能源材料
我国磷酸铁锂行业：产能持续扩张 但开工率处于较低水平
在下游需求端的强力拉动下，近年来我国磷酸铁锂生产企业纷纷扩能扩产，带动磷酸铁锂产能迅速扩张，增速始终保持在100%以上。数据显示，2023年其产能已上升至427万吨，同比增长101.42%。
我国磷酸铁锂电池行业：产销两旺 比亚迪市场份额首超宁德时代
当前，我国磷酸铁锂电池行业集中度高，2023年CR5超过90%，市场份额主要被比亚迪、宁德时代这两家企业占据。2023年之前，宁德时代一直领跑我国磷酸铁锂电池市场，装机量和市场份额均排行国内第一。
我国铁矿石行业现状：多家企业正寻找增量资源 废钢替代铁矿石潜力较大
2024年，在“基石计划”的推动下，新增铁矿石项目建设加快，预计新增铁精矿1600万吨，主要在河北、辽宁、山西等，其中河北省在2023年新增铁矿石新改扩项目29个、铁矿石生产规模2626万吨基础上，2024年将新增铁精矿500万吨左右。
云母行业：云母矿分布集中 耐火材料与绝缘材料产品占比高且增长速度快
从终端产品看，云母耐火材料与绝缘材料增长速度快且占比高，为云母两大主要产品。根据数据，2016 -2020 年耐火材料和绝缘材料的复合年增长率分别为 12.54%和 34.77%。2020年耐火材料和绝缘材料合计占比达80.92%。
我国偏振光片行业现状分析：技术壁垒亟待突破 国产替代加速演进
偏振光片简称偏光片，可控制特定光束的偏振方向。偏振光片主要由PVA膜、TAC 膜、保护膜、离型膜和压敏胶等复合制成。偏振光片中起偏振作用的核心膜材是PVA膜。PVA膜经染色后吸附具有二向吸收功能的碘分子，通过拉伸使碘分子在PVA膜上有序排列，形成具有均匀二向吸收性能的偏光膜，其透过轴与拉伸的方向垂直。
全球生物燃料行业现状 生产消耗格局以美国和巴西为主导 中国具备发展潜力
在全球气候变化和环境保护日益受到关注的背景下，这种可持续性和环保性的特性使得生物燃料需求持续增长。2021年全球生物燃料总消耗量达6.25亿桶，较上年同比增长6.3%。2022年全球生物燃料总消耗量为5.83亿桶，较上年同比减少6.7%，总体呈现出波动上升的趋势。
动力电池淘汰潮带动动力电池回收利用行业发展 市场竞争呈现“小散乱”局面
按动力电池平均使用寿命推算，2023年我国将迎来第一波动力电池淘汰潮。预计到2025年，磷酸铁锤电池退役量将达到21.6GWh，三元电池退役量将达到100.8GWh，批量电池替换将带动动力电池回收利用行业发展。
燃料电池汽车正快速放量 2025年我国燃料电池系统行业市场空间有望超200亿
氢燃料电池汽车相比传统汽车，具有无污染、“零排放”、无噪声、无传动部件的优势，续航里程长，充电时间短，发展前景广阔。数据显示，2022年，中国氢燃料电池汽车产量累计完成3626辆，完成2021年全年产量的2.04倍；2023年，我国氢燃料电池汽车产量达到5600辆，同比增长55.3%，产量保持高速增长。
全球户用储能行业现状：用电量及用电成本提升驱动下欧美市场发展快速
户用储能系统优势突出，已成为最具潜力增量市场之一。2018-2023年全球户用储能新增装机规模由0.5GWh增长至12GWh，预计2026年全球户用储能新增装机规模将达247.6GWh。
制氢电源行业：国家扶持叠加制氢规模扩大 高功率制氢电源需求有望被激发
SCR、IGBT等关键器件近年来受国家大力扶持，其国产化率提升有望带动制氢电源行业成本下降，整体市场规模不断扩大。根据数据显示，2021年，中国以37%的占比成为全球晶闸管最大的单一市场，2023年晶闸管市场规模超过26亿元，预计2024年有望突破27亿元。
我国光伏背板行业产业链分析：中游市场高度集中 供需实现双向增长
当前，我国光伏背板市场集中度高，且市场份额呈现出向头部企业集中的格局。数据显示，近年来我国光伏背板CR5始终保持在78%以上，且自2020年起，其呈现逐步增长的态势，由2020年的79%增长至2022年的81.2%左右。
车企布局为半固态电池行业规模化提供充足想象空间 2030年需求量将超60GWh
根据数据显示，2023年，我国半固态电池行业在新能源车汽车市场中乐观需求量达2.5GWh，渗透率为1%，保守需求量为1.7GWh，渗透率为0.7%；预计到2030年，我国半固态电池在新能源汽车市场中乐观需求量为90.0GWh，保守需求量为61.4GWh。
活性炭行业：潜在需求规模大 产量呈现增长态势 木质活性炭发展空间广阔
改革开放以来，随着活性炭的广泛应用，我国活性炭工业加速起步。经过多年的发展，我国已成长为全球最大的活性炭生产国，活性炭产量呈现增长态势。根据数据，2021年我国活性炭产量达98万吨，占全球活性炭产量的比重为30%，预计2025年我国活性炭产量将超110万吨。
我国液流电池行业分析 相关政策密集出台 产能释放有望提速
政策利好下，液流电池生产商积极推进液流电池扩产计划，2023年国内签约/在建/投运液流电池生产线已超30条，涉及全钒液流电池、铁铬液流电池、锌溴液流电池、锌铁液流电池、水系有机液流电池等多种技术路线，总产能达6GW/年(含爬坡产能)，预计2025年我国液流电池产能有望跃升至30GW/年。
迷雾何时散开？ 我国动力电池行业研发进展陷入滞缓 新产品或成为破局关键
综上所述，无论是固态电池、大圆柱电池、钠电池，动力电池行业仍然一直寻找新材料的可能性，但从现阶段进展来看，还未发现适合替代锂电池的选项。长期来看，在市场竞争愈发激烈的背景下，我国动力电池行业将长期处于研发热潮，谁能找到更优的新材料，谁就能快在市场上拔的头筹。
我国氢能产业链初具雏形 液氢运输或成主流 下游氢燃料电池汽车发展促产业成长
加氢站由压缩系统、储存系统、加注系统组成，是氢能发展基础设施网络的重要组成部分。随着中石化、中石油等能源央企的入局，近年来国内加氢站数量明显增加。截至2023年H1，我国累计建成加氢站351座，全球占比达到32.2%。
我国电池铝箔行业：产量呈现爆发式增长 “一超多强”竞争格局已形成
受益于下游新能源汽车市场的快速扩容，我国电池铝箔市场需求持续释放，其产量也迅速增长。数据显示，2022年我国电解铝箔产量达到24万吨，同比增长100%，呈现爆发式增长。
我国焦炭行业现状分析：产量、消费量持续回升 净出口数量开始企稳
具体从下游来看，受“十四五”钢铁行业供给侧结构性改革继续深化影响、国内外经济形势趋严峻、下游需求结构变化等多重因素作用下，粗钢进入峰值平台期。根据数据显示，2023年我国粗钢产量达10.19亿吨，同比增长0.11%，生产态势进一步走稳。
我国工商业储能行业发展背景及现状分析 浙江地区装机规模一马当先
从地区发展情况看，浙江、广东、江苏等地区由于在政策补贴方面，一直走在国内前列，其工商业储能发展速度较快。根据数据，2023年浙江、广东、江苏、福建、河南、山东工商业储能装机规模分别占比44.3%、20.8%、19.3%、4.6%、3.5%、3.2%。
我国萤石行业分析：产量、表观消费量中枢持续上行 进口量同增超200%
根据美国地质调查局数据，2023年，全球萤石总储量为2.8亿吨氟化钙，与上一年相比增加2000万吨，主要增量来自我国和蒙古国。具体来看，2023年，墨西哥、中国、南非、蒙古等，储量分别为6800万吨、6700万吨、4100万吨和3400万吨，合计占全球萤石储量比为75%。
