能源材料
晶圆产能扩张+制程技术迭代下我国前驱体材料市场快速增长 金属基前驱体占比最大
预计到2028年我国半导体前驱体材料市场规模达到179.9亿元，年复合增长率为27%。目前在前驱体材料市场中，硅基前驱体与属基前驱体是两大主流产品。其中金属基前驱体成为了半导体前驱体材料市场中第一大细分市场，占比近50%。
户用光伏行业现状：主要用户大省“熄火” 新装机断崖式下滑 江苏一跃成为第一
但进入2024年，我国户用光伏增长放缓，主要户用大省“熄火”，新增装机出现断崖式下滑。江苏和安徽两省正逐渐取代河南省第一户用大省的地位，成为了户用市场新的装机大省。有数据显示，2024年前三季度，江苏新增户用光伏装机669万千瓦，占据全国第一。
我国液化天然气行业：产量稳增 对外依存度下滑但仍处于较高水平
我国液化天然气产量不断增长，由2017年的829万吨上升至2023年的2037.1万吨，年均复合增长率达到16.17%。进入2024年，其产量继续上升，1-11月累计产量达到2274.6万吨，相较2023年1-11月同比增长23.73%。
新能源车渗透下三元前驱体行业需求稳增 中国为主产国 市场趋向高镍单晶化
三元前驱体的技术壁垒使得行业集中度较高。2023年国内三元前驱体行业出货量CR5为75%，其中中伟股份市占率接近30%，湖南邦普、格林美、华友钴业市占率均超10%。伴随动力电池对续航能力、安全性等要求逐渐提升，三元正极材料及前驱体材料正持续走向高镍化、单晶化。
中国加强出口管制 全球锗行业供应量受限 市场价格整体上行
目前，全球已探明锗资源约为8600吨，其中中国位居全球第二（储量为3526吨）；全球金属锗产量为138吨，其中中国金属锗产量达到94吨。中国是全球最大的锗生产国和出口国，而自2023年8月1日起我国对锗、镓等相关产品进行管制，施行出口许可计划，锗出口量近两年逐步下降，2023年为15401吨。
我国磷酸铁锂行业分析：供应量或将过剩 产能出海且海外投资潮涌动
磷酸铁锂电池是广泛应用于新能源汽车、储能、5G基站、电动船舶、航天等领域。目前，市场上多数磷酸铁锂厂商手握大量订单，主要受益于动力电池消费市场回暖和储能领域的强劲需求。根据数据，2024年1-10月，我国动力电池累计产量为847.5吉瓦时，累计同比增长38.3%；预测2024年储能累计装机容量为128609MW。
我国光学膜行业现状分析：产需稳增但仍存在较大供需缺口 进口替代空间广阔
近年来，随着光学膜应用场景不断丰富、消费电子产品更新换代、政策持续推动以及LCD产能向国内转移，我国光学膜产量和需求量持续上升，2022年分别达到8.94亿平方米和19.1亿平方米，同比分别增长6.43%和4.37%。同时，其市场规模也在不断扩大，由2017年的298.0亿元增长至2022年的441.7亿元，年均复合增
全球铀矿行业供应市场分析：澳大利亚重启蜜月铀矿 加拿大恢复两大矿产
铀已经成为世界上最重要的能源矿物之一，下游应用几乎完全用于发电，小部分用于生产医用同位素和海军推进。全球15个国家拥有铀资源量的95%，剩余5%分布于另外24个国家。据核能机构（NEA）与国际原子能机构（IAEA）资料显示，铀资源储量前三大国家分别为澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大，澳大利亚铀资源量占比达28%，哈萨克斯坦
我国勃姆石行业：湿法隔膜趋势下需求广阔 预计2025年需求量将达到8.2 万吨
勃姆石作为提升锂电池安全可靠性的重要材料之一，凭借着优异的性能，近年来在锂电池行业迅猛发展的带动下，其需求也在水涨船高。目前湿法隔膜已成趋势，作为无机涂覆材料中氧化铝的替代者，勃姆石市场有着广阔的发展空间。数据显示，预计到2025年，我国锂电池用勃姆石需求量将达到8.2 万吨。
我国动力电池维修行业需求规模上升 人员稀缺、车企主导权等问题有待解决
根据数据显示，2023年全国共产生退役动力电池16.8万吨，同比增长78.3%。其中，停用新能源汽车产生退役动力电池14.5万吨，车辆维修产生退役动力电池2.3万吨。从材料类型来看，磷酸铁锂电池占50.1%，三元电池占46.9%。
政策助力技术落地 全球固态电池行业产业化加快 中国厂商布局趋向多元化
随着对锂离子电池安全性和能量密度等性能要求的不断提高，固态电池被普遍认为是下一代电池体系的重要升级方向。自2020年以来，各国持续推出固态电池产业相关政策，把固态电池产业化作为国家的战略目标之一，如欧盟发布《欧洲电池研发创新路线图》、《电池2030+路线图》等，
全球生物航煤行业：中国上游废弃油脂资源优势显著 市场呈现供过于求状态
随着生产技术进步，全球生物航煤产能快速扩大，2024年将接近 230万吨。全球生物航煤产能主要由亚太、欧洲和北美三地贡献，总占比超99%。国内公司中镇海炼化、怡斯莱（EcoCeres）和嘉澳环保扩产进展较快。
我国锌锰电池行业现状分析：碱性化率逐年提高 出口规模有所收窄
目前，我国出台多项政策，大力支持碱性锌锰电池行业持续发展，对碱性电池免征4%的消费税。再叠加消费升级，我国锌锰电池的碱性化率逐年提高，约在60%左右。同时，我国是全球最大的锌锰电池出口国，但近几年出口量呈下降趋势，2023年降幅有所收窄，出口量为270.5亿支，同比增长0.8%。
政策为超硬材料行业发展提供有力支撑 产值呈增长态势 培育钻石增长潜力大
随着制造业的迭代升级和下游产业需求的增长，超硬材料作为关键原材料，迎来增长机遇。根据数据，2023年我国超硬材料总产值达147.8亿元，预计2024年、2025年我国超硬材料总产值分别达163.2亿元、171.5亿元。
我国叠栅光伏电池行业现状分析：下游需求持续上升 技术有望加速成熟
近年来，随着光伏产业装机规模持续上升，消纳问题也随之日益严重，而叠栅技术作为一种泛半导体金属化技术和电池组串技术，融合电池和组件两个工段的多个技术，有望推动光伏产业大幅降本增效，叠栅光伏电池行业需求空间较大。同时，通威股份与时创能源、晶盛机电进行叠栅光伏电池技术合作，有望加速行业技术成熟。
我国可持续性航空燃料（SAF）行业分析：多家航司使用量增加 需求空间已被打开
全球首批可持续航空燃料生产商包括World Energy、Neste、Gevo以及Total。根据数据显示，截至2023年底，全球SAF产能达212.36万吨/年。从航司签署的采购协议来看，2022年宣布的承购量为21.7亿升，近年来数量急剧增加，预计增长将持续。
我国金刚石行业分析：河南省提供超八成供应量 下游需求持续旺盛
金刚石作为超硬材料最主要细分市场之一，是河南省28条重点发展的产业链之一。近年来，河南省先后出台一系列文件，从不同角度明确了推动超硬材料产业发展、力图构建千亿级超硬材料产业链。同时，河南十八个地市先后有郑州、商丘、南阳、许昌、济源、开封、漯河等七个地市出台做优做强本地超硬材料产业或发展本地超硬材料产业集群的相关政策。
我国硅碳负极材料行业分析：高压快充车带来庞大需求 新型硅碳前景可期
负极材料最主流的是天然石墨和人造石墨两大类，与天然石墨比较，人造石墨在循环、倍率、高温等方面性能更优。根据数据显示，2023年我国人造石墨负极材料仍占据市场主流地位，市场份额高达82.5%。硅基材料作为锂电负极的新一代材料，市场份额占比较小仅为3.4%（以石墨和硅碳混掺后计算）。
我国全钒液流电池渗透率低但发展空间大 行业参与者较少 头部厂商主导市场
全钒液流电池成本结构主要包括电堆、电解质以及周边设备三个部分，其主要组成部件包括离子交换膜、电极材料、双极板材料、集流体、活性电解液及电解液缸、催化剂等。其中电解液直接影响能量单元的性能与成本，是钒电池系统中的核心材料之一，占比达43%。
我国膨润土行业现状及前景：储量丰富且稳增 开发与应用方面发展潜力较大
我国膨润土资源丰富，储量逐年递增，主要分布在内蒙古自治区、新疆维吾尔族自治区、陕西省等多个省区。然而，我国膨润土绝大部分为钙基膨润土，优质钠基膨润土储量较少，且整体开采利用量较低、产品质量不高，这也使得其产量无法完全满足下游市场需求，仍有部分产品需要进口补充。因此，近年来其进口量始终维持在11万吨以上，出口量则呈现整体
