化学工业
我国PDMS（聚二甲基硅氧烷）行业：人形机器人孕育新机 结构性供给矛盾倒逼企业高端化
我国PDMS产能位居全球首位，2024年达45万吨，占全球55%以上。但行业存在结构性供给矛盾，电子级、医疗级高端产品仍依赖进口。展望未来，人形机器人有望打开PDMS行业新增长曲线；同时深耕技术研发、推进产品高端化升级，将成为国内PDMS行业突破发展的重要方向。
存量翻新需求接棒 建筑涂料行业竞争深度分化 三棵树逆势增长下零售转型价值凸显
新房需求承压，存量翻新接棒。2025年中国建筑涂料市场规模1407.56亿元，是全球最大的建筑涂料单一市场，2021-2025年复合增速为-3.8%，反映出新房建设端需求收缩对整体规模的拖累。
先进制程驱动、AI需求放大：我国八氟环丁烷行业需求爆发、国产替代提速
从3D NAND存储芯片的高纵深通道刻蚀，到逻辑芯片FinFET和GAA晶体管的多重曝光侧墙工艺，再到MEMS器件的深反应离子刻蚀，八氟环丁烷凭借其对氧化硅与氮化硅的极高选择比，扮演着不可替代的角色。当前，全球八氟环丁烷市场正处于需求端与供给端双重变革的交汇点：需求侧，3D NAND层数向400层以上攀升、逻辑芯片向2
刻蚀与清洗的“特种工兵”：全球八氟丙烷行业需求释放 国产初露锋芒
在先进制程从7nm向3nm乃至2nm持续微缩、3D NAND堆叠层数从128层向400层以上垂直攀升的驱动下，八氟丙烷以其对氧化硅介电层的优异刻蚀速率和良好选择比，在逻辑芯片、存储芯片的多重曝光与侧墙工艺中扮演着不可替代的角色。当前，全球八氟丙烷市场正经历深刻的结构性变化：需求端，半导体产业以超过65%的份额构筑核心基
多领域共振驱动六氟乙烷行业市场需求释放 国产替代已基本完成
当前，我国六氟乙烷行业正站在一个承前启后的关键节点上：国产化进程已进入收官阶段，以中船特气、昊华科技、华特气体为代表的国内龙头凭借数千吨级产能和一体化原料优势全面主导市场，海外巨头退守高端混配气领域
从AI算力到3D NAND：我国六氟丁二烯行业需求爆发与国产替代进程
当前，中国六氟丁二烯行业正经历一场意义深远的格局重塑：需求端，AI算力爆发驱动HBM产能扩张、3D NAND层数向300层以上垂直攀升、先进逻辑芯片产能持续释放，三重力量共振推高需求天花板；供给端，国内首套自主知识产权产线于2023年投产，昊华科技以1200吨年产能跃居全球第一，国产替代进程加速。
半导体及AI液冷需求释放 HFE、PFPE成电子级氟化液行业主流 3M退场下国产高端突破加速
全球电子氟化液市场正处于稳健增长通道。2025年全球电子级氟化液市场规模约为 18.5 亿美元，预计 2032 年全球电子级氟化液市场规模将增长至 32.1 亿美元，2025-2032年复合增速约为 8.2%。
工业级磷酸一铵行业：下游需求重心向新能源领域转移 产业链一体化趋势清晰
与此同时，行业供给能力持续提升，产能、产量不断扩张，但上游硫磺价格大幅上涨，给行业带来明显成本压力。值得注意的是，产业链一体化逐步成为工业级磷酸一铵行业重要发展方向，头部企业积极推进产业链纵向延伸，构筑自身竞争优势。
UV固化涂料行业向高附加值渗透 竞争转向细分 恒兴股份等专精特新小巨人表现突出
在全球环保政策趋严、家居制造业绿色升级驱动下，2024 年全球木制家具和地板用UV涂料市场规模达89.56 亿美元，预计 2031 年全球木制家具和地板用 UV 涂料市场销售额将达到 126.3 亿美元，2024‑2031 年复合增长率为 5.0%。
我国聚氨酯行业市场分析：存量升级、新能源车增量爆发与内需托底
当前，我国聚氨酯行业正站在一个多重需求力量交汇的战略节点上：建筑节能标准的持续升级构筑起行业最稳固的基本盘，新能源与轻量化趋势催生着增长最快、技术溢价最高的增量引擎，而“以旧换新”政策与消费升级则从内需侧提供着稳健的托底力量
上游资源禀赋筑牢发展根基 我国钒酸钇晶体产能领跑全球 行业有望迎来高速发展
钒酸钇晶体具备高双折射、低光学损耗等优异性能，主要应用于光通信设备、激光设备等多个领域。我国稀土钇矿与钒资源禀赋突出，上游供给优势显著，为行业发展构筑坚实根基。国内钒酸钇晶体产能位居全球首位，博雅新材为全球产能最大的纯钒酸钇晶体供应商。
寡头博弈与千亿光纤浪潮 我国高纯四氯化硅行业技术迭代启幕
当前，行业增长逻辑清晰而强劲：G.654.E超低损耗光纤的规模部署拉动9N级产品需求激增，国内光纤预制棒企业集中扩产带来配套需求放量，半导体晶圆厂扩张则为10N级产品打开新空间——三大引擎协同共振，驱动行业持续高景气。
半导体“气体清道夫”：我国三氟化氮行业国产寡头崛起 全球产能东移
当前，我国三氟化氮行业正站在一个由多重力量共同塑造的转折点上：国内晶圆厂先进制程产能加速释放，拉动高纯三氟化氮需求激增；海外供给因突发事件意外收缩，为国产产品腾挪出宝贵的替代窗口；而行业竞争格局已从早期的外资垄断，彻底转变为国内寡头主导、全球产能向中国集中的新秩序。
我国氯化锂行业进口回暖、出口低迷 固态电池孕育新机
经历2023年产能出清后，2024‑2025年我国氯化锂产能快速提升，产量同步增长。2026年上半年氯化锂进口需求强势回暖，出口延续低迷态势，当期贸易逆差快速扩大至1.1亿元。从需求端来看，氯化锂应用领域不断拓展，其中固态电池有望打开行业新增长曲线，带来可观市场增量。
需求多点爆发+海外断供 氧化锆粉体行业价格走高 订单将加速向中国企业集中
根据数据，2025年全球氧化锆粉体市场规模达60.59亿元，同比增长3.0%；预计2031年全球氧化锆粉体市场规模达74.00亿元，2025-2031年CAGR达3.4%。
我国硅烷行业分析：产能扩张迅速 市场价格大幅回落 下游应用场景广阔
当前，全球硅烷行业正步入一个充满矛盾的调整期：一边是产能高速扩张导致的阶段性供过于求与价格深度下探，另一边则是半导体先进制程对超纯硅烷的需求攀升、光伏N型电池技术迭代带来的单位消耗倍增，以及硅基负极材料产业化前夜所蕴藏的巨大想象空间。
我国聚砜行业供给高度集中 医疗器械为核心应用赛道 市场结构性矛盾突出
聚砜是综合性能优异的特种工程塑料，医疗器械为核心应用领域，水处理为重要增量市场。近年来我国聚砜产能快速扩张，2025年前五大企业产能占比高达90%，呈现典型的供给高度集中特征。然而，目前行业结构性矛盾突出，医疗级等高端产品供给存在明显短板，仍依赖进口补充。
丙烯腈下游应用布局持续拓宽 行业整体供大于求风险犹存 出口需求保持强劲
我国丙烯腈已构建完整产业链，下游应用多点布局，ABS为第一大需求领域。2025年行业开启新一轮产能集中扩张，但下游需求跟进不足，供需矛盾加剧，产品价格震荡下行。面对国内产能过剩压力，企业持续加大出口布局，出口需求保持强劲。
我国染料产量低速增长 原材料涨价助推分散染料价格上扬 行业集中度有望提升
染料属于精细化工产品，下游需求高度集中于纺织印染领域，国内规模以上企业印染布产量增长，夯实行业需求基本盘。我国为全球最大染料生产国，行业供给格局集中，浙江龙盛、闰土股份合计占据产量半壁江山。当前行业产品矩阵多元，分散染料为第一大品类。
光伏电池片出货高增驱动硝酸银需求释放 出口市场短期遇冷
成本端，白银价格直接决定硝酸银生产成本，行业成本压力随银价起伏波动，一体化头部企业竞争优势持续凸显。贸易端，2026年上半年国内硝酸银进出口走势明显分化：出口大幅萎缩、进口小幅上行，数量维度由净出口转为净进口；但依托出口高价支撑，行业整体贸易顺差格局仍得以延续。
