电子电器
AI服务器风口下全球IC载板行业迎结构性增长机遇 中国大陆国产替代与高端化并进
不过，自2024年起，随着数据中心、高性能算力基础设施加快建设，叠加先进封装技术不断普及、终端市场需求持续释放，全球IC载板市场重新步入增长通道，且增速逐步加快。到2025年，其市场规模达1058亿元，同比增长18.21%。
全球AI推理芯片市场爆发 中国增速领跑 边缘端侧成核心增长点
当下全球AI产业重心正从模型训练转向推理落地，而这也推动了推理芯片市场进入爆发增长期。国内凭借AI应用扩容、国产替代加速、产业链成熟三重利好，增速领跑全球。其中云边端推理芯片按场景需求差异化布局，端侧赛道目前已占据市场最大份额。
中国锂电池电解液全球主导地位持续强化 头部企业争相布局一体化与海外产能
锂电池电解液是锂电池四大主材之一，主要由溶剂、溶质和添加剂组成。2020年至2025年，随着锂电池出货量高增，我国锂电池电解液出货量快速攀升，同时全球占比不断提升，主导地位持续强化。行业已形成头部集中的寡占型竞争格局，“一超多强”特征显著。
下游PCB市场高景气 我国PCB专用设备增长空间打开 行业迎结构性“量价齐升”机遇
全球PCB市场规模持续扩大将拉动PCB专用设备市场同步扩容。中国作为全球最大PCB专用设备市场，市场规模占比长期维持在55%以上。其中大族数控依托过硬综合实力跻身全球与国内双龙头。2025年以来，受益于国内PCB行业景气度显著抬升，PCB专用设备行业上市公司业绩普遍迎来强劲增长。
我国六维力传感器行业国产替代成效显著 人形机器人催生新蓝海
近年来，六维力传感器国产替代成效显著，内资企业市场份额已实现对外资企业的反超。坤维科技表现亮眼，成长为国内六维力传感器行业的领军企业，2025年其市场份额达42.4%。展望未来，我国六维力传感器行业国际化步伐将持续推进；同时，还将积极向高端化方向发展，国产替代进程将不断深化。
智能眼镜行业消费爆发 五大阵营错位竞争 国产份额及产业链话语权有望持续提升
智能眼镜有巨大市场潜力，是新一代智能终端和人工智能终端的典型代表产品。2024年全球智能眼镜出货量已超1000万台，2025年全球智能眼镜出货量增长至1477.3万台，同比增长44.2%，预计2026年全球智能眼镜出货量将突破2000万台，达2363.7万台，同比增长60.0%。
全球显示驱动芯片行业步入明确涨价通道 国产化红利持续兑现 豪威营收稳居首位
全球显示驱动芯片出货量由 2020 年 82.86 亿颗小幅回落至 2024 年 82.67 亿颗，行业销售额同步从 109.56 亿美元回落至 102.56 亿美元。
我国锰酸锂行业：出口短期低迷 碳酸锂涨价推高成本 龙头积极强化一体化布局
从出口来看，我国锰酸锂出口端波动显著，2026年1-4月累计出口929.3吨，同比下降34.86%。当前，我国锰酸锂行业集中度高，市场格局呈现极高寡占型特征，2025年行业CR5超过70%，其中博石高科以超过30%的市场份额领跑。
产能过剩叠加退税收紧 我国太阳能电池行业进入供需再平衡深度调整期
进入2026年以来，我国太阳能电池产量呈现明显下滑态势，行业告别高速增长态势，转入存量深度调整周期。2026年4月，我国太阳能电池（光伏电池）产量6494万千瓦，同比下降25.6%；1—4月太阳能电池（光伏电池）产量24150万千瓦，同比下降15.3%。
全球AWG（阵列波导光栅器件）行业上行 200G芯片快速放量 中国厂商高端份额有望走强
AWG阵列波导光栅具备广泛适用性，主要包括消费电子、数据中心、环境监测、工业自动化以及医疗卫生等。近年来，全球云业务持续扩容、智能终端保有量稳步攀升、大型数据中心加速新建与扩容，三重因素共振带动全球算力与数据流量爆发式增长，直接拉动 DWDM 高密度波分需求上行，成为 AWG 行业扩容的核心驱动力。
中国双氟磺酰亚胺锂出货规模主导全球 高度集中格局形成 天赐材料独占鳌头
预计到2030年，我国双氟磺酰亚胺锂出货量将达24.5万吨，2025年至2030年期间年均复合增长率超40%。当前，我国双氟磺酰亚胺锂市场高度集中，2025年行业CR4高达74%。其中，天赐材料以47%的市场份额独占鳌头，较第二名如鲲新材高出33.6个百分点。
科技成长核心赛道——全球半导体超纯PFA行业需求爆发 巨化集团领跑国产高端规模化
预计2030年全球超纯 PFA需求量或将达 4 万吨，相比 2025年需求或有翻倍以上的空间，将进一步加剧当前全球超纯 PFA 供应短缺的局面。假设中国大陆占全球 1/3 需求，则国内超纯PFA需求或将达1.3万吨左右。
储能BMS行业加速渗透 国内自研力量崛起下第三方企业格局分化
数据显示，2025 年全球储能 BMS 市场规模约 146.9 亿元，预计 2032 年全球储能 BMS 市场规模将增长至 399.0亿元，期间年复合增长率达 15.2%。
智慧城市助力智能仪表行业稳健发展 市场“群雄逐鹿” 高端化成发展方向
当前，我国智能仪表行业集中度处于较低水平，市场尚未出现具备绝对主导力的龙头企业，行业整体呈现“群雄逐鹿”的竞争态势。数据显示，2025年行业CR5仅有20.0%，市场竞争格局较为分散。
全球先进功能集流体需求旺盛 复合集流体蓄势待发 国产厂商主导市场
其中，功能界面集流体为市场主流产品；复合集流体成长潜力突出，2025年至2030年年均复合增长率达235.82%。此外，国产厂商竞争优势显著，主导全球先进功能集流体市场，其中功能界面集流体市场份额排名前五的企业均来自中国，合计占据市场87.7%的份额。
AI算力催生高景气 亚太引领增长 产品迭代与终端刚需构筑柴油发电机产业核心壁垒
当下，全球AI算力产业迎来指数级扩张浪潮，海量超大规模数据中心集中落地投产，大幅拉升备用供电设备刚需，推动柴油发电机行业迈入高景气增长周期。根据行业统计数据，全球数据中心发电机市场增长潜力可观，市场规模将从2023年的60亿美元提升至2026年的90亿美元，预计2030年将进一步增长至120亿美元。
全球半导体硅片行业处周期反转窗口 细分赛道冰火两重天 国产厂商盈利有望修复
2025 年全球硅片出货量同比增长5.8%，达到 129.73 亿平方英寸（MSI）；同期硅片销售额则下滑 1.2%，至 114 亿美元。
车载HUD应用渗透 中国引领全球LCoS（硅基液晶）行业增长 国产加速细分赛道规模化突围
随着国内产能扩张，全球硅基液晶行业竞争格局逐步重塑。索尼、奇景光电等海外企业凭借深厚的技术积累、完整专利矩阵与成熟工艺体系，持续把控高端微显示市场，在高分辨率、高稳定性产品领域占据主导地位。但近年来国内厂商依托完善的本土产业链、成本优势与快速响应的服务能力，在消费级 AR 眼镜、家用投影、中端车载 HUD 等赛道实现规
AI算力爆发与消费升级驱动 我国CPU散热片行业迎快速发展机遇期 国产力量亟待崛起
在半导体技术持续突破与算力需求爆发式增长的双重驱动下，CPU散热片作为保障芯片稳定运行的核心热管理组件，正迎来前所未有的战略机遇期。当前，我国CPU散热片行业正处于“传统应用稳中有升、新兴赛道高速扩张”的结构性增长阶段。
ADAS与机器人需求共振 全球激光雷达行业高速发展 禾赛科技份额领跑、出货激增
随着ADAS汽车销量快速增长及应用场景不断拓展，ADAS领域激光雷达市场规模高速扩容，由2020年的1亿美元上升至2024年的10亿美元，年均复合增长率达77.83%，显著快于激光雷达整体市场的51.97%。与此同时，ADAS领域激光雷达市场规模在激光雷达整体市场中的占比由2020年的33.33%提升至62.50%。
