能源材料
钠离子电池迈入规模化商用落地关键拐点 技术路线全面收敛定型 无负极路线成新突破
对比2023年，2025 年动力型钠离子电池能量密度由 160Wh/kg 提升至 175Wh/kg；常温倍率性能由4C 升级至5C；低温性能大幅优化至- 40℃容量保持率90%；储能型电池循环寿命由 3000-5000 次提升至 8000-10000 次；电芯成本持续下行；
变压器规模与结构同步升级 非晶合金行业处历史性机遇窗口 青岛云路市占率全球领先
非晶合金又称“液态金属、金属玻璃”，是通过超急冷凝固（冷却速率≥10⁶℃/ 秒）等特殊工艺，将熔融合金快速冷却、抑制原子结晶，形成原子长程无序、短程有序的固态金属合金材料。
战略窗口开启：“十五五”规划引领绿色氨醇行业跃升 经济性拐点加速到来
绿色氨醇作为以可再生能源电解水制绿氢为原料合成的绿色合成氨与绿色甲醇，凭借其高密度、易储运的载体优势，正成为连接绿电与终端用能、推动能源转型与碳减排的关键支点。当前，“布局发展绿色氢氨醇”已写入“十五五”规划纲要，多部门协同政策密集出台，为绿色氨醇行业营造了前所未有的良好政策环境。而2025年，远景赤峰、中能建松原、吉
从“政策驱动”迈向“市场驱动” 生物基材料行业洗牌加速 链主企业优势凸显
生物基材料以可再生生物质为原料，生产过程中碳排放较石油基材料显著降低，部分品种（如PHA）可在自然环境中完全降解，是推动绿色经济转型的重要力量。近年来，我国将生物基材料产业纳入国家战略，政策层面聚焦非粮生物质转化、健全标准体系并鼓励外商投资；技术层面在纤维素高效转化糖、生物基PBAT单体替代及产业链一体化等方面取得重大
首个工厂化项目破千小时！ 中国海水制氢行业技术领跑全球 市场将迎规模化爆发
被誉为终极清洁能源的氢能，正迎来规模化发展的关键破局点。我国氢能全年生产消费规模已超3650万吨，占全球 36.6% 并稳居首位，伴随 “十五五” 将氢能纳入未来产业重点布局，绿氢需求将持续攀升。
新能源车+储能双轮驱动 锂价进入新一轮上涨周期 行业格局多元分化
当前锂行业已正式确立新能源汽车+储能双轮驱动的全新发展格局，为市场需求提供基本盘支撑。2019-2024年全球锂资源需求量由28.0万吨LCE快速提升至112.3万吨LCE，预计2028年全球锂资源需求量将达到250.9万吨LCE。
我国储能锂电池行业高景气延续 出货规模大幅跃升 280Ah及以上电芯渐成长为市场主流
政策层面的强力赋能，为新型储能及储能锂电池行业发展注入了强劲动力。2026年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》（以下简称《纲要》）发布，这是“十五五”时期我国全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。
非煤系主导供给 我国高岭土下游多点开花 深加工转型持续推进
据美国地质调查局数据，全球已探明高岭土储量约320亿吨，主要分布在美国、英国、中国等地区。其中，美国以82亿吨居首，占比25.63%；我国储量约34.96亿吨，占比10.93%，仅次于英国（10.94%），位列全球第三。较为丰富的资源储量为高岭土产业发展提供了坚实支撑。
电池密封件行业：燃料电池引领高端升级 金属密封件替代空间广阔
电池密封件是电池的“安全防线”，通过材料与结构设计实现液密、气密、绝缘、防腐，直接决定电池安全性、循环寿命与环境适应性，是新能源汽车、储能、燃料电池不可或缺的核心基础件。
绿氢产能快速扩张 “十五五”规划加持赋能 行业有望迈入规模化放量新阶段
“十五五”规划即《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》将绿氢纳入109项重大工程项目中，明确提升可再生能源制氢装备水平，加快攻关验证经济安全的规模化氢储运技术，优化布局氢能基础设施，推动绿氢产业链向绿色氨醇、可持续航空燃料延伸，拓展氢能在交通、电力、工业等领域应用。
全球固态电池行业多元竞逐 中国引领产业化 市场进入价值上行和格局重构关键跃迁期
国内政策快速跟进，将固态电池上升为国家重点攻关方向。受益于完整的锂电产业链、政策支持力度和新能源车等需求，中国引领全球固态产业化。2024年中国固态电池市场规模达95亿元，预计2025、2026年中国固态电池市场规模达197亿元、318亿元，同比增长107.37%、61.42%。
新能源汽车与消费电子引领功能性复合材料市场需求扩容 行业转型升级迈向新阶段
功能性复合材料是指通过精密涂布、印刷、真空溅射等方式，将多种功能性材料与基材复合而成的新型材料，广泛应用于新能源汽车、消费电子、航空航天、工业医疗等领域。随着下游应用持续拓展，新能源汽车对轻量化、绝缘、阻燃等性能要求不断提升，消费电子向精密化、多功能化方向加速演进，功能性复合材料市场需求稳步增长。与此同时，行业正加快向
高油价和高碳税倒逼 全球绿色燃料行业站上风口 中国由资源优势向产业优势转化
到2025年全球绿醇、绿氨、可持续航空燃料（SAF）潜在需求或分别达300万吨、250万吨、250万吨左右，2030年全球绿醇、绿氨、可持续航空燃料（SAF）潜在需求有望增至3600万吨、2300万吨、1100万吨左右，未来五年实现倍增，且远期市场空间达万亿元。
从航空航天到新能源汽车 我国金属复合材料行业增势强劲 层状材料主导且领跑
我国新能源汽车产销量快速攀升，也为铝基复合材料等金属复合材料行业提供了“肥沃”的应用土壤。未来随着技术不断进步、材料性能持续提升及产品种类日益丰富，金属复合材料在新能源汽车领域的应用广度与深度将进一步拓展。
永磁材料行业：中国产能扩张与技术迭代并行 上游原料涨价推动竞争格局加速重构
永磁材料是制造永磁电机、传感器、扬声器、磁共振等设备的核心基础材料。随着新能源汽车、风力发电等低碳经济领域的快速发展，全球永磁材料市场持续扩容。2025年全球永磁材料市场规模已达1173.24亿元，预计2032年全球永磁材料市场规模将达1904.46亿元。
海上油气上行打开海洋工程柔性管道行业空间 中国抢占市场复苏与国产替代双重机遇
全球海上油气开发正进入技术成熟、成本下降、资本扩张的新一轮上行周期，海洋工程装备与核心配套产业链迎来显著复苏，海洋工程柔性管道同步进入发展新阶段。
全球稀土行业：资源禀赋及技术优势下中国龙头地位稳固 需求结构分化将促回收量高增
我国稀土资源禀赋优势显著。根据美国地质调查局(USGS)数据，截至2025年1月，全球稀土总储量达到9200万吨。其中，中国稀土储量达4400万吨，约占全球总储量的48%。从结构看，轻稀土（如镧、铈等）主要集中在内蒙古白云鄂博矿，储量占全球近40%；中重稀土（如镝、铽等）则高度依赖江西、广东等离子型矿，储量占全球90%
供需端刺激铀行业市场价格持续攀升 国内核电领域需求攀升与装机提速
我国，铀资源禀赋“贫、散、小”，进口依赖度高达90%，远超安全警戒线。在此背景下，塔里木盆地深部铀矿、二连盆地哈达图-乌兰、南岭深钻等一系列找矿突破的密集涌现，正为我国铀资源供给保障能力的提升注入强劲动力。同时，自2022年以来，我国已连续四年每年核准10台及以上核电机组，核电建设进入积极安全有序发展的快车道。按照单台
传统与新兴需求共振 我国石英砂行业高端化进程加快
传统领域是石英砂消费的主要支撑，构成行业发展的重要基石。2021年数据显示，平板玻璃和铸造两大传统领域用石英砂产量占比超过55%，充分彰显了传统领域在石英砂下游消费中的主导地位。
从“隐形防线”到“战略基石”：5G与电动化双轮驱动电磁屏蔽材料行业发展
聚焦中国，作为全球最大的电子产品制造基地，我国电磁屏蔽材料市场呈现快速发展态势。消费电子领域以约40%的需求份额占据主导地位，5G通信、新能源汽车、人工智能等新兴技术的快速发展，为行业注入强劲增长动力。与此同时，材料技术正经历从单一导电功能向“导热+屏蔽+轻质+柔性”多功能集成的深刻演进，吸收型屏蔽材料、纳米复合材料成
