存量翻新需求接棒 建筑涂料行业竞争深度分化 三棵树逆势增长下零售转型价值凸显

新房需求承压，存量翻新接棒。2025年中国建筑涂料市场规模1407.56亿元，是全球最大的建筑涂料单一市场，2021-2025年复合增速为-3.8%，反映出新房建设端需求收缩对整体规模的拖累。

AI推动“造材” 中国超材料产业化全面领跑、专利申请量创新高 光启技术寡头地位突出

我国商用车智能驾驶行业市场分析：强制标准落地 商业化与国产替代加速

其次，多元主体的竞逐加速了国产替代，市场已形成传统主机厂、自动驾驶科技公司及本土Tier 1供应商三足鼎立的格局，国产方案凭借高性价比和快速迭代，在中低端市场实现规模化渗透，并在全球自动驾驶卡车市场占据一席之地。

推理需求反超训练，政策红利持续释放——我国AI推理服务器行业快速发展

与此同时，大模型向万亿级参数跃迁、AI Agent规模化部署、推理成本持续下降等多重趋势共振，推动行业进入高速增长通道。然而，芯片供给瓶颈、算力供需失衡与能耗成本压力仍是行业发展必须跨越的门槛。展望未来，随着国产算力突破、异构计算成熟及边缘推理普及，行业正迎来从“算力堆叠”到“智能产能”竞争的全新阶段。

AI时代下互连芯片开启高景气成长通道 中国市场增长速度、发展潜力优于全球

随着AI大模型与智算产业快速发展，算力架构加速向多芯片协同、大规模集群演进，系统性能瓶颈逐步由算力不足转向数据传输短板。作为算力体系“运力”核心，互连芯片成为数据中心高效运行的关键底座。当前全球数据量持续爆发，带动高速互连硬件需求快速扩容，国内市场增速显著领跑全球。

我国照明出口市场承压 LED照明成主流 行业蕴藏多重结构性增长机遇

2026年上半年，我国照明行业呈现营收平稳增长、利润收缩的运行特征，产业区域集聚特征显著。LED照明凭借优异性能已成为国内照明市场主流产品。行业出口整体承压下行，外销结构不断向LED照明品类倾斜。当前，行业已处于存量替换主导的成熟发展阶段，蕴藏多重结构性增长机遇。

多赛道共振驱动我国工业传感器需求释放 海外厂商主导地位突出

工业传感器是智能制造的“神经末梢”，广泛应用于汽车、半导体、锂电池、AI服务器等领域，多赛道共振打开长期增量空间。行业集中度较高，寡占型竞争格局突出，且市场份额呈现出向头部集中的趋势。但整体国产化率较低，国产替代存在明显分层特征。未来，国产化、智能化、集成化成行业重要发展方向。

电梯行业产量走弱、保有扩容 重心转向后市场 寡头格局下出海有望持续贡献新增量

从新增供给来看，行业新增装机量波动显著，2021 年电梯产量冲高至 154.5 万台，同比增长 20.51%，达到阶段性高点；受地产新开工下行影响，后续行业增速由正转负，2022‑2025 年产量连续同比回落，新装市场需求压力逐步显现。

全球CMOS数字隔离器行业：容耦深耕+isoPower渗透+毫米波开辟新赛道 国产向全球引领迈进

2024年全球CMOS数字隔离器市场规模达5.79亿美元，同比增长13.1%。预计2026年全球CMOS数字隔离器市场规模将超7.00亿美元，增速保持在10.0%以上。

先进制程驱动、AI需求放大：我国八氟环丁烷行业需求爆发、国产替代提速

从3D NAND存储芯片的高纵深通道刻蚀，到逻辑芯片FinFET和GAA晶体管的多重曝光侧墙工艺，再到MEMS器件的深反应离子刻蚀，八氟环丁烷凭借其对氧化硅与氮化硅的极高选择比，扮演着不可替代的角色。当前，全球八氟环丁烷市场正处于需求端与供给端双重变革的交汇点：需求侧，3D NAND层数向400层以上攀升、逻辑芯片向2

刻蚀与清洗的“特种工兵”：全球八氟丙烷行业需求释放 国产初露锋芒

在先进制程从7nm向3nm乃至2nm持续微缩、3D NAND堆叠层数从128层向400层以上垂直攀升的驱动下，八氟丙烷以其对氧化硅介电层的优异刻蚀速率和良好选择比，在逻辑芯片、存储芯片的多重曝光与侧墙工艺中扮演着不可替代的角色。当前，全球八氟丙烷市场正经历深刻的结构性变化：需求端，半导体产业以超过65%的份额构筑核心基

我国文具行业步入存量分化时代 IP、智能、环保成企业构建核心竞争力关键

当前国内文具行业告别高速增长，全面进入存量分化的全新发展阶段。受出生人口下降、无纸化办公普及影响，传统刚需文具市场持续承压，行业粗放式规模增长模式难以为继。在此背景下，行业发展逻辑由规模扩张转向提质增效，泛娱乐文创文具成为行业增长核心新动能。依托IP赋能提升产品溢价、智能化优化用户体验、环保合规夯实产品壁垒，成为现阶段

AI 与云计算双赛道打开DPU千亿成长空间 国产厂商突破技术壁垒迎替代窗口期

数据处理器 DPU 作为算力体系核心互连芯片，由传统网卡迭代而来，分为全功能、AI DPU 两大产品，与 CPU、GPU 协同支撑数据中心运行。当下云计算存量需求稳固，大模型驱动 AI 智算增量爆发，DPU 硬件卸载可破解服务器算力瓶颈，行业市场规模高速扩张。目前国内 DPU 国产化率不足三成，技术、生态、资金多重壁垒

四大应用梯次推进 全球钠离子电池行业迎爆发窗口 中国全链规模化落地领跑商业化

国内已形成“材料-电芯-系统-整车”全链条规模化落地格局：正极材料从千吨级迈向万吨级产能，硬碳负极产线快速补齐，电芯及PACK产线为量产装机提供保障，自主可控的钠电供应链体系正在加速成型。在储能领域，宁德时代与海博思创敲定的3年60GWh钠电储能订单，创下全球最大单笔订单纪录，标志着钠电已从示范项目跨越至GWh级批量商

传统承压、新材料高增 无机非金属材料产业头部向一体化延伸 低碳高能创新转型提速

中国市场正从“材料大国”向“材料强国”转变。2024年我国无机非金属材料产业规模约1.2万亿元，预计2030年我国无机非金属材料产业规模将增长至1.8万亿元。其中，新型无机非金属材料产值表现突出，预计2026年其在无机非金属材料产业中的占比达13.7%。随着国家政策从“重规模”向“高技术、高附加值”转型，2030年我国

多领域共振驱动六氟乙烷行业市场需求释放 国产替代已基本完成

当前，我国六氟乙烷行业正站在一个承前启后的关键节点上：国产化进程已进入收官阶段，以中船特气、昊华科技、华特气体为代表的国内龙头凭借数千吨级产能和一体化原料优势全面主导市场，海外巨头退守高端混配气领域

从AI算力到3D NAND：我国六氟丁二烯行业需求爆发与国产替代进程

当前，中国六氟丁二烯行业正经历一场意义深远的格局重塑：需求端，AI算力爆发驱动HBM产能扩张、3D NAND层数向300层以上垂直攀升、先进逻辑芯片产能持续释放，三重力量共振推高需求天花板；供给端，国内首套自主知识产权产线于2023年投产，昊华科技以1200吨年产能跃居全球第一，国产替代进程加速。

政务信创打开桌面云行业终端替换空间 AI主线重塑竞争逻辑 中国本土厂商全面反超

当前，全球桌面云行业正处于高速发展阶段，其中北美地区凭借其成熟的技术生态和领先的云计算基础设施持续领跑市场，占据全球约34%的市场份额。中国则是全球增速最快的区域市场之一。2025 年中国桌面云市场规模约128.6 亿元，同比 增长19.3%；预计2026 年中国桌面云市场规模159.1 亿元，同比增长23.7%。

半导体及AI液冷需求释放 HFE、PFPE成电子级氟化液行业主流 3M退场下国产高端突破加速

全球电子氟化液市场正处于稳健增长通道。2025年全球电子级氟化液市场规模约为 18.5 亿美元，预计 2032 年全球电子级氟化液市场规模将增长至 32.1 亿美元，2025-2032年复合增速约为 8.2%。

渗透率达高位 全球LED照明行业已步入成熟阶段 未来将向集成化、智能化方向演进

行业迈入存量替换主导的成熟阶段，持续性的存量替换需求叠加照明产品智能化、精细化技术迭代带来的升级需求，共同成为支撑行业稳健发展的重要动力，市场规模有望由2025年的1069亿美元增至2030年的1530亿美元。