能源材料
我国铁矿石行业形成“以进口为主、国产为辅”的供应格局 进口量整体上升
我国铁矿石资源虽总量丰富，但普遍存在品位低、贫矿多、开采难度大等问题，导致实际可利用资源短缺，对外依存度长期超80%，且行业已形成“以进口为主、国产为辅”的供应格局。在“基石计划”及其他政策推动下，一方面，鞍钢集团、河钢集团等企业加大对国内铁矿石资源的开发力度，铁矿石项目建设步伐加快。另一方面，中国宝武、力拓集团等企业
动力电池装车量猛增推动导电剂市场扩大 新型导电剂占比及国产化率将不断提升
近年来随着“双碳”政策推进，新能源汽车产业快速发展，动力电池受新能源汽车终端需求提升带动，进而推进锂离子电池导电剂市场。传统导电剂应用已相当成熟，其中炭黑2020 年占比约 72%。碳纳米管等新型导电剂将凭借更好的导电性能开始逐步渗透，预计2025年新型导电剂占比将达50%。导电剂开启国产化趋势，国产化率将不断提升。
我国煤炭行业供给端分析：产量及进口量保持增长 生产区域集中度提升
自2020年起，我国煤炭行业进入新一轮景气度上行周期，煤炭价格上涨，截止2024年原煤产量47.6亿吨，并且动力煤产量维持增长态势，炼焦煤增速下降。区域分布来看，晋蒙陕疆原煤产量占比持续提升，我国煤炭生产区域集中度提升。此外，我国煤炭行业进口量大幅增加，俄罗斯和蒙古国是最主要增量国。
我国稀土磁材行业应用分析：下游需求规模增长 人形机器人市场打开新成长曲线
稀土磁材作为新兴战略产业，在推动传统产业转型升级和未来新兴产业培育中发挥着不可或缺的作用。目前，新能源汽车、风力发电、工业节能电机、变频空调等领域稀土磁性材料市场需求稳步增长，尤其是人形机器人、低空经济等应用领域发展为稀土需求打开新的成长曲线。
我国碳纤维行业分析：产能、产量持续扩张 实际消费量恢复正增长
近几年，在下游蓬勃发展的背景下，各路资本和企业大量涌入碳纤维产业，投资热度持续高涨，产能大幅度提升。我国碳纤维产能从2019年的2.67万吨增长至2024年的13.55万吨，复合增速达到38%，产能利用率在2024年回落至44%。
我国固态电池电解质材料行业分析：需求增长空间大 多家厂商纷纷入局生产
由于固态电池有潜力实现更高的能量密度，这意味着它们可以在相同大小的空间内存储更多的能量，提供更长的续航时间。此外，由于固态电池具有更好的电导率，因此它们可能支持更快的充电速度，提高用户的充电效率。凭借诸多优势，近年来我国固态电池市场快速增长，且展现较大的发展空间。根据数据，2023年我国固态电池市场规模达10亿元，预计
低空经济蓬飞 我国eVTOL电池行业机遇与挑战“齐飞” 多家企业纷纷布局
随着低空经济的蓬勃发展，我国eVTOL电池市场迎新机遇。不过，我国eVTOL电池行业面临能量密度、安全性和基础设施等挑战，但随着技术不断突破，其必会成为低空经济产业链中最为核心的“新基建”，未来发展前景广阔。
高压密铁锂行业正处爆发风口 产品供不应求 壁垒提升下市场格局将优化
高压密铁锂这一需求井喷的背后，主要是是新能源汽车与储能市场的双轮驱动。在新能源汽车领域，2024年我国动力电池累计装车量为548.4GWh，同比增长41.5%。其中磷酸铁锂电池装车量牢牢占据主导地位，累计装车量为409.0GWh，占总装车量的74.6%，同比增长56.7%。
我国锰矿行业发展现状：资源呈现“南多北少”格局 市场进口依赖度高
2023年我国锰矿储量排名全球第三，占比约15%。其资源分布不均，呈现“南多北少”格局，且资源集中度高。值得一提的是，虽然我国锰矿资源整体较为丰富，但其资源禀赋较差、品位较低、开采成本高、冶炼难度大。因此长期以来，我国锰矿产品产量远无法满足下游市场需求，需要大量从海外进口，进口依赖度高达80%-90%左右。此外，我国锰
全球储能电池出货以中美为核心 欧洲及新兴市场占比将提升 宁德时代龙头地位稳固
全球能源结构转型下储能行业迎来发展机遇，带动储能电池需求激增。其中，中美为全球储能电池核心出货地，但随着欧洲和其他新兴市场爆发，中美储能电池出货量占比将下降。储能电池技术路线呈现“百花齐放”格局：锂离子储能电池占据绝对地位，其他技术路线也在逐步发展并实现示范应用。全球储能电池格局相对稳定，中国企业长期占主导。宁德时代、
我国锂电池正极材料行业出货量上升但产值大幅下降 多家上市企业业绩承压
在市场需求增长拉动下，近年来我国锂电池正极材料出货量也在不断攀升。其中磷酸铁锂材料贡献了锂电池正极材料市场主要增量，且出货量在锂离子电池正极材料市场中的占比不断提升。同时三元材料出货量在锂离子电池正极材料市场中的占比持续缩小。受锂电池正极材料价格下跌影响，自2023年起其产值不断下滑，2024年产值不足巅峰期的一半。此
我国液晶聚合物（LCP）材料行业：人形机器人成需求拉动点 国产化替代进程加快
随着5G、物联网等新兴技术的发展，LCP材料在高频高速通信、柔性电子等领域的应用也将迎来新的增长点。在电子电气领域，LCP材料的应用占据了绝对的主导地位。由于其出色的电性能和机械性能，LCP材料在电子电器领域的应用占比达到70%以上，主要用于高密度连接器、线圈架、线轴等部件的制造。
我国绿氢行业：制氢成本下降 仍处于发展初期 政策推动下市场潜力十足
随着政策推动、技术进步以及绿氢制备成本降低，我国绿氢产能和市场规模不断上升。目前，我国绿氢行业仍面临制氢成本过高、技术发展不成熟、储运成本高等难题，整体仍处于发展初期。未来，在绿氢政策持续发布、制氢和储运成本不断下降，以及规划项目相继投产等因素推动下，我国绿氢行业发展有望进一步提速。同时其也有望逐步取代灰氢，成为氢气生
需求量巨大 我国工业用水量占全国总用水量16.4% 其中电力、化工等高耗水领域尤为显著
中国作为全球最大的制造业大国，工业用水的需求量巨大。近年来中国工业用水总量占全国总用水量的比例较高，显示出工业用水在行业中的重要地位。政府对工业发展的支持政策也促进了工业用水市场的增长，通过政府鼓励节水技术和设备的应用，提高水资源利用效率，这有助于降低工业企业的用水成本，进而推动工业用水市场的扩大。2020年以来受全球
新能源开发带动压缩空气储能行业需求 政策支持及降本增效加快国内商业化进程
在全球能源转型的大背景下，可再生能源的大规模开发与利用已成为应对气候变化、保障能源安全的关键举措。风能、太阳能等可再生能源虽具有清洁、可持续的显著优势，但其发电受自然条件制约，存在间歇性与不稳定性，这给电力系统的稳定运行带来了巨大挑战。例如，风力发电依赖风速，风速不稳定导致发电量波动大；太阳能发电受昼夜、天气影响，无法
我国锂电池行业：《行动方案》下迎来第二增长极 多家龙头企业积极扩建产能
此前为推动新型储能制造业发展，工业和信息化部、国家发展改革委、教育部等八部门发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》。随着《行动方案》全方位推动新型储能发展，锂电池行业将迎来第二增长极。近年受益于新能源汽车及储能市场快速发展，市场需求近年来显著提升。尤其是2025年2月份以来，锂电池产业链上多家企业纷纷发布扩建产能的消
我国湿电子化学品行业发展现状：下游行业发展势头强劲 国产化率不断提升
湿电子化学品是电子工业中的重要支撑材料之一，被广泛应用于光伏、集成电路、显示面板领域。一方面，近年来我国湿电子化学品下游三大行业发展势头强劲，需求端增长动力充足且具备可持续性，带动湿电子化学品的需求不断上升。另一方面，我国先后发布多项政策，聚焦推动湿电子化学品相关产品研发、提升产品性能和供给能力等方面，为湿电子化学品行
BC电池行业面临技术及成本压力 应用以分布式光伏为主 隆基和爱旭商业化速度较快
未来，随着 BC 组件生产成本的降低和性价比的显现，BC 组件市场渗透率有望提升。BC 电池有望随着头部厂商产能落地，渗透率有所提高，预计至2028年超10%。
我国卫星陶瓷管壳行业分析：低轨卫星加速布局 市场或迎放量
近些年，我国陶瓷多层气密结构的系统级封装技术、系统级射频垂直互联技术及复杂组件/部件一体化焊接技术不断成熟，成为实现星载射频接收组件的小型化、集成化、工程化的最优方案，所以陶瓷管壳产品可应用到低轨卫星的射频微系统。
锂电池出货量增多下碳酸锂行业需求将延续高增态势 市场均价正呈下降趋势
作为锂资源主要储量国之一，我国碳酸锂生产具备良好基础，近年来国内碳酸锂产能及产量保持高速增长。目前碳酸锂主要用于电池领域，随着锂离子电池出货量持续增长，碳酸锂需求有望延续高速增长态势。新能源汽车的快速发展促使整个产业链供求关系处于变化较快的阶段，带动碳酸锂价格波动较大，现阶段我国碳酸锂均价呈现下降趋势。
