2009年下半年铁合金市场预测

    国家统计局快报显示，2009年上半年我国铁合金产量为942万吨，比去年同期的956.69万吨减少了1%。铁合金产量排名前10位的省区是内蒙古、广西、湖南、贵州、四川、河南、山西、辽宁、甘肃和青海，合计产量为752.6万吨，占全国铁合金总产量的80%。其中内蒙古、广西、湖南、贵州和四川5省区占全国铁合金总产量的60%。1月—6月份铁合金产量呈逐月递增趋势，其中1月份100.80万吨，2月份133.67万吨，3月份157.40万吨，4月份157.50万吨，5月份180.40万吨，6月份215.70万吨，平均月增长率为16.43%。其主要原因是受国家拉动内需政策的影响，我国钢铁生产对铁合金需求有所回升，特别是螺纹钢、线材生产增长较快，对浙江、山东、湖北、湖南、四川、广西、贵州等省区锰系、铬系和特种铁合金生产拉动较大。

    随着下半年我国经济的进一步恢复，钢材需求增加，预计下半年我国铁合金产量将呈增长态势，但由于国内外市场对铁合金的需求难以高增长，因此大幅增长局面难以出现。

    铁合金出口大幅下降，预计趋势难改

    海关快报显示，2009年上半年我国出口铁合金36.68万吨，同比下降78.8%。出口硅铁占总出口量的48.1%，出口高碳铬铁占总出口量的24.5%，出口硅锰合金和锰铁分别占总出口量的13.6%和6.1%。

    出口总体呈下降趋势，同比大幅下降的主要原因包括：一是受金融危机影响，国际铁合金市场需求量锐减；二是2009年铁合金出口关税继续执行20%—25%的较高税率；三是海关总署对铁合金产品继续执行《出口应税商品海关一级价格风险参数》，当价格下跌时，该最低限价变相增加了出口关税。

    2009年下半年国际铁合金市场需求难以大幅回升，国家对铁合金的限制出口政策又很难改变，预计后市铁合金出口将继续大幅减少。

    进口大幅增加，我国已成为铁合金净进口国

    海关快报显示，2009年上半年我国进口铁合金125.34万吨，同比增长62.62%；出口36.68万吨，进口量是出口量的3.4倍；净进口量为88.67万吨，是出口量的2.4倍，而且净进口量呈快速增长趋势。其中，第一季度净进口25.04万吨，第二季度净进口63.63万吨，第二季度比第一季度增长了2.5倍。

    上半年我国进口高碳铬铁占总进口量的84.6%，进口镍铁和硅锰合金分别占总进口量的10%和3%；进口硅锰合金3.81万吨，其中从哈萨克斯坦进口3.6万吨，同比增长215.85%；进口铬铁(C>2%)105.29万吨；进口镍铁12.54万吨。

    我国原来有出口竞争力的硅铁、锰铁、硅锰合金等主要品种出口在上半年大幅萎缩，高碳铬铁从哈萨克斯坦、南非大量进口，特别是从印度的进口仍在大幅增长。我国已成为铁合金净进口国，这种发展趋势令人担忧，我们要密切关注国外高碳铬铁、硅锰合金倾销的可能性，做好反倾销准备，确保我国铁合金产业安全。

    预计下半年我国铁合金进口将继续增长，但增幅将可能减小。

    进口锰矿、铬矿大幅减少，价格波动

    2009年上半年，由于铁合金市场需求减少，我国进口锰矿、铬矿的数量有所减少，价格出现较大幅度的下降。

    海关统计快报显示，2009年上半年我国进口锰矿305.46万吨，同比下降20.64%；平均单价209.97美元／吨，同比下降47.56%。进口铬矿234.84万吨，同比下降32.52%；平均单价192.23美元／吨，同比下降46.06%。

    锰矿进口价格情况

    作为全球最大的锰矿石供应商，必和必拓在第二季度还未结束之际将锰矿季度报价调整为月报价，以探市场反应，意在增加市场供应。5月、6月必和必拓对中国主港Mn43%—44%的块矿价格(CIF)调整至3.5美元—3.7美元／吨度，Mn48%的块矿价格(CIF)调整至4美元叫.1美元／吨度，南非烧结锰矿价格(CIF)在3.7美元／吨度左右。随后康密劳、淡水河谷以及阿斯曼等锰矿报价(CIF)均在第二季度报价的基础上下调了30%以上。

    7月份，国内进口锰矿现货报价大幅度攀升，我国天津港主流锰矿巴西、澳大利亚、南非和加蓬锰矿陆续到港，许多进口商欲囤货涨价。

    铬矿进口价格情况

    随着国内不锈钢行情的走高，6月以来铬矿外盘报价节节攀升，至7月中旬累计涨幅达到了50美元—100美元／吨。土耳其Cr20346%-48%的精粉矿外盘报价(CIF)由190美元／吨攀升到现在的275美元—295美元／吨。

    上半年铁合金国内市场低位波动徘徊

    2009年上半年我国铁合金表观消费量为1030.67万吨，同比增长19.65%。需要说明的是，上半年国内表观消费量的增加，不是铁合金产量增加，而是来自铁合金净进口量的增加。

    硅铁市场走势

    2009年初，由于国内外硅铁市场需求严重萎缩，我国几家大型硅铁生产企业，为了保持市场供需平衡和价格稳定，主动限产、停产，使得硅铁市场基本保持了稳定的态势。

    由于我国硅铁与俄罗斯、印度硅铁相比没有价格优势，因此硅铁的进口大国韩国和日本，目前主要从俄、印两国进口硅铁；欧洲不少钢厂也提前结束了硅铁的采购，来自欧洲的询单也大幅减少。目前，西北地区停产的硅铁厂家仍然很多，这部分闲置的产能也将抑制硅铁价格的进一步上调。

    硅锰合金市场走势

    上半年随着进口锰矿价格的不断走低，我国硅锰合金的市场报价也在小幅下跌。5月、6月份，由于钢材价格连续上涨，促使国内硅锰价格持续上扬，国内硅锰现货供应出现紧张，许多出口商家转向国内市场。

     高碳铬铁市场走势

     第一季度受进口低价铬铁的冲击，国内市场高碳铬铁价格呈下跌趋势，但第二季度随着我国不锈钢产量的增加，以及印度高碳铬铁价格上涨的影响，我国高碳铬铁市场价格连续上扬。

     7月下旬，国内铬铁市场走势逐步趋缓，但是市场现货供应仍较为紧张，企业生产成本也依旧维持高位，国内厂家报价保持坚挺。由于南非电力供应危机短期内难以改善，使得国际铬系合金价格仍呈涨势。预计国内铬系合金后期走势将不会出现太大波动，市场行情不会再次出现前期那样的涨势，将以平稳运行为主。然而，铬铁市场下行的风险仍然存在。产量的增加将超过需求的增长，导致市场供给过剩，使价格走低，铬铁价格的下行风险取决于中国不锈钢需求下跌的程度。预计10月以后可能出现不锈钢需求下降的情况，将驱使铬铁价格逐步走低。

    下半年我国铁合金市场走势

    目前，我国铁合金市场略见回暖，但基础仍不稳定。需求缺乏大面积回暖和价格缺乏大幅度上涨的动力。第三季度，我国钢铁行业销售的竞争将更加残酷，努力降低包括铁合金在内的原料采购成本和严格控制采购数量，仍是钢铁企业战略目标中的重中之重。由于建筑钢材市场终端需求和中间需求都没有出现明显的利好变化，市场成交一般，因此现在贸易商也不敢放量进货。

    与钢铁行业一样，铁合金出口依然不乐观。受全球钢材需求进一步萎缩的影响，尽管国家从6月1日开始，在两个月之内第二次提高了部分钢铁产品的出口退税税率，但我国钢材出口仍继续减少。在出口退税政策实施当月的4月份，我国钢材、钢坯双双呈现净进口局面。铁合金产品的出口依然要交纳15%-25%的出口关税。如硅铁一直占据着我国铁合金产品出口的“半壁江山”，在企业利润空间已经十分有限的背景下，25%的出口关税打压了生产商和贸易商的积极性，产品滞留于国内市场，进一步加剧了国内市场供大于求的矛盾，使我国硅铁市场合理价位的回升变得更加困难。

    当然，随着国家各项刺激经济增长措施的逐步落实，我国铁合金需求随着国民经济对钢铁需求的增加会有所增长，但由于国际市场整体需求持续萎缩、出口难度加大以及受大量进口铁合金产品的冲击等诸多不确定因素，预计第三季度铁合金市场行情将会趋于稳定，呈现价格小幅波动的局面。

    总之，由于我国铁合金生产能力较大，企业分散、集中度低、抗风险能力差，国家限制“两高一资”产品出口政策不变，进口锰矿、进口铬矿严重受到出口国的制约，国内外铁合金市场需求在短期内不可能有明显好转；因此，下半年我国铁合金企业仍然继续面临生产经营的困难，对此要有足够的认识，并采取有效措施积极应对。