市场分析
锂电化浪潮来袭：新能源工程机械行业市场需求持续爆发
从渗透率看，我国工程机械新能源渗透率已从2020年的0.4%快速提升至2024年的7.9%，预计2026年将达14.5%。从细分品类看，电动装载机表现最为抢眼——2026年4月渗透率首次突破36%，成为行业电动化的“领头羊”；电动挖掘机则从“雷声大雨点小”进入商业化破冰临界点，大型拖电式方案成为突破方向。
存量替换放量 我国机器人控制器行业市场规模扩容 国产加速追赶
我国已连续十一年成为全球最大的工业机器人市场，2024年机器人控制器市场规模约50-60亿元，预计到2030年将突破120亿元。当前，行业增长由三大核心驱动力共同支撑：一是工业机器人装机量持续扩大，为控制器提供了稳定的增量需求底盘；
我国EVA行业供给能力显著增强 进口依赖度显著下降 高端化成发展方向
与此同时，EVA出口总体呈现“量额齐升”态势，2026年前四月，出口量额同比分别增长80.44%和29.22%；同期，净进口量和贸易逆差额大幅缩减，贸易结构正逐步优化。未来，高端化仍是我国EVA行业发展的重要方向。随着高端项目陆续投产，EVA产品结构将持续优化，高端自给能力有望不断增强。
AI服务器风口下全球IC载板行业迎结构性增长机遇 中国大陆国产替代与高端化并进
不过，自2024年起，随着数据中心、高性能算力基础设施加快建设，叠加先进封装技术不断普及、终端市场需求持续释放，全球IC载板市场重新步入增长通道，且增速逐步加快。到2025年，其市场规模达1058亿元，同比增长18.21%。
全球现制饮品扩容 中国市场将破万亿 全渠道货架与供应链决定长期竞争力
伴随健康消费需求崛起，全球现制饮品市场规模连年扩张，中国及东南亚凭借低消费基数，成为拉动行业增长的核心引擎。目前国内现制饮品市场即将迈入万亿规模，市场发展的逻辑正迭代升级，逐渐从高速拓店的流量增长阶段，转向结构优化的存量提质阶段。
全球AI推理芯片市场爆发 中国增速领跑 边缘端侧成核心增长点
当下全球AI产业重心正从模型训练转向推理落地，而这也推动了推理芯片市场进入爆发增长期。国内凭借AI应用扩容、国产替代加速、产业链成熟三重利好，增速领跑全球。其中云边端推理芯片按场景需求差异化布局，端侧赛道目前已占据市场最大份额。
农用拖拉机行业：大机型逆势走强、销售版图更迭 市场格局未定、中小品牌机遇犹存
截至 2025 年 11 月 30 日，全国补贴系统累计销售大中型拖拉机 22.5 万台，较去年同期的 28 万台同比下滑 20%。从产品结构来看，近年来国内大型拖拉机需求量占比稳步提升，2025年达34%，较2017年提升14个百分点；中型拖拉机需求量占比下降至66%。
高纯石英砂行业需求分层加剧 国内龙头产能认证齐突破 合成石英砂成升级关键
高纯石英砂的品质高度依托原生矿源，低品位矿石提纯难度大、成本高，优质矿产资源成为行业核心壁垒。全球高纯石英优质矿源集中分布于美国、俄罗斯、挪威、澳大利亚等地，其中美国北卡罗来纳州斯普鲁斯派恩矿山曾长期垄断市场，供应全球超九成半导体级高纯石英砂。
我国生活垃圾处理能力升级 焚烧主导市场 行业“去填埋化”提速
目前，我国城市与县城生活垃圾无害化处理已实现全域全覆盖，行业处理结构完成优化调整，垃圾焚烧已替代传统填埋模式，成为主流处置方式，行业“去填埋化”进程持续提速，整体正向高水平无害化、高效资源化的发展方向稳步迈进。
零售药店行业进入“低速增长”新常态 集中化趋势确定性增强
当前我国零售药店市场进入低速增长新常态，线下实体药店需求回暖乏力、线上药店扩张节奏持续放缓。渠道格局持续重构，实体药店依旧占据市场主流地位，但份额呈稳步下滑态势；品类结构分化显著，刚需药品成为实体药店经营核心支撑，而非药品类转型持续遇阻。
智能机器人助力我国链传动行业打开长期增长空间 企业加速抢占高端竞争先机
目前链传动主流应用主要包括工程机械、农业机械、摩托车、输送设备、矿山机械、自动化产线等。随着下游市场发展，近年来全球链传动市场规模呈现增长态势。2025年全球链传动市场规模约为 51.84亿美元，预计 2032 年全球链传动市场规模将达到 60.89 亿美元，2026-2032年期间年复合增长率为 2.4%。
三电系统重构价值链：我国新能源装载机行业市场规模不断扩容
从产业链变革看，新能源装载机的核心价值正从传统的“发动机+液压系统”转向“三电系统+电驱液压系统”——宁德时代、比亚迪弗迪电池占据动力电池主要供应份额，传统装载机龙头企业凭借底盘制造和渠道优势快速切入新能源赛道。
《城市更新“十五五”规划》出台 我国购物中心行业增量放缓、存量精耕
政策端迎来最强红利期：《城市更新“十五五”规划》从消费基础设施升级、存量资产盘活、REITs退出通道打通、土地政策松绑四大维度为行业打开万亿级存量市场；国务院《关于推进服务业扩能提质的意见》支持购物中心开展“一店一策”改造，融合首店经济、策展体验、亲子社交等多元业态。
下游应用多点开花 高端聚烯烃进口替代潜力可观 行业仍需全产业链协同发力破局
近年来，多项政策陆续出台，持续助推高端聚烯烃产业化与进口替代进程。行业进口替代进程加速推进，自主供应能力也在不断提升。但整体自给率依旧不高，行业发展仍存在明显短板，未来需要依托全产业链协同发力，提升行业自给率。
中国锂电池电解液全球主导地位持续强化 头部企业争相布局一体化与海外产能
锂电池电解液是锂电池四大主材之一，主要由溶剂、溶质和添加剂组成。2020年至2025年，随着锂电池出货量高增，我国锂电池电解液出货量快速攀升，同时全球占比不断提升，主导地位持续强化。行业已形成头部集中的寡占型竞争格局，“一超多强”特征显著。
刚需化、集群化、国际化 我国螺蛳粉行业迈入价值深耕阶段
同时，柳州螺蛳粉已完成从“街头店铺”到“现代产业集群”的业态跃迁，并开启全球化增长新阶段，出口额不断增长。赛道红利之下，新品牌持续涌入，国内相关企业总量保持稳步增长，并依托原产地优势形成特征鲜明的区域集聚格局。整体来看，当前我国螺蛳粉市场呈现内需提质、出口扩容、赛道持续活跃的发展态势。
氢风徐来，蓄势待发：我国压缩机行业下游迎多元需求支撑
无油螺杆、无油涡旋及隔膜压缩机需求显著增长，“无油”从高端选项走向主流配置；基于物联网的远程监控和预测性维护已成行业标配，头部企业从“卖设备”向“卖设备+卖服务”转型；氢能压缩机正向70MPa至90MPa方向突破，压缩空气储能与CCUS压缩机开辟新赛道。
客运量五年跨越式反弹 我国民用航空运输行业整体经营效率保持较高水平
2026年，中国民用航空运输行业正站在客运规模创历史新高、经营效率全面修复、国产化进程加速推进的关键节点。客运市场方面，2025年旅客运输量达7.7亿人次，民航局预计2026年将冲刺8.1亿人次，国内航空出行需求持续释放；货邮运输量达1017.2万吨，同比增长13.3%，展现出较强经营韧性。
下游PCB市场高景气 我国PCB专用设备增长空间打开 行业迎结构性“量价齐升”机遇
全球PCB市场规模持续扩大将拉动PCB专用设备市场同步扩容。中国作为全球最大PCB专用设备市场，市场规模占比长期维持在55%以上。其中大族数控依托过硬综合实力跻身全球与国内双龙头。2025年以来，受益于国内PCB行业景气度显著抬升，PCB专用设备行业上市公司业绩普遍迎来强劲增长。
我国六维力传感器行业国产替代成效显著 人形机器人催生新蓝海
近年来，六维力传感器国产替代成效显著，内资企业市场份额已实现对外资企业的反超。坤维科技表现亮眼，成长为国内六维力传感器行业的领军企业，2025年其市场份额达42.4%。展望未来，我国六维力传感器行业国际化步伐将持续推进；同时，还将积极向高端化方向发展，国产替代进程将不断深化。
