能源材料
我国储能行业国产企业出海订单爆表 欧美、非洲等市场具备长期增长动力
2025年上半年，我国储能行业企业出海订单爆表，订单规模163GWh，同比增长246%，业务覆盖全球50余个国家和地区，涉及出海企业超50家。然而，中国储能海外市场之所以爆火的主要原因是长期存在的电力需求未被满足，比如美国老旧电网问题，欧洲光伏消纳问题，中东非洲的电力短缺问题等等。
我国针状焦行业产能全球占比又升级 油系针状焦表现突出 高端化仍是发展方向
我国针状焦下游应用领域呈现高度集中的市场特征，2022年锂电池负极材料和石墨电极两大领域合计占比超过90%。我国针状焦产能全球占比从2016年的32.71%提升至2020年的59.77%，到2024年上半年已占据全球四分之三的产能规模，实现跨越式增长。从细分产品来看，油系针状焦产能增长速度总体快于煤系针状焦；同时其产能
我国石墨电极产品结构高功率化趋势显著 落后产能将加速淘汰 出口市场渐回暖
近年来，我国石墨电极出口规模基本稳定在30万吨/年以上水平。在经历2022-2023年连续下滑后，2024年其出口量回升至33.78万吨，同比微增0.33%，呈现企稳回升态势。2025年上半年延续复苏趋势，1-6月累计出口17.44万吨，较2024年同期增长4.10%。
废弃油脂供应充足利好生物柴油市场持续扩容 行业仍以出口主导 国内市场待推广
目前由于其诸多优点，生物柴油已逐渐成为世界各国研究的焦点，并被定义为一种极具发展潜力的新型绿色能源而备受关注。从地区来看，生物柴油消费地区主要集中在欧洲、美洲、东南亚等地区。其中欧洲地区生物柴油消费量占比全球总消费量的47%。
我国复合集流体行业分析：固态电池领域需求大 2030年总体有望成千亿级赛道
随着主流车企和电池厂商相继公布固态电池装车/量产时间表，固态电池产业化进程加速。根据数据，2023年我国固态电池出货量约2.5GWh，预计2028年我国固态电池出货量将达到30GWh。而复合集流体作为一种新型集流体材料，正在加速导入固态电池应用中，未来需求前景广阔。
全球锂电结构件行业：中国龙头稳中有升 市场降价压力有望减弱
全球锂电结构件“强者恒强”格局有望强化。国外电池结构件领域，欧洲市场虽然潜力大但本土供应链不完善，为电池结构件企业提供了发展机会。同时宁德时代等头部电池厂商加速释放海外产能，也带动着上游的精密结构件企业积极布局海外市场。头部结构件企业凭借在技术、资金和管理上的优势，通过海外设厂既能更贴近客户，提升服务效率，又能利用当地
美国多措并举！全球浓缩铀行业产能高度集中 供应格局或将重构
浓缩铀是“技术壁垒+安全监管+资金周期+客户信任”于一体行业，进入门槛高，产能集中于少数拥有先进离心技术和核安全许可的国家，如俄罗斯、美国等。然而，在20世纪80年代中期，多个因素导致美国浓缩铀产能在冷战后加速衰退。不过，近几年，美国多措并举重塑本土铀浓缩产业链，推动HALEU与LEU产能建设，全球浓缩铀供应格局或将重
我国光伏银粉行业分析：光伏装机量增长+技术迭代下市场消耗量持续上升
近年来，随着“双碳”战略推进及《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》等政策的实施，我国光伏行业发展迅速，新增和累计装机容量不断攀升，促进了光伏银粉行业的发展。数据显示，我国光伏新增装机容量由2019年的30.1GW增长至2024年的277.17GW，年均复合增长率达55.90%；2025年1-5月其新增装机容量迎来
我国分布式光伏市场南移趋势明显 工商业需求强烈 隆基绿能等企业领衔发展
我国分布式光伏装机规模持续增长，2024年累计装机达到375.00 GW；市场南移趋势明显，2024年江苏、浙江、广东分布式光伏新增装机排名前三，取代传统的山东、河南、河北，成为分布式光伏市场新的主力军。
层状金属复合材料行业应用向民用领域延伸 市场将持续高增 国产企业正不断突破
随着技术水平提高，国产层状金属复合材料不断突破。2004年之前，国内只能生产单张面积12m2以下的钛-钢复合板，电站用15m2以上大面积钛-钢复合板全部依赖进口，其市场基本被美国DMC和日本旭化成两家公司所垄断。此外，PTA、湿法冶金、氯碱工业、环保等行业用高端层状金属复合材料也存在类似问题:高端产品大部分依赖进口，具
绿色低碳下我国煤化工行业正向高附加值领域延伸 各细分领域经济效益差异明显
我国煤化工行业正从传统煤化工为主，向传统与现代煤化工协同发展的新阶段转变。传统煤化工由于技术成熟度高、投资门槛相对较低，曾长期占据行业主导地位。然而，随着产能过剩问题日益突出和环保要求不断提高，传统煤化工的市场占比正逐步下降。
“限塑令”带动聚乳酸（PLA）行业需求激增 国内龙头正崛起 贸易逆差或将收窄
随着人们对环境日益关注，全球对生物塑料的需求不断增加，这为聚乳酸市场创造了增长机会。从国内市场看，中国自2020年起逐步升级“限塑令”，要求到2025年重点城市一次性塑料制品消费量显著减少，快递包装、外卖餐具等领域明确要求使用可降解材料，而聚乳酸因其良好的力学性能和环保特性，成为首选材料之一。
我国钕铁硼永磁材料行业具有原材料优势 新能源汽车有望成下游核心增量市场
钕铁硼永磁材料属高性能的稀土材料，由于它具备高剩磁、高矫顽力、高磁能积的特点，被广泛应用于新能源汽车、风能发电、节能家电和信息产业等高新技术领域。目前，我国拥有全球最大的稀土储量和产量，具有生产钕铁硼永磁材料的原材料优势，2023年产量为25万吨，同比增长10%。长期来看，随着新能源产业持续发展、节能降耗及环保标准的提
我国导电浆料行业分析：应用领域多点开花 市场技术迭代将加快
近年来，我国导电浆料下游市场整体呈现回暖或增长的趋势。未来，随着5G基站建设、新能源汽车产业增长及物联网设备普及，将持续推高导电浆料的市场需求。同时，伴随应用场景拓展，导电性、导热性及稳定性等性能要求将全面提升，高性能导电浆料产品需求量将持续扩大。
雅鲁藏布江工程开动！我国水电站行业产业链供应链韧性提振 市场长期成长性确定
2025年7月19日，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行。雅鲁藏布江下游规划5座梯级电站、装机容量6000-7000万千瓦。据长江水利数据,此次开工建设的雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市，共规划5座梯级电站，装机容量预计为6000-7000万千瓦，年发电量约3000亿kwh，以外送消纳为主，
我国纳米材料行业：政策支持技术革新 市场具备进一步发展空间 纳米膜增长潜力大
全球纳米材料市场持续扩容，2024年全球纳米材料市场规模增长至1562亿美元。从地区分布情况看，欧美为全球纳米材料主要市场，总占比达61.8%；亚太地区在环保意识和科技发展下对特殊材料需求愈发强烈，从而成为全球第三大纳米材料市场，占比达26.6%。
全球固态电池行业商业化进程将加速 中国取得多项突破 有望成为市场引领者
目前在全球范围内，日本、韩国、美国等国在固态电池发展方面都已有自己的国家战略或发展蓝图，全固态电池有望逐步实现量产：日本丰田公司已经宣布其全固态电池量产时间表，韩国三星等公司已经宣布建设全固态电池生产线。
我国阴极辊行业已基本实现进口替代 市场高度集中 泰金新能市占率领先
近年来，受益于新能源汽车、储能等终端行业蓬勃发展，我国电解铜箔产量不断攀升，为阴极辊行业发展提供了广阔的应用空间。数据显示，我国电解铜箔产量由2019年的43万吨跃升至2024年的103万吨，年均复合增长率达19.09%。值得注意的是，电解铜箔产品结构呈现明显分化：2019-2023年电子电路铜箔产量从29.2万吨增至
全球光伏背板市场需求萎缩 玻璃背板成主流 国内多家头部企业业绩承压
近年来，全球光伏背板需求增速持续放缓甚至出现负增长，2024年大幅萎缩至7.32亿平方米，同比降幅达28.16%。随着双玻组件凭借更高发电效率的优势在市场中快速普及，玻璃背板市场份额从2020年的27.7%快速增长至2023年的64.6%。
我国光伏硅料深陷产能过剩泥潭 市场价格腰斩至“白菜价” 行业巨头盈利普遍下滑
目前我国光伏硅料面临着产能过剩格局。相关统计数据显示，2024年全球硅料产能高达500万吨以上，然而市场需求却仅为300万吨。此外，硅业分会在2025年4月发布的《多晶硅市场一季度回顾及二季度展望》中，也明确指出了市场供过于求的严峻形势。截至2025年4月底，国内硅料产能达257万吨，而实际需求仅100万吨出头。
