能源材料
我国储能锂电池行业高景气延续 出货规模大幅跃升 280Ah及以上电芯渐成长为市场主流
政策层面的强力赋能，为新型储能及储能锂电池行业发展注入了强劲动力。2026年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》（以下简称《纲要》）发布，这是“十五五”时期我国全面建设社会主义现代化国家的宏伟蓝图。
非煤系主导供给 我国高岭土下游多点开花 深加工转型持续推进
据美国地质调查局数据，全球已探明高岭土储量约320亿吨，主要分布在美国、英国、中国等地区。其中，美国以82亿吨居首，占比25.63%；我国储量约34.96亿吨，占比10.93%，仅次于英国（10.94%），位列全球第三。较为丰富的资源储量为高岭土产业发展提供了坚实支撑。
电池密封件行业：燃料电池引领高端升级 金属密封件替代空间广阔
电池密封件是电池的“安全防线”，通过材料与结构设计实现液密、气密、绝缘、防腐，直接决定电池安全性、循环寿命与环境适应性，是新能源汽车、储能、燃料电池不可或缺的核心基础件。
绿氢产能快速扩张 “十五五”规划加持赋能 行业有望迈入规模化放量新阶段
“十五五”规划即《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》将绿氢纳入109项重大工程项目中，明确提升可再生能源制氢装备水平，加快攻关验证经济安全的规模化氢储运技术，优化布局氢能基础设施，推动绿氢产业链向绿色氨醇、可持续航空燃料延伸，拓展氢能在交通、电力、工业等领域应用。
全球固态电池行业多元竞逐 中国引领产业化 市场进入价值上行和格局重构关键跃迁期
国内政策快速跟进，将固态电池上升为国家重点攻关方向。受益于完整的锂电产业链、政策支持力度和新能源车等需求，中国引领全球固态产业化。2024年中国固态电池市场规模达95亿元，预计2025、2026年中国固态电池市场规模达197亿元、318亿元，同比增长107.37%、61.42%。
新能源汽车与消费电子引领功能性复合材料市场需求扩容 行业转型升级迈向新阶段
功能性复合材料是指通过精密涂布、印刷、真空溅射等方式，将多种功能性材料与基材复合而成的新型材料，广泛应用于新能源汽车、消费电子、航空航天、工业医疗等领域。随着下游应用持续拓展，新能源汽车对轻量化、绝缘、阻燃等性能要求不断提升，消费电子向精密化、多功能化方向加速演进，功能性复合材料市场需求稳步增长。与此同时，行业正加快向
高油价和高碳税倒逼 全球绿色燃料行业站上风口 中国由资源优势向产业优势转化
到2025年全球绿醇、绿氨、可持续航空燃料（SAF）潜在需求或分别达300万吨、250万吨、250万吨左右，2030年全球绿醇、绿氨、可持续航空燃料（SAF）潜在需求有望增至3600万吨、2300万吨、1100万吨左右，未来五年实现倍增，且远期市场空间达万亿元。
从航空航天到新能源汽车 我国金属复合材料行业增势强劲 层状材料主导且领跑
我国新能源汽车产销量快速攀升，也为铝基复合材料等金属复合材料行业提供了“肥沃”的应用土壤。未来随着技术不断进步、材料性能持续提升及产品种类日益丰富，金属复合材料在新能源汽车领域的应用广度与深度将进一步拓展。
永磁材料行业：中国产能扩张与技术迭代并行 上游原料涨价推动竞争格局加速重构
永磁材料是制造永磁电机、传感器、扬声器、磁共振等设备的核心基础材料。随着新能源汽车、风力发电等低碳经济领域的快速发展，全球永磁材料市场持续扩容。2025年全球永磁材料市场规模已达1173.24亿元，预计2032年全球永磁材料市场规模将达1904.46亿元。
海上油气上行打开海洋工程柔性管道行业空间 中国抢占市场复苏与国产替代双重机遇
全球海上油气开发正进入技术成熟、成本下降、资本扩张的新一轮上行周期，海洋工程装备与核心配套产业链迎来显著复苏，海洋工程柔性管道同步进入发展新阶段。
全球稀土行业：资源禀赋及技术优势下中国龙头地位稳固 需求结构分化将促回收量高增
我国稀土资源禀赋优势显著。根据美国地质调查局(USGS)数据，截至2025年1月，全球稀土总储量达到9200万吨。其中，中国稀土储量达4400万吨，约占全球总储量的48%。从结构看，轻稀土（如镧、铈等）主要集中在内蒙古白云鄂博矿，储量占全球近40%；中重稀土（如镝、铽等）则高度依赖江西、广东等离子型矿，储量占全球90%
供需端刺激铀行业市场价格持续攀升 国内核电领域需求攀升与装机提速
我国，铀资源禀赋“贫、散、小”，进口依赖度高达90%，远超安全警戒线。在此背景下，塔里木盆地深部铀矿、二连盆地哈达图-乌兰、南岭深钻等一系列找矿突破的密集涌现，正为我国铀资源供给保障能力的提升注入强劲动力。同时，自2022年以来，我国已连续四年每年核准10台及以上核电机组，核电建设进入积极安全有序发展的快车道。按照单台
传统与新兴需求共振 我国石英砂行业高端化进程加快
传统领域是石英砂消费的主要支撑，构成行业发展的重要基石。2021年数据显示，平板玻璃和铸造两大传统领域用石英砂产量占比超过55%，充分彰显了传统领域在石英砂下游消费中的主导地位。
从“隐形防线”到“战略基石”：5G与电动化双轮驱动电磁屏蔽材料行业发展
聚焦中国，作为全球最大的电子产品制造基地，我国电磁屏蔽材料市场呈现快速发展态势。消费电子领域以约40%的需求份额占据主导地位，5G通信、新能源汽车、人工智能等新兴技术的快速发展，为行业注入强劲增长动力。与此同时，材料技术正经历从单一导电功能向“导热+屏蔽+轻质+柔性”多功能集成的深刻演进，吸收型屏蔽材料、纳米复合材料成
需求双轮驱动 我国针状焦行业存结构性矛盾 加速高端化升级
目前，高功率和超高功率石墨电极已成为我国石墨电极市场的主导品种，2024年产量占比超过80%。其中，高功率石墨电极为第一大品种，占比超过50%。近年来，受下游炼钢需求波动等因素影响，我国石墨电极产量虽有波动，但始终维持在80万吨以上，为针状焦行业提供了有力的需求支撑。
中国光热发电行业迎规模化发展窗口：技术攻坚与产业链完善 国产化推进进入关键期
光热发电与光伏发电虽同属太阳能利用领域，但在工作原理、系统属性、低碳特征、技术路线上存在本质差异，直接决定二者在新型电力系统中的功能定位、应用场景与成长路径。
全球抽水蓄能行业：中国进入量价齐升黄金发展期 头部企业集中态势显著
受东西部电力供需格局失衡影响，新能源消纳呈现显著的区域分化特征。作为我国新能源核心开发基地，西北五省消纳形势尤为严峻，2025年新疆、西藏、青海弃风率分别为 9.0%、31.4%、7.2%，弃光率分别为 13.7%、35.1%、16.6%，局部地区弃电率远超全国平均水平，新能源消纳仍是制约行业高质量发展的核心瓶颈。
我国磷酸锰铁锂产业化进程提速 企业抢滩布局 未来产能有望显著提升
磷酸锰铁锂作为新型锂电池正极材料，凭借高能量密度、优异低温性能等优势，被誉为“升级版磷酸铁锂”，市场竞争力突出。在技术突破与产业化提速下，2025年我国磷酸锰铁锂出货量实现爆发式增长，同比大增275%。目前行业仍处发展初期，成长空间广阔，已成为正极材料领域布局焦点，国内企业正加速扩产抢占先机，未来行业产能有望大幅提升。
高温超导材料行业呈二代主导、多点开花发展格局 核聚变产业化提速下需求爆发
当前全球可控核聚变产业进入政策密集支持、技术加速突破的关键阶段，各国纷纷出台规划与规程推动聚变研发落地，为高温超导材料行业提供强力外部支撑。韩国依托 K-STAR 装置推进中型实验聚变堆与商用原型堆建设，明确中长期聚变发展路线；国内企业能量奇点于 2025 年 3 月完成首轮通流实验，成功实现 21.7T 超高磁场，创
BC电池行业：技术领跑、产能放量 “反内卷”格局下龙头强者恒强
政策导向下，BC 电池作为当前转换效率最优的技术路线，显著受益于行业高质量转型红利，技术优势快速转化为竞争优势。隆基绿能、爱旭股份等头部企业凭借领先的技术储备与产能布局，在“反内卷”与技术迭代双重驱动下充分受益，行业竞争格局呈现强者恒强、向优质产能集中的清晰趋势。
