电子电器
半导体行业分析：美国制裁或将升级 国家进一步从政策及基金方向助力市场发展
半导体是持续支撑起中国科技创新发展的重要领域。近年来，由于美国等国家对我国半导体产业限制持续加剧以及终端应用需求呈现周期性疲软态势，导致2022-2023年我国半导体市场规模存在不同程度的下降。根据数据显示，2023年我国半导体市场规模达到1552亿美元。
我国激光雷达行业：平价时代下盈利拐点到来 国产厂商已掌握绝对话语权
近年来，得益于政策支持、技术创新、无人驾驶车队规模扩张、高级辅助驾驶中激光雷达应用渗透率提升、以及机器人与智慧城市建设等领域需求的推动，我国激光雷达行业驶入快车道，市场呈高速增长趋势。数据显示，2019-2023年我国激光雷达市场规模从16亿元增长到144亿元，年复合增长率为74%。预计2028年我国激光雷达市场规模有
中国高速成长为全球连接器最大市场 亚太地区逐渐占据主导 竞争呈寡占型格局
信息化浪潮下，全球连接器市场不断扩容。根据数据，2011-2023年全球连接器市场规模由489亿美元增长至819亿美元，CAGR为4.39%。
我国碳化硅行业：新能源汽车等新兴领域带来广阔应用空间 进口量持续上升
近年来，我国新能源汽车、光伏等新兴领域快速发展，为碳化硅行业带来广阔的应用空间。同时利好政策相继发布，聚焦碳化硅技术研发、性能提升发展等方面，推动碳化硅行业发展。在这两大因素推动下，2020-2023年我国碳化硅产量和市场规模不断增长。此外，近年来我国碳化硅出口规模始终大于进口规模，维持净出口和贸易顺差局面。同时其进口
覆铜板周期向上 未来有望受益于PCB需求增长拉动 市场产品趋于高频高速化
2024年以来，全球PCB（印刷电路板）行业一扫阴霾，迎来强劲复苏，市场景气度迎来了拐点。预计随着产品去库、下游需求回暖以及AI服务器等智算基础设施需求快速上升，行业有望迎来新一轮的成长周期。
我国半导体封装材料行业持续扩容 目前已成为全球主要市场之一
近年来，随着产业链转移趋势明显+半导体工艺升级，企业积极扩产，从而使得我国半导体材料市场快速增长。数据显示，2023年我国半导体材料销售额为130.85亿美元，同比增长0.9%。
我国半导体产能全球领先 半导体光刻胶行业需求强劲 EUV前景广阔 国产多领域加速突破
光刻胶是继硅片、电子特气和光掩模之后的第四大半导体材料，其性能对芯片性能和良率产生直接影响。中国半导体产能全球领先，半导体光刻胶市场需求强劲。随着半导体工艺和制程升级，高端光刻胶需求迅速增长，其中EUV光刻胶占比仍然较小，增长空间广阔。
AI模组占比提升 物联网模组行业进入新阶段 国产出货领先但利润承压 产品结构待突破
2024 年 H1，全球蜂窝物联网连接数达 39 亿，同比增长 20%， 过去 5 年间CAGR达181%，预计2025年初全球蜂窝物联网连接数将达到 42亿， 2024-2030年期间CAGR 将达 15%。2030年，全球物联网设备将达 400 亿台，2023-2030 期间复合增长率约 14%。
我国锂电辊压设备行业集中度较高 固态电池有望带来新增量
近年来我国锂电辊压设备市场规模快速扩大，由2019年的8.3亿元增长至2022年的32亿元。根据预测，到2025年其市场规模有望达到60亿元。目前，我国锂电池辊压设备行业集中度较高，2022年约为65%。从企业来看，纳科诺尔是我国锂电池辊压设备市场中的领军企业，2022年市场份额约为23.4%。值得一提的是，随着技术突
我国柴油发电机行业分析：成本结构集中度高 AI基建潮带来需求空间
近年来，随着全球经济的持续增长和各国数据中心、医疗机构、银行等关键行业对稳定电力供应的需求较高，全球柴油发电机市场加速增长。根据数据，2015-2023年全球柴油发电机市场规模由114亿美元增至165亿美元，CAGR为4.7%。其中，疫情后全球柴发市场增速加快，2021-2023年全球柴发市场规模CAGR为9.8%。
应用场景丰富化+技术更新迭代推动我国电子音响发展 行业正处于平稳阶段
进入2006年以来，我国电子音响设备行业整体发展进入平稳增长阶段。根据中国电子音响协会数据显示，2023 年我国电子音响行业产值约 3628 亿元，近五年行业复合增长率为 3.10%。2024年上半年，我国电子音响行业的总体运行情况也较为平稳，主要电子音响产品产值约为1810亿元，同比增长2.3%。
人形机器人给运动控制系统行业带来增量 内资产业覆盖度高 运动控制器向中高端发力
运动控制系统主要由控制层、驱动层以及执行层共同构成，在政策鼓励下，内资厂商在各品类拓展上均进展顺利，行业覆盖度较高，运动控制系统国产替代势不可挡。细分来看，我国运动控制器向中高端发力，PC-Based 控制卡市场由美国泰道、翠欧等外资品牌占据的格局正在被打破；伺服系统方面，早期日系厂商优势突出，但 2020 年以来内资
先进封装带动半导体键合设备行业扩容 混合键合将成主力 国产企业正积极追赶外企
根据键合机价值量占比，预计2025年全球半导体键合设备市场规模增长至17.48亿美元，2020-2025年CAGR约为 13.0%，远高于封装设备整体（10.6%）、包装与电镀设备（9.9%）以及其他封装 设备（9.8%）。
三星、英特尔等厂商宣布关厂、停产 全球晶圆制造行业市场蒙上一层阴影
由于全球半导体市场需求增速放缓、建设成本高、政策/补贴充满变数等因素影响，导致头部晶圆制造厂商关厂、延迟建厂、停产等，这也是行业当前困局的一个缩影。因此，如何在快速变化的市场中找到新的定位与出路，成为每一家企业必须面对的命题。
全球光模块行业分析: 数通市场将成主流 产品向高速率演进 国产竞争力显著提升
随着数据传输需求增多，全球光模块市场规模持续增长。2015-2020年全球光模块市场规模从75.1亿美元增长到105.4亿美元，年复合增长率约为 7.0%， 2027年全球光模块市场规模有望达到247亿美元。
我国行星滚柱丝杠行业：人形机器人将打开市场空间 目前亟需实现核心技术创新
行星滚柱丝杠作为人形机器人重要精密传动零部件，随着人形机器人逐步放量，行星滚柱丝杠市场的天花板也将打开。但当前我国行星滚柱丝杠行业整体国产率较低，市场主要有国外企业占据主导地位。预计随着近年国内企业积极布局行星滚柱丝杠产品，未来有望通过提升产品性能提高市占率。而当下，由于承载能力是行星滚柱丝杠的重要性能之一，因此亟需实
模拟芯片行业趋势分析：汽车电子将成增速最快下游 中国庞大市场将向进口替代发展
模拟芯片市场规模增长较为稳定，在集成电路市场中的比例常年维持约19%的水平，整体波动相对较小。通讯、汽车电子、工业控制、消费电子和计算机为模拟芯片主要应用市场，其中汽车电子随着新能源汽车渗透，将成为增速最快的模拟芯片下游市场。
亚洲成全球全景相机行业最大市场 中国为主增长力 国产全面领先 消费级竞争较成熟
随着VR/AR、社交媒体、房地产、旅游、教育、娱乐等领域对全景内容的需求增多，全球全景相机出货量不断增长，市场规模呈现增长态势。相较运动相机，全景相机市场规模仍然较小，行业仍有较大可挖掘空间。
我国半导体设备行业市场规模全球占比超三成 但国产化率仍偏低
半导体设备是半导体产业的基础和先导产业，具有产品种类多、设备价值高、行业壁垒深厚等特点。近年来，在下游半导体行业发展带动下，我国半导体设备市场规模整体扩大，2019年至2023年的年均复合增长率约为22.63%，高于全球水平。
全球柔性电路板行业：AI手机领域需求进一步增多 国产正向高端市场渗透
随着新能源汽车、AR/VR、可穿戴设备市场向好，全球柔性电路板行业规模将持续扩大。根据数据，2022年全球柔性电路板市场规模为 204 亿美元，预计 2025年全球柔性电路板市场规模达 287 亿美元，6 年 CAGR 可达 13.0%。
