路板（PCB）市场发展影响。进入2024年，随着市场库存调整及消费电子需求疲软等问题逐步缓解，全球印制电路板（PCB）市场进入缓慢复苏阶段，年产值达735.65亿美元，同比增长5.8%。在此背景下，我国印制电路板（PCB）产业也重回温和增长周期，展现出较强的市场韧性
新能源汽车打开合成革行业成长空间 国产聚焦卡脖子环节与前沿领域
合成革经历了从低档到高档，从仿形到仿真的发展过程，其特性和发展方向越来越接近天然皮革，市场应用也从鞋服、箱包、沙发家居等传统领域拓展至汽车内饰、体育装备、工程装饰、电子产品、医疗健康等新兴领域。根据数据，合成革下游市场中鞋类、沙发家具、服装、箱包分别占比37%、18%、16%、14%，汽车内饰占比则达到7%。
我国特种纤维行业：应用多元驱动规模跃升 市场梯队竞争态势成型
近年来，伴随国家经济持续发展及各领域战略规划的深入实施，特种纤维的应用边界不断拓展。到目前，其下游应用已覆盖航空航天、工业制造、国防军工、医疗健康、环境保护及尖端科技等多元领域。
我国对位芳纶行业自主供应能力显著提升 泰和新材产能占比超五成
对位芳纶性能卓越，当前消费主要集中在光纤增强与安全防护两大领域。近年来，我国对位芳纶产业实现跨越式发展，产能从2018年不足0.3万吨激增至2024年超3万吨，自给率也从约15%大幅提升至83%左右。然而，行业面临中低端产能充裕、高端产品依赖进口的结构性矛盾，向高端迈进已成为未来发展的重要方向。
企业竞争力提升、出口均价上扬 我国向缝制设备行业之巅迈进
根据测算，2025年Q1，我国缝制设备内销同比约下滑25%，2025年H1 ，我国缝制设备内销同比下滑 30-35%左右。
我国蚕茧行业现状：产业区域加速向西部转移 出口以高附加值产品为主
近几来我国桑园面积持续减少。据蚕桑主产省（区、市）生产主管部门的统计，2023年我国桑园面积共计82万公顷，较上年减少了94万公顷，减幅为5%。到2024年，全国桑园面积进一步降至71.02万公顷。
政策驱动产能出清 我国粘胶短纤行业供给格局优化 龙头企业竞合
目前，我国粘胶短纤行业正经历深刻的供给侧结构性变革。在严格的环保政策驱动下，落后产能持续出清，国内粘胶短纤行业集中度快速提升，已形成以赛得利、三友化工、中泰化学为代表的龙头企业主导的竞争格局。与此同时，在下游需求的强劲支撑下，粘胶短纤行业开工率与产量维持高位，展现出良好的韧性。
氨纶行业：国内面临库存和盈利压力 出口成重要增长极 市场头部效应显著
服装为氨纶主力下游，占比达76%。服装市场发展带动氨纶需求提升：2020年以来瑜伽服、防晒服等潮流单品的出现，明显带动氨纶整体需求增长。其他应用领域占比达24%，其中产业用纺织品占比7%，主要由于医疗等新兴领域增速显著--老龄化社会推动医用绷带、可吸收缝合线等高端产品需求激增。
租房人群驱动需求+睡眠经济崛起 我国蚊帐行业市场稳步扩张 预计2029年将超百亿
伴随着生活水平提高，人们对生活品质要求提升，蚊帐作为健康、环保的家居用品，能够在夏季提供舒适睡眠环境，受到更多消费者青睐。同时，全球气候变化使蚊媒疾病传播风险增加，蚊帐在公共卫生领域的应用得到重视，也推动了蚊帐市场的发展。数据显示，2020-2024年我国蚊帐行业市场规模由60.3亿元增至80亿元，期间年复合增长率为7
出口正逐渐成为我国涤纶短纤行业重要增长引擎 市场价格呈“先扬后抑”走势
近年来，我国涤纶短纤行业总体呈现稳步发展态势，供给能力不断增强，目前行业已基本上实现自给自足，2024年对外依存度仅0.85%。值得一提的是，我国涤纶短纤出口市场表现亮眼，出口量和净出口量快速增长，正逐渐成为行业重要增长引擎。此外，由于下游需求增速不及供给增速，2024年国内涤纶短纤市场供需矛盾凸显，行业加工费均值同比
家纺行业规模稳增但利润承压 龙头加速布局线上赛道 市场向健康化、差异化转型
经过近二十年的快速发展，我国家纺行业已进入平稳发展阶段。2024年我国家纺市场规模为 2516.8 亿元，2019-2024 年 CAGR 为 1.1%。近三年国内规模以上家纺企业营业收入稳步提升，但与此同时行业综合成本也在不断攀升，利润空间受到挤压。根据数据，2024年1-11月，国内规模以上家纺企业实现营业收入同比
我国纺织行业现状：出口额再次突破三千亿美元大关 市场正聚焦高端化、绿色化发展
纺织行业是我国国民经济的传统支柱型产业和重要的民生产业，也是我国国际竞争优势明显的产业，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业等方面发挥着重要作用。目前，我国纺织行业已经形成了全球规模最大、最完备的产业体系，从上游的棉花种植、化纤生产，到中游的纺纱、织布、印染，再到下游的服装制造、家纺生产，一应俱全。
我国超高分子量聚乙烯纤维行业：高端供给不足 人形机器人有望带来新增量
超高分子量聚乙烯纤维行业壁垒高，目前全球仅有荷兰、美国、日本和中国4个国家实现规模化生产。虽然我国超高分子量聚乙烯纤维产业化时间晚，但发展快速，已成为全球最大超高分子量聚乙烯纤维生产国。2020至2023年间，行业产量从2.1万吨快速增长至3.8万吨，年均复合增长率达21.86%，展现出强劲的发展势头。值得一提的是，我
我国记忆枕行业潜力逐渐显现 头部家纺品牌相继布局 市场集中度将不断提升
与普通枕头相比，记忆枕功能性较强、价格较高。在人均可支配收入逐年上升、睡眠经济增长、悦己消费兴起和内容平台加速培育市场下，我国记忆枕行业潜力逐渐显现，预计2024年市场规模将超400亿元。记忆枕行业技术准入门槛较低，生产企业数量众多，市场较分散，但在头部家纺品牌的持续参与布局下，我国记忆枕市场集中度将不断提升。
锦纶纤维行业：防晒衣等热度攀升带动消费 国内产能扩大且竞争力提升 出口增势良好
民用领域应用主导我国锦纶纤维市场，随着防晒衣、瑜伽服、女性内衣等下游新兴市场热度攀升，我国锦纶纤维表观消费量日益增多，拉动国内产能、产量稳步扩张。
我国涤纶工业丝行业分析：大规模投产已结束 消费量及出口双增
目前，我国已成为全球最大涤纶工业丝生产国，产能占全球的三分之二。近年来，我国涤纶工业丝产能快速增加，截至2023年达到343万吨，2019-2023年期间产能增加107万吨，新增产能主要来自恒力石化等公司。
中国是全球涤纶生产大国 PTA、MEG等原材料供给稳增 再生涤纶带动行业绿色化发展
我国是全球最大的涤纶纤维生产国，年产量占据世界总产量的大部分份额。有相关资料显示，2022 年我国涤纶在全球涤纶产量中占比达到 78.2%。虽然在2022年，由于市场环境的变化，涤纶产量略有下降，达到5343万吨，同比减少0.38%。但仍是我国化纤行业中的重要品类，占据了相当大的市场份额。2023年我国涤纶产量为570
我国涤纶短纤维行业分析：产量及需求规模整体上升 产业链向高端化发展
作为全球主要的涤纶短纤维生产国家，我国的涤纶短纤维积极向海外出口，2016-2019年出口量维持在100.00万吨左右，2020年涤纶短纤维出口呈现一定程度的下滑，2021年我国出口量恢复至94.71万吨，2023年出口量进一步恢复至123.06万吨。
下游强劲韧性给我国再生涤纶带来发展机遇 再生有色涤纶短纤维为前景可观细分领域
近年在社会环保意识增强和产业政策支持等原因推动下，我国再生涤纶规模得到了较大发展。发展到目前，再生涤纶是我国循环再利用化纤行业的主要产品。我国不仅是全球最大的再生涤纶生产国，更是国际品牌在全球最大的再生涤纶采购基地。2023年，我国再生涤纶产能约为1100万吨，同比微幅增加，新增产能主要集中在中空类和再生长丝；再生涤纶
我国涤纶长丝行业基本实现自给自足 产能集中度不断提升
在服装、家纺等下游行业发展以及使用范围不断拓宽等因素推动下，近年来我国涤纶长丝产量和表观消费量整体呈现增长态势。目前我国涤纶长丝行业基本实现自给自足，2024年对外依存度仅有0.15%，不依赖进口补充。同时我国已成为全球最大涤纶长丝生产国，产量在满足国内需求的同时，还有部分盈余用于出口。从产能来看，近年来我国涤纶长丝行
