能源材料
我国湿法隔膜市场渗透率提升 行业资源整合加速 头部企业加速出海挖金
湿法隔膜是我国锂电隔膜市场中的主流产品，近年来出货量快速上升。不过，2024年我国湿法隔膜行业陷入“内卷式”竞争，价格呈现下行态势。相较国内，海外湿法隔膜市场竞争格局相对宽松，且产品毛利率相对更高。为拓宽市场空间，寻求新的增长点，恩捷股份、星源材质、中材科技等头部企业纷纷将目光投向海外市场，计划在欧洲、美国、东南亚等地
政策刺激芳纶纸行业增长 商飞扩产下蜂窝芯材应用空间广阔 中国企业市场地位提高
我国将芳纶纤维列为鼓励类产业，相继出台相关政策明确了发展芳纶纤维及其复合材料的重要性和必要性，对我国芳纶纤维的市场需求具有直接刺激作用。
反渗透膜行业：海水净化等需求带来新机遇 国产崛起 高端市场竞争力仍待提升
反渗透膜最大下游市场为工业，其在电子芯片制造、光伏太阳能生产、医药精细化工等对水质要求近乎苛刻的行业中，扮演着不可或缺的关键角色。近年来，反渗透膜应用领域持续拓展至海水净化、饮用水净化等领域，为行业带来新增长点。
我国铸造改性材料行业现状: 绿色化为重要发展趋势 市场呈充分竞争状态
铸造改性材料广泛应用于各种金属铸造过程中，特别是在需要高强度、高耐腐蚀性的零部件制造中。我国是铸造大国，铸件生产规模庞大，为铸造改性材料发展奠定坚实基础。近年来，随着下游高端领域如航天、军工、核电发展对铸造材料发展提出更高的要求，促使铸造改性材料市场需求快速增多。随着我国从铸造大国迈向铸造强国，绿色清洁生产、铸造废物零
氧化物固态电解质行业分析：能量密度提升 2027年复合固态或成产业化拐点
在固态电解质的早期制备中，传统的球磨混合与热压成型等工艺因其流程简单、设备通用而被广泛采用，但也存在填料团聚和分散不均、能耗高、操作复杂且易造成聚合物流动性损失等诸多问题。随着新一代高性能复合电解质材料的提出，越来越多企业研究出溶液共混、原位聚合、静电纺丝、3D打印等多种物理法、化学法与创新设计方法。
构网型储能行业：新疆领跑 单个项目趋向大型化 华为等技术领先企业将占据更多份额
构网型储能可增强电力系统稳定性，在新能源消纳难愈演愈烈之下，构网型储能成关注热点，在招投标市场持续放量。从地域分布看，新疆构网型储能项目定标规模为1.31GW/4.925GWh，容量规模占比57%，超过全国的一半，西藏、青海等紧随其后。构网型储能单个项目容量趋向大型化，其中中广核新能源2025年度储能系统框架采购项目共
我国复合铜箔行业产业链体系渐完善 产业化步伐提速 供需两侧正协同推进
经过多年的技术攻关和工艺优化，目前我国复合铜箔行业已完成从技术研发到初步量产的跨越。同时行业已形成较为完整的产业链体系，为后续大规模商业化应用创造了有利条件。当前我国复合铜箔行业正处于从产业化前期向规模化量产过渡的关键阶段。尽管行业仍面临生产工艺尚未完全成熟、产业链配套有待完善等诸多挑战，但其产业化步伐正在显著加快，呈
我国磷酸铁锂出货量高增 行业供给端整体向好 市场将向头部和低成本企业集中
近年来磷酸铁锂电池持续向储能及新能源汽车领域渗透，带动磷酸铁锂出货量高增。磷酸铁锂市场需求增多倒逼供给端发展，行业快速扩产，其中头部企业包括湖南裕能、德方纳米、富临精工。考虑到传统铁锂竞争较为激烈，当前盈利水平下部分落后产能已具备出清条件。且目前仅有头部几家企业能实现高压密和磷酸锰铁锂的批量出货，随着市场要求提高，预计
国内大飞机扩产将推动航空复合材料行业国产化进程 eVTOL市场增长带来新增量
从国内市场看，C919复合材料在飞机结构中的应用比例达到 12%左右，C929宽体客机主体结构的复合材料应用占比将超过 50%。随着C919、C929扩产，叠加国际贸易形势日趋复杂，航空复合材料国产化进程有望加速。
美国“对等关税”政策实施对中国储能行业影响分析 国产企业该如何应对？
截至目前，美国用了仅仅两个半月的时间，储能电池关税税率就从10.9%飙升至173%，翻了近16倍，对美国本土储能生产造成极大影响，短期内对中国储能出口影响较大。然而这次美国发起的关税战对中国储能产业敲响警钟，国产企业必须尽早重新谋划全球化策略，以应对美国市场变化，并重构新的秩序。
水务行业：水资源形势严峻拉动水处理需求 水环境状况有所改善 数智化转型如火如荼
水务是涵盖水处理技术、水资源管理、供水管网和排水系统建设、污水处理、生活供水等方面的综合性行业。近年来，随着我国城市化进程趋于成熟，我国供水总量有所下降，增速有所放缓。随着政府积极倡导节能减排，采取节水措施，预计我国用水总量将在较长时期内保持相对稳定。从市场结构看，我国供水主要来源于地表水源，用水则以农业用水为主。我国
我国全钒液流电池行业：多家企业积极布局 产业化进程有望迈入高速增长通道
与主流的锂离子电池相比，全钒液流电池不仅安全性更高，而且循环使用寿命更长，对环境也更加友好，在长时储能领域具有广阔的应用前景。随着技术进步和政策推动，我国全钒液流电池行业已步入进入商业化运营初期，实现小批量出货。同时在广阔前景吸引下，近两年来多家企业积极布局全钒液流电池赛道，并加速相关产能布局。但全钒液流电池行业仍面临
我国硅基负极材料行业现状: CVD制备硅碳材料渐成主流选择 国产话语权将持续增强
硅基负极理论比容量远高于石墨，具备较大发展前景，逐渐成为电池负极材料研究的热点。硅负极不同掺硅量适应不同场景的需求，目前硅基负极材料已在手机等多个场景逐步开启规模级应用。从技术趋势看，硅氧和硅碳为硅基负极材料产业化应用主要技术路线，其中新型 CVD 硅碳凭借在能量密度和膨胀控制方面的突出表现，正逐步成为行业主流选择。
中国锂电池回收产能遥遥领先 动力电池渐成市场焦点 国内回收技术逐步与国际接轨
全球现有设施的锂电池回收产能约为160万吨/年，就地区来看，亚洲占据主导地位。其中，中国受益于政策支持推动，回收产能遥遥领先。国内锂电池退役量保持快速增长，将推动我国锂电池回收行业进一步发展。
我国电池铝箔行业：钠离子电池有望打开新增长曲线 鼎胜新材龙头地位愈发稳固
受市场需求上升驱动，近年来我国电池铝箔产量快速增长。同时随着技术进步，电池铝箔应用领域已拓展至钠离子电池领域。但受技术及成本等因素限制，目前钠离子电池仍处于产业化初期阶段，量产规模较小，对电池铝箔需求也未形成有效支撑。未来，随着技术进步、生产成本降低以及产业链完善，钠离子电池产业化进程将加速推进，并逐步实现大规模量产，
我国BOPET薄膜行业新增产能居高不下 出口量显著增长 但结构性矛盾下高端产品依赖进口
国内市场供过于求，同时受益于我国制造业的发展以及原料、运输端等成本优势，以及日韩逐渐退出普通BOPET薄膜市场，近年来我国 BOPET 薄膜出口量增长显著。但由于BOPET薄膜行业还面临着结构性矛盾的挑战，BOPET薄膜高端产品仍依赖进口。
我国可控核聚变行业分析：政策助力 资本涌入 多家民营企业技术实现突破
在国家政策支持以及科技创新的背景下，越来越多众资本涌入核聚变领域，主要核聚变企业融资规模加速扩大，如复鑫力、聚变新能、瀚海聚能、翌曦科技、星光玄能及安徽曦融兆波科技等企业融资金额从数千万元至亿元不等，投资方涵盖产业资本、财务投资机构及地方政府基金，行业商业化进程有望进一步加速。
“对等关税”政策加码 我国锂电池行业有望维持较强国际竞争力
我国新能源车销量渗透率已达30%，而全球新能源车渗透率仅16%，可见海外需求上升空间较大。根据数据显示，2024年，我国锂电池累积出口额611.21亿美元，同比下降6%。从出口区域来看，我国锂电池出口第一大市场为美国，2024年出口金额为153.15亿美元，同比增长13%，占我国锂电池出口额25%，假设最悲观下这部分出
我国铁矿石行业形成“以进口为主、国产为辅”的供应格局 进口量整体上升
我国铁矿石资源虽总量丰富，但普遍存在品位低、贫矿多、开采难度大等问题，导致实际可利用资源短缺，对外依存度长期超80%，且行业已形成“以进口为主、国产为辅”的供应格局。在“基石计划”及其他政策推动下，一方面，鞍钢集团、河钢集团等企业加大对国内铁矿石资源的开发力度，铁矿石项目建设步伐加快。另一方面，中国宝武、力拓集团等企业
动力电池装车量猛增推动导电剂市场扩大 新型导电剂占比及国产化率将不断提升
近年来随着“双碳”政策推进，新能源汽车产业快速发展，动力电池受新能源汽车终端需求提升带动，进而推进锂离子电池导电剂市场。传统导电剂应用已相当成熟，其中炭黑2020 年占比约 72%。碳纳米管等新型导电剂将凭借更好的导电性能开始逐步渗透，预计2025年新型导电剂占比将达50%。导电剂开启国产化趋势，国产化率将不断提升。
