市场分析
农业转型催生生物育种新机遇 转基因提速、合成生物拓新局 国内企业乘风而上
2024年我国粮食产量首次突破1.4万亿斤，但长远看，国内粮食产需仍是紧平衡态势，且农产品国际竞争力不足。在这种背景下，传统 “经验育种” 模式已难以支撑产量的突破性增长，而可实现突破性品种工业化定制的生物育种，正迎来机遇期。2025年我国粮食总产量达14150亿斤，农业科技贡献率达63.8%。
CPU与GPU产能受限 AI算力行业步入通胀阶段 国产全方位替代提速重塑全球竞争格局
根据数据，2025年，全球推理算力占AI总算力的比重，首次超越训练算力；预计2026年全球推理算力占AI总算力的比重将进一步提升至65%。
我国三元材料全球产量占比提升 行业马太效应凸显 高镍化趋势明确
三元材料是重要的锂电池正极材料，下游需求以动力电池为核心。我国已成为全球最大三元材料生产国，产量全球占比由2021年的54.56%提升至2025年的74.44%，主导地位逐渐强化。同时，行业马太效应凸显，集中度不断提升，CR5由2021年的51%上升至2025年的62%。
聚醚多元醇主导我国环氧丙烷消费格局 短期价格强势反弹 行业绿色化发展加速
2026年3月以来，受原材料涨价、需求增长、供给端收缩推动，价格迎来短期强势反弹。行业加速向绿色化转型，环保不达标的氯醇法装置逐渐退出市场，生产工艺向HPPO法等绿色生产工艺倾斜。此外，行业一体化趋势增强，多数企业纷纷布局上下游产业链项目。
渗透率快速攀升 我国新能源商用车行业进入规模化应用新阶段 重卡成主要引擎
2025年以来，随着产品力持续升级、补能配套体系加速完善，新能源商用车行业正从政策驱动全面转向市场驱动，并成为商用车市场结构性增长的核心引擎。数据显示，2025年我国新能源商用车销量达95.4万辆，同比增长65.5%，大幅跑赢商用车整体10.9%的同期增速。
物理治疗设备行业现状：光疗为基本盘、磁疗开辟新增长 国产卡位细分加速替代
近年来，我国物理治疗设备市场规模呈现显著增长趋势。2018-2022年我国物理治疗设备市场规模由31.66亿元增长至44.70亿元，期间CAGR达9.00%。随着人口老龄化加剧、慢性疾病患病率上升以及人们对健康生活方式的追求，预计我国物理治疗设备市场规模将加速增长，2023-2027年CAGR达13.84%。
乳铁蛋白行业需求延展性突出 国内市场供应短板尚存 企业如何破局？
随着精细化育儿理念的深入人心，儿童营养补充品市场将持续增长，乳铁蛋白作为重要的营养成分之一，需求量有望进一步提升。此外，乳铁蛋白凭借其免疫调节、抗炎、抗菌等多重功能，正广泛应用于医美日化、宠物营养与医疗健康等多个高附加值场景，展现出强劲的产业延展性。
双碳目标引领 我国工程风机行业迎来存量替换与新兴拓展双重机遇
与此同时，传统高耗能行业存量改造需求与新能源、半导体等新兴场景增量拉动形成双重驱动，我国工业风机市场规模从2024年的802亿元预计增长至2026年的突破950亿元。
老旧农机“退役潮”来袭 我国农机回收（农业机械回收）行业市场迎扩容机遇
然而，在农业机械化水平快速提升的同时，老旧农机“超期服役”问题日益突出——技术状况差、油耗高、排放超标，既埋下安全隐患，也加剧农村环境污染。随着2024年国家将老旧农机报废更新纳入大规模设备更新战略，并持续扩大补贴范围、提高补贴标准，农机回收行业正迎来前所未有的发展机遇。
五轴数控机床领跑增长 我国数控机床市场潜力可期 国产替代成效显著
当前，我国数控机床下游应用格局清晰，呈现汽车领衔，机械、模具制造、航空航天等多领域协同发展的态势。汽车是我国数控机床最大应用市场，2025年占比34.12%；其次为机械和模具制造，分别占比21.96%和11.99%。
四氧化三钴行业现状：价格上扬 国产厂商主导全球市场 国内出口规模缩减
现如今我国已成为全球最大的四氧化三钴生产国。中伟新材、格林美和华友钴业等国产厂商在市场中占据主导地位，头部企业话语权突出。同时，我国四氧化三钴自给率高，出口规模持续缩减。
上游产能筑牢根基、下游场景多点放量 无纺布袋抢占绿色包装转型风口
我国是全球无纺布主要生产国之一，为无纺布袋提供充足的发展支撑。无纺布，又称非织造布，是一种以聚丙烯为主要原料，通过纺粘法等工艺使纤维形成纤网并加固制成的材料。数据显示，2022年我国无纺布产量占全球总产量的57.6%。2025年，我国无纺布（非织造布）产量为920.7万吨，同比增长7.5%。
中国氢能行业拐点：制氢路线由灰氢向绿氢转型 规模化推广应用加速
整体而言，在双碳战略持续推进背景下，制氢行业由灰氢向绿氢转型已是确定性发展趋势，传统高碳化石制氢逐步受限，可再生能源电解水制氢将成为行业核心增量赛道，引领氢能产业向低碳化、清洁化、规模化方向升级。
铁路维修维护行业现状及前景：工务维护为核心 智能运维引领企业竞争升级
我国铁路维修维护行业准入壁垒高、资质管控严格，整体呈现国有主体主导、央企专业深耕、民营企业细分突围的竞争格局，市场集中度较高，2025年CR5约82.4%。
政策红利与存量博弈：我国商业综合体行业空置率出现结构性改善
2025年，社会消费品零售总额首次突破50万亿元，消费市场温和复苏，但开发投资持续收缩，商业营业用房投资同比下降14.0%，全国新开集中商业数量创近十年新低，行业正式迈入存量时代。与此同时，空置率出现结构性改善，政策端密集发力——《城市商业提质行动方案》、消费新业态试点、REITs扩容至商业综合体、“两新”政策覆盖商业
以旧换新加码 “四机一脑”稳居废旧机电设备行业需求主力 “新三样”快速崛起
随着我国工业化和城镇化水平不断提升，机电设备保有量持续攀升，报废淘汰量快速增长。废旧机电设备作为重要的“城市矿山”，含有大量可回收的钢铁、有色金属、塑料等资源，再生利用价值高。2025年我国主要再生资源回收总额达1.39万亿元，同比增长3.8%，废旧机电设备在其中占据举足轻重的地位。
数据中心成核心增长引擎 全球发电用发动机市场剑指千亿 中国市场强劲扩容
中国发电用发动机行业发展势头强劲，市场规模年均复合增长率显著快于全球市场，同时市场规模占比也在不断提升。此外，2024年中国境内前五大发电用发动机厂商合计市场份额达61.7%，整体呈现“一超多强”格局。其中，国产厂商玉柴船电动力以20.2%的市场份额领跑。
半导体+PCB+显示面板三大领域驱动光刻胶需求增长 行业产业链短板加快补齐
数据显示，中国半导体光刻胶这个细分赛道发展快速，市场规模由2020年的24亿元上升至2024年的56亿元，并预计到2028年，其市场规模将突破百亿元，2029年进一步上升至115亿元，2020年至2029年期间年均复合增长率达19.02%。
市场需求爆发、多元化技术赋能：我国新能源商用车电驱动系统迎来广阔发展机遇
当前，我国新能源商用车电驱动系统整体呈现多元化并行、场景化精准适配的发展特征，主流分为纯电动电驱动系统与混合动力电驱动系统两大技术派系。其中，纯电动路线细分为直驱、电驱桥、带减速器 / 变速器中央驱动三类；混合动力路线细分为串联、并联、混联三类，不同构型在结构、性能、适配工况上差异显著。
高景气放量！我国掩膜版行业马太效应凸显 国产替代迈向高端技术与资本耐力新阶段
数据显示，2025年全球晶圆厂产能将再增7%，达到 3370万片/月（8 英寸当量），其中先进制程（≤7nm）产能将增长 17%，主流制程（8nm–45nm）增长 6%，同时全球还将启动 18 座新晶圆厂建设项目（3 座 8 英寸、15 座 12 英寸），预计2026—2027 年陆续量产，覆盖逻辑、存储和功率半导体等
