电子电器
核技术应用产业提速：政策驱动我国辐照行业快速发展 装备自主化取得重大突破
辐照是一种利用γ射线或高能电子束对物质进行加工处理的绿色物理技术，具有无化学残留、常温加工、穿透力强等独特优势，已广泛应用于医疗灭菌、食品保鲜、材料改性及工业废水处理等领域。近年来，在国家顶层设计持续加码的背景下，《核技术应用产业高质量发展三年行动方案（2024—2026年）》《中华人民共和国原子能法》等系列政策密集出
反射式偏光增亮膜行业扩容势头强劲 海外企业主导垄断 国内企业加速入局潜力十足
显示行业对光学膜提升显示设备亮度和对比度能力要求日益增加，新型光学膜正朝着超薄化、柔性化与环保化演进，反射式偏光增亮膜市场规模呈现增长态势。2025 年全球反射式偏光增亮膜市场规模将达到 14.4 亿美元，预计 2032 年全球反射式偏光增亮膜市场规模进一步提升至 18.3 亿美元。
AI服务器风口下 电子布行业迎来量价齐升机遇 多家企业加速产能建设
电子布是印刷电路板（PCB）上游覆铜板（CCL）的核心增强材料。在AI服务器产业快速发展的风口下，电子布行业迎来量价齐升的发展机遇。2025年第四季度以来，受市场供需趋紧影响，电子布价格进入上行通道，今年以来更是进入月度调价模式，行业景气度高位运行。在行业前景向好与产品涨价的双重助推下，多家企业纷纷布局产能建设。
多场景需求与国产替代共振 电流感测精密电阻市场提速 行业向高性能智能化进阶
数据显示，2025年，大中华区电流感测精密电阻出货量达367亿只，年增速保持20%，市场规模超百亿元。分析认为，这一增长源于多重高景气下游需求扩张与国产替代加速共同驱动。
巨头领跑，技术为王：绿色建筑浪潮中工程玻璃行业快速发展 市场竞争格局集中
节能玻璃的应用已从“锦上添花”的可选项，升级为决定建筑合规性与品质的“必选项”，驱动Low-E玻璃、真空玻璃等高性能产品需求全面爆发。与此同时，工程玻璃行业格局在技术、资金与品牌的高壁垒下持续分化，市场份额加速向拥有创新实力的头部企业集中。
“退役潮”下的蓝海：我国电动自行车锂离子电池回收行业需求持续释放
转折点来自政策的强力介入——从全链条安全整治，到首个部门规章严禁动力电池流入，再到供销系统回收网络的深度整合，一系列顶层设计正加速将电动自行车锂离子电池回收行业从“野蛮生长”推入“规模化、规范化”发展的全新阶段。
我国锂电池正极材料出货结构向磷酸铁锂倾斜 一体化布局成头部企业布局重心
受益于下游需求强劲拉动，我国锂电池正极材料出货量快速攀升。其中，磷酸铁锂凭借性能与需求优势，不仅引领锂电池正极材料行业增长，主导地位也在逐渐强化。目前行业细分赛道竞争格局明晰，一体化布局逐渐成为锂电池正极材料头部企业布局重心。同时行业内企业积极出海，本地化产能建设已成为企业出海的重要方向，多家企业加速落地海外生产项目。
功率半导体行业前景分析：核心器件放量提速 海外涨价催化国产高端化突围
伴随着我国产业结构的调整，新能源、节能环保、智能电网等新兴产业快速发展，我国功率半导体行业得到进一步扩容，市场增长速度超全球。根据数据，2020-2025年我国功率半导体市场规模由1233亿元增长至1871亿元，期间CAGR达8.7%，超过全球的8.2%。
触底回升显韧性，国产替代加速跑：我国模拟芯片企业营利双升、分化态势显现
在经历2022-2023年行业周期下行与渠道库存深度去化后，2024年随着全球半导体景气度回升，模拟芯片行业景气拐点显现，整体步入触底回升阶段。数据显示，2024 年全球模拟芯片市场规模达826.8亿美元，同比增长7%；预计2028年该市场规模将攀升至1160.4亿美元，2024-2028 年行业年均复合增长率可达8.
我国三元材料全球产量占比提升 行业马太效应凸显 高镍化趋势明确
三元材料是重要的锂电池正极材料，下游需求以动力电池为核心。我国已成为全球最大三元材料生产国，产量全球占比由2021年的54.56%提升至2025年的74.44%，主导地位逐渐强化。同时，行业马太效应凸显，集中度不断提升，CR5由2021年的51%上升至2025年的62%。
半导体+PCB+显示面板三大领域驱动光刻胶需求增长 行业产业链短板加快补齐
数据显示，中国半导体光刻胶这个细分赛道发展快速，市场规模由2020年的24亿元上升至2024年的56亿元，并预计到2028年，其市场规模将突破百亿元，2029年进一步上升至115亿元，2020年至2029年期间年均复合增长率达19.02%。
高景气放量！我国掩膜版行业马太效应凸显 国产替代迈向高端技术与资本耐力新阶段
数据显示，2025年全球晶圆厂产能将再增7%，达到 3370万片/月（8 英寸当量），其中先进制程（≤7nm）产能将增长 17%，主流制程（8nm–45nm）增长 6%，同时全球还将启动 18 座新晶圆厂建设项目（3 座 8 英寸、15 座 12 英寸），预计2026—2027 年陆续量产，覆盖逻辑、存储和功率半导体等
全球激光器芯片行业高增红利释放 大功率CW渐成主流 中国企业有望实现加速发展
全球光互连市场爆发性增长，带动激光器芯片高景气发展。2024 年全球光互连市场规模达179亿美元，预计 2030 年全球光互连市场规模将增长至 1444 亿美元，2024-2030年期间年复合增长率达48.1%。
我国锂电池隔膜行业：湿法主导地位强化 市场呈“一超多强” 头部企业正海外建厂
近年来，受益于新能源汽车和新型储能产业蓬勃发展，国内锂电池出货量大幅攀升，带动锂电池隔膜出货量同步高增。其中，湿法隔膜增长势头更为强劲，已成为行业核心增长引擎，主导地位不断强化。当前，行业形成“一超多强”竞争格局，其中恩捷股份处于“一超”阵营，2025年市场份额超30%。
全球智能视频芯片市场回暖至千亿级 AR/VR、车载驱动增长 桥接/处理芯片成长空间最大
展望未来，AR/VR设备普及、智能车载领域（ADAS系统、智能座舱）需求爆发及智能终端设备（智能手机、AI眼镜、扫地机器人等）升级迭代，将共同驱动智能视频芯片市场规模快速增长，预计将以7.4%的复合年增长率从2025年的1090亿元增长至2029年的1450亿元。
研发经费增加+政策护航 我国扫描电子显微镜行业市场扩容 智能化成核心发展方向
在研发经费持续增长（2024年达3.6万亿元）与“科技自立自强”政策强力驱动下，国产品牌如国仪量子表现亮眼，但高端市场仍由进口主导。随着AI与自动化技术深度融合，扫描电镜正从传统观测工具向智能化分析平台演进，国产替代空间广阔，行业前景可期。
超级大周期下全球存储芯片进入“卖方市场” 中国市场迎国产替代机遇
2026年以来，存储芯片涨价节奏持续加快。数据显示，2026年一季度常规DRAM合约价涨幅从年初预估的55%—60%，一路上调至90%—95%；NAND Flash合约价涨幅也从33%—38%上调至55%—60%，消费电子存储价格较2025年第四季度环比涨幅超60%。
AI算力驱动光芯片高景气 全球市场持续扩容 中国从低端放量迈向高端攻坚
当下，AI算力浪潮的持续爆发直接拉动了800G/1.6T高速光模块需求的井喷，而光芯片作为光模块的核心光电转换器件，其成本占光模块整体成本的50%-70%，直接决定着光通信系统的传输效率与性能上限，也因此成为算力时代的核心受益环节。2021-2025年全球光芯片市场规模从21.7亿美元增长到37.6亿美元，年均复合增长
应用多点渗透 我国磁性传感器千亿市场蓄势待发 人形机器人孕育增量新机遇
当前，受技术成熟度不足、制造成本偏高等因素影响，我国人形机器人产业仍处于商业化早期阶段，对磁性传感器的实际需求相对有限。但在技术进步、产业链完善、生产成本下降、资本助力及产业政策扶持等多重因素推动下，人形机器人有望实现大规模量产，届时将为磁性传感器行业开辟显著的新增量空间。
女性主导轻户外风潮 户外鞋服行业功能潮流并行 国货加速高端进阶
随着全民健身意识的觉醒，户外运动已从少数人的专业爱好，转变为大众日常生活的重要组成部分。截至2025年4月初，全国户外运动参与人数已突破4亿，庞大的参与人群为户外运动鞋服市场奠定了坚实的用户基础，也为行业规模扩张提供了核心支撑。
