市场分析
新政松绑？ 引进剧、积压剧等或将激发我国电视剧行业市场活力
同时，电视剧集数也自2019年起逐年减少，至2024年降至较低水平，2025年第一季度延续这一态势。这标志着电视剧市场正从高速增长期转向调整阶段，可能受到政策调控、市场需求变化以及行业发展规律等多重因素的影响。
从新国标、国补政策分析我国电动自行车行业供需现状 龙头企业马太效应突出
电动两轮车按整车质量、最高车速、电机功率等一系列指标可划分为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车三大类。其中，电动自行车占据电动两轮车主要市场。数据显示，2022年我国电动自行车销量占两轮电动车市场的88%，电动摩托车和电动轻便摩托车分别仅占比8%、4%。
我国液冷数据中心行业规模有望高增 浸没式展现潜力 头部效应显著
随着人工智能的蓬勃发展，算力需求持续旺盛，高功耗芯片与高密度服务器的数量激增，单机柜功率密度亦水涨船高。传统风冷散热方式已难以应对此等挑战，而液冷技术则因其高效散热特性，逐渐成为行业新宠，广泛应用于算力基础设施中。
全球ADC CDMO行业需求强劲 国内头部企业扩产热情高涨 一体化服务趋势下强者恒强
国内ADC药物市场快速增长直接推动ADC CDMO头部企业产能积极扩建。2018-2022年我国ADC CDMO市场规模由0.1亿美元增长至2.1亿美元，预计2026-2030年我国ADC CDMO市场规模将由8.3亿美元增长至24.5亿美元。
我国化学农药原药行业分析：产量持续上升 原药创新药取得显著进展
近年来，我国农药工业快速发展，已形成了一套包括科研开发、原药生产、制剂加工、原材料及中间体配套较为完整的农药工业体系。数据显示，2024年，我国化学农药原药产量约为367.5万吨，同比增长22.2%。
劳力士、浪琴等名表跌落神坛 我国钟表行业零售规模回升 国企崛起但软实力待提升
市场环境复杂、消费群体转变、国产品牌技术跃升等因素影响下，劳力士、浪琴等欧洲名表跌落神坛，而海鸥、飞亚达等国产钟表企业凭借着不断加强自身技术实力而崛起，尤其是飞亚达自主研发的“摘星”自动机械机芯，打破了国外垄断,成为首个通过法国贝桑松天文台认证的航天表机芯，使飞亚达品牌成为世界上第三个拥有航天表研制能力企业。
我国高碳铬铁行业总供给下降 产能“南弱北强” 市场企业竞争“一超多强”
近年来，在家电、轨道交通、建筑装饰等下游市场共同推动下，我国不锈钢行业呈现稳健发展态势，产量持续上升，为高碳铬铁行业提供了强劲动力。数据显示，全国不锈钢粗钢产量已从2020年的3013.90万吨增长至2024年的3944.11万吨。2025年1-6月，产量继续保持良好增势，达到2016.86万吨，同比增长5.17%。
ABF载板行业：高壁垒下全球市场高度集中 中国大陆进口替代空间广阔
近年来，在AI（人工智能）、自动驾驶、5G和云计算等前沿技术快速发展的推动下，全球高端芯片需求持续增长，带动ABF载板市场规模迅速扩张——从2018年不到30亿美元增至2023年的67亿美元，年均复合增长率超过20%，预计到2028年，全球ABF载板市场规模将突破100亿美元。
我国是全球锂主要生产国之一 终端新能源汽车+新型储能快速发展驱动需求增长
得益于丰富的资源优势，目前我国已是全球锂主要生产国之一。根据USGS数据显示，2024年全球锂产量为24万金属吨。其中我国锂产量4.1万金属吨，占比17%，仅次于澳大利亚（8.8万金属吨，占比37%）、智利（4.9万金属吨，占比20%）。
含牛黄中成药销售增长助推牛黄行业市场扩容 体外培育牛黄替代空间广阔
近年我国含牛黄中成药销售市场不断增长，催生牛黄原料需求持续扩容。数据显示，2018-2024年我国安宫牛黄以及其他十大含牛黄中成药（前三味主要成分中含牛黄）总销售规模从38.2亿元增长到了88.3亿元。这一数据表明，牛黄原料作为安宫牛黄等中成药的主要成分，其需求正在不断增长。
我国空调服行业“内外两重天” 千亿蓝海市场待挖掘 “低成本依赖”困局需突破
整体来看，我国空调服行业现已站在转型升级的十字路口：超亿名户外工作者的刚需与千亿级防晒市场延伸潜力构成基本盘，企业亟需打破“低成本依赖”，通过技术标准化（如统一配件接口）、场景精细化（户外/通勤/专业分类开发）等，走品牌价值路线。预测未来五年里，率先走出价格战恶性循环，并在环保材料、智能温控等方面建立起壁垒的企业，将成
我国减肥药行业：GLP-1成减重赛道主流靶点 长效&多靶点&口服为研发核心方向
近年来，随着社会经济的快速发展和生活方式的改变，全球肥胖患者人群不断扩大。根据世界肥胖联盟数据，2020年全球共有22亿成人处于超重或肥胖，到2035年预计将有33亿成人处于超重或肥胖，年复合增速2.74%，超重或肥胖成年人的比例将从从42%升至56%；而到2050年，预计近60%的成年人（大概38亿）将患有超重和肥胖
我国全钢巨胎部分技术达国际先进水平 三大国际巨头垄断全球市场 本土企业奋力追赶
全钢巨胎的制造主要依赖于合成橡胶、钢帘线、天然橡胶、化工辅料和炭黑等原材料。其中，橡胶在全钢巨胎制造成本构成中占据显著地位，大约占据40％至50％的比例。而在橡胶之中，又以天然橡胶为主。以海安橡胶全钢巨胎制造成本为例：2024年在海安橡胶全钢巨胎制造成本构成中，橡胶采购金额占比为41.5%，其中天然橡胶采购金额为238
我国岩土工程行业数字化显著发展 “一带一路”出海机遇下市场或将由分散到集中
“一带一路”背景下，国内大中型专业岩土工程企业迎来出海机遇，未来有望占据更多市场份额，我国岩土工程行业或将由分散到集中。“一带一路”沿线涉及大量铁路、公路、港口、机场、电站、工业园区等大型基础设施建设项目，几乎所有的基建项目均涉及岩土工程业务，新兴市场和发展中国家对基础设施建设的较大需求仍持续存在。2025年H1，我国
黄金首饰行业消费展现较强韧性：悦己礼赠需求带来新增量 硬金、古法金热度攀升
黄金首饰常被视为投资和保值的工具，随着中国经济的快速发展和居民收入水平的不断提升，黄金首饰消费市场持续扩大。2012-2024年我国黄金珠宝市场规模由4200亿元增长至7788 亿元，年复合增长率约 5.3%；其中黄金品类占据主导地位，且占比持续提升，至2024年，我国黄金市场规模占黄金珠宝的比重已超70%。
我国光热发电站行业分析：塔式、槽式是商业化主流 在建项目规模庞大
近年来，为推动我国光热电站技术产业化发展，国家能源局2016年启动首批20个光热发电站示范项目，装机规模总量达134.9万千瓦，开启我国光热发电的商业化进程。根据相关数据显示，截至2024年底，我国在建装机规模3300MW，涉及34个项目；规划装机4750MW-4800MW，涉及37个项目。
晶圆产能扩张带动光罩行业需求增长 清溢光电、龙图光罩等积极冲击高端市场
光刻工艺是半导体器件制造工艺的核心步骤之一，光刻成本约占整个硅片制造工艺的1/3，耗费时间约占整个硅片工艺的40%-60%，而光罩在其中扮演着无可替代角色，其作用是将设计好的电路图形转移到硅片上，为后续的刻蚀、离子注入等工序提供基础。随着半导体产业链向中国转移，中国逐渐成长为全球半导体最大的需求市场，晶圆制造产能也随之
我国光学材料行业结构性矛盾与国产替代空间显著 市场将向高端化、功能化升级
光学材料行业的发展与光学元器件产业密切相关。近年来，伴随下游应用领域的持续拓展，尤其是在消费电子持续迭代、智能汽车普及以及智能家居等新兴市场蓬勃发展的推动下，我国光学元器件行业保持了良好的增长态势。其市场规模从2018年的1000亿元扩大至2024年的1777亿元，年均复合增长率达到10.06%，这一强劲需求为上游光学
我国丙烯酸行业产能向头部企业集中 出口呈现“量额齐跌”态势
近年来，我国丙烯酸产能持续增长，截至2025年6月底已达440万吨，较2020年增长显著。从区域布局看，产能高度集中于华东与华北地区，2024年两者合计占比超80%。值得注意的是，我国丙烯酸行业产能不断向头部企业集中，2025年上半年，行业产能CR5已达到68.41%，较2020年大幅提高约18个百分点。此外，自202
聚焦宠物动保行业：国产宠物驱虫药高歌猛进 猫三联疫苗与外资差距有望缩小
近年来，随着宠物主对宠物健康意识的增强，疾病预防保健与治疗的需求日益提升，宠物医疗实现快速增长，成为仅次于宠物食品的第二大细分市场。数据显示，2024年我国宠物医疗消费规模约为840亿元，占比达28%。
