能源材料
我国分布式能源行业机遇与挑战并存 并网消纳仍是难题
根据数据显示，2023年我国分布式光伏累计装机容量253GW，同比增长60.5%，占光伏装机总规模的42%；新增装机容量达到了96.29GW，同比增长88.4%。预计2024年我国分布式光伏累计装机量将达到317GW，新增装机容量预计将达到111.87GW。
非晶变压器占比提升将带动非晶带材行业需求增长 云路股份龙头地位稳固
我国非晶带材产业化应用自2010年以来已有十多年时间，近年来产量快速提升。数据显示，2015-2022年，我国非晶带材产量由5万吨左右增长至11.15万吨。
我国锂电池正极材料行业现状分析:出货量持续增长 磷酸铁锂及三元材料占主导
根据数据，2019-2023年我国锂电池正极材料出货量由40.4万吨增长至248万吨，预计2024年我国锂电池正极材料出货量达319万吨，较上年同比增长28.6%。
我国熔盐储热行业分析：装机容量稳步增长 大规模建设成必然趋势
目前，我国熔盐储热行业处于起步阶段，装机容量稳步增长。根据数据显示，2023年，我国熔融盐储能累计装机容量是657MW，同比增长7.6%，新增装机容量是46MW。同时，根据规划，“十四五”期间，我国要完成2亿千瓦存量煤电机组灵活性改造，增加系统调节能力3000万千瓦到4000万千瓦。
我国飞轮储能行业分析：政策叠加资本驱动 市场即将迎来爆发节点
数据显示，截至2023年底，全国已建成投运新型储能项目累计装机31.39GW/66.87GWh。其中，锂离子电池储能占比97.4%，飞轮储能占比仅0.2%左右。根据不完全统计，2022年我国飞轮储能市场规模已超过320亿元，预计到2023年将突破千亿大关，年度增速预计将超过40%。
规模化提速 我国储能行业或将面临供需失衡隐忧 企业该如何应对？
低碳排放、支持新能源产业发展成为全球共识，我国可再生能源行业也快速发展。根据数据显示，我国风电行业累计装机容量由2017年的16367万千瓦上升至2023年的44134万千瓦，年复合增长率达到15.22%；我国光伏新增装机容量达到216.88GW，同比增长148%，创下历史新高。
碳纤维复合材料行业：中国航空航天领域需求有望增多 国产替代仍有空间
2023 年，全球树脂基碳纤维复材市场规模 229.6 亿美元，其中，航空航天军工领域市场规模 146.2 亿美元，占比 64%，体育休闲领域市场规模 35.9 亿美元，占比 16%，风电叶片领域市场规模 6.2 亿美元，占比 3%。
我国抽水蓄能行业正处重要战略机遇期 预计到2024年底装机规模将达到5700万千瓦
从主要投资企业来看，仍以电网企业、能源央企为主，合计占比超80%。数据显示，在2023年抽水蓄能电站投资市场中，电网企业占比53%，能源央企占比32%，两者合计占比达到88%。
资本、应用、企业三大因素驱动 我国钠离子电池产业化进程加速
因此，在各种优势的加持下，钠离子电池一度引发市场热议，其出货量也一路上升。根据数据显示，2023年中国钠离子电池出货量约为0.5GWh，预计2024年钠电池出货量有望首次突破1GWh，并且需求量将达11.9GWh。
我国稀土储氢材料行业：下游应用市场政策红利叠加技术支持下前景广阔
我国是全球最大稀土储氢材料生产国，近年来产量总体维持在1万吨以上，且在经历2年产量下滑后，在2022年其产量恢复增长，达到1.28万吨，同比增长18.52%。稀土储氢材料也是我国目前唯一实现大规模商用化的储氢材料，2022年产量占储氢材料总产量的比例达到90.14%，占据主导性地位。
国内产能爬坡 TOPCon电池将成为未来主流电池技术 行业出清速度加快
光伏技术主要包括PERC、TOPCon、HJT，当前我国的电池技术路线以P型电池为主，TOPCon电池技术路线的市场占有率尚处于较低水平，2022年占比不足10%，主要由于相比较于标准PERC工艺，TOPCon技术资本支出（CAPEX）偏高约10%，运营成本（OPEX）偏高约25%。
我国高岭土行业发展现状：应用领域不断拓展 部分产品依赖进口补充
高岭土具有较好的可塑性、粘结性、绝缘性、抗酸性、耐火性等优异的物理化学性质，在造纸、陶瓷、耐火材料、涂料、橡胶、塑料等传统领域具有广泛的应用。同时随着高岭土的加工和改性技术不断进步，其应用领域不断拓展，应用范围已延伸至环保、新能源、新材料、生物医药等新兴领域，为高岭土行业带来更广阔、更深层次的发展空间。
政策+下游需求+核心设备国产化助推我国加氢站行业迅速发展 建成数量高速增长
在政策、下游需求和核心设备国产化率提高等因素推动下，我国加氢站行业发展迅速，加氢站建设不断推进，至2023年底累计建成474座加氢站，同比增长32.4%。同时，我国加氢站市场规模也在不断扩容，由2018年的3.6亿元上升至2022年的49.4亿元，年均复合增长率达到92.47%。
政策助力我国成为全球主要电化学储能国 山东等地领先发展 锂离子电池为主流设备
在政策助力下，我国电化学储能市场将保持快速发展。根据数据，2023年我国电化学储能累计投运电站958座，总功率达25005MW，总能量达50864MWh。预计2024年我国电化学储能总功率将达28650MW，总能量将达57300MWh。
陶瓷基复合材料行业：航空航天应用领域景气度上行 国内市场展现出良好发展前景
目前陶瓷基复合材料在航空航天领域的应用发展较快，根据数据，2022年全球航空航天领域在陶瓷基复合材料市场占比达到37%，随着航空航天景气度上行，预计未来几年航空航天仍将处于陶瓷基复合材料应用主导地位。
我国HJT电池厂商正积极扩产 行业产业化有望加速 华晟新能源产能遥遥领先
2022年光伏电池仍以PERC电池为主，市场占比为88%。N型电池片占比约9.1%，其中N型TOPCon电池片市场占比约8.3%，HJT电池片市场占比约0.6%，XBC电池片市场占比约0.2%。HJT电池市场占比仍然较小，处于初级发展阶段。
资源与技术双重掌控下我国稀土占据全球“主导地位” 新政落地行业将迎重大转折
我国稀土资源丰富，储量占全球的34%，稀土矿产的产出比例更是高达70%，是全球唯一具备稀土全产业链各类产品生产能力的国家，多年来以不到全球40%的稀土资源供应了70%以上的稀土原料。根据USGS2024年公布的数据，当前全球稀土资源储量为1.1亿吨，其中中国储量为4400万吨，占全球储量的40%。
我国稀土永磁材料市场供需基本平衡 行业格局持续优化下集中度将进一步提升
数据显示，当前全球稀土资源储量为1.1亿吨，其中中国储量为4400万吨，占全球储量的40%。2023年全球稀土产量35万吨；其中中国稀土产量为24万吨，同比增长14.29%，占全球稀土产量的68.57%；其次为美国，产量4.3万吨，位居第二。这一数据充分显示了我国在全球稀土资源市场中的主导地位。
我国AWE制氢行业现状分析：关键材料基本国产化 隔膜国产替代空间较大
在电堆方面，电解电堆包括膜片/电极组件，成本占比57%；多孔传输层，主要为泡沫镍板或镍丝网等材料与结构，成本占比8%；极板成本占比7%，常用铸铁金属板、镍板或不锈钢金属板；结构层(极框)，与极板共同实现对电解小室的结构支撑，成本占比14%。
我国天然石墨行业发展现状：准入门槛提高 产量整体保持增长但出口量下滑
近年来我国天然石墨出口规模始终大于进口规模，且出口量整体呈现下滑态势，2023年达到22.19万吨，同比下降7.08%；进口量则呈现波动变化态势，2023年达到9.3万吨，同比下降45.45%。据悉，2023年10月商务部、海关总署联合发布《关于优化调整石墨物项临时出口管制措施的公告》， 要求对天然鳞片石墨及其制品等石
