白酒行业出台消费税改革政策推动行业加速转型升级

2016-09-29 09:11

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导读：白酒行业出台消费税改革政策推动行业加速转型升级。经过四次重大变革，白酒消费税最终按照量价复合征收，即按照生产环节销售收入的 20%和销售量每公斤 1 元计算缴纳。消费税是白酒税收的重要组成部分，为了规范白酒企业发展，引导人们的消费方向，我国一直在不断修改和调整白酒税收政策。

参考《2016-2022年中国白酒市场运营格局现状及十三五盈利前景预测报告》

1994-2009：四次重大改革，白酒消费税终定量价复合征收

经过四次重大变革，白酒消费税最终按照量价复合征收，即按照生产环节销售收入的 20%和销售量每公斤 1 元计算缴纳。消费税是白酒税收的重要组成部分，为了规范白酒企业发展，引导人们的消费方向，我国一直在不断修改和调整白酒税收政策。

（1）1994 年：税制改革正式设立消费税，实行从价定率征收，并对粮食白酒和薯类白酒的税率进行了区分。

（2）2001 年：消费税实行按从价和从量复合征收，酒企税负显著提高，这次税政调整加速行业产品结构升级，减少低价酒生产，推动行业从“产品时代”向“品牌时代”转型。（3）2006 年：取消粮食白酒与薯类白酒省外差别税率，从价统一调整为 20％，整体提高了白酒上市公司的盈利能力。（4）2009 年：明确白酒消费税最低计税价格核定细则，一定程度上遏制了酒企利用关联销售公司规避生产环节消费税的局面。

图表 1：我国白酒消费税改革历程一览

来源：国家税务总局

白酒行业税负沉重，设立销售公司及适度提价是主要应对方式根据报表计算，目前上市酒企消费税占白酒收入比重在 5-19%，实际占比均在 10%以上。历来白酒企业需缴纳高额税费，包括增值税、消费税、营业税、企业所得税等，其中消费税奇高无比。根据 2009 年制定的消费税征收政策，从价税按照生产环节价格（不得低于销售公司对外售价的 50%）的 20％缴纳，从量税按销量每公斤 1 元缴纳，因此实际缴纳消费税占白酒收入的比重在 10%以上。

酒企应对消费税方式：设立销售公司+适度提价。消费税属于价内税，实行单一环节征收，在生产、委托加工和进口环节缴纳，而在以后的批发、零售等环节中不再缴纳消费税。基于上述特点，酒企找到了有效的税收筹划方案。（1）分别设立独立的生产公司和销售公司，通过关联交易降低计税价格，达到降低税负目的。例如：未设立销售公司前，一瓶白酒出厂价 100 元，按照对外售价的 20%缴纳从价税 20 元。设立销售公司后，生产公司以一瓶 60 元“内部价”卖给销售公司，那么生产公司就只需缴纳 12 元的从价税，从价税率从 20%大幅缩减至 12%。（2）适度提价转嫁税负。由于白酒需求弹性相对较低，高端白酒尤为突出，当白酒税负提高时，酒企可采用提价方式将部分税负转嫁给下游消费者。

例如：2009 年白酒消费税政策趋严（计税价格标准出台），酒企集体提价对冲部分税负，茅五泸提价幅度更是超过 10%，盈利能力反而得到改善。

消费税改革趋势：征税环节转向流通端，形成中央与地方共享模式

“营改增”出台倒逼消费税改革，意在平衡中央与地方税收分配。自 2016年 5 月 1 日起，国内全面推开营改增试点，至此营业税退出历史舞台，同时消费税迎来改革的窗口期，以纳税范围、征收环节、税率为核心的调整有望加速推进。究其原因主要在于：（1）营业税占国家税收的15.46%，是地方政府税收的核心来源，营改增后地方政府财政收入受到严重影响。尽管增值税比例由之前的“中央 75%、地方 25%”调整成“中央 50%、地方 50%”，但考虑到增值税在流通环节征收，地方政府的实际税收从较改制前大幅萎缩。因此，消费税有望下放至地方政府以弥补地方税收缺口。（2）现行增值税将服务业纳入之后，也需要消费税相应做出调整以适应新的税制结构。对于白酒行业，今年 4 月酒协与国务院研究中心已将白酒消费税改革方案递交国家税务总局和财政部审核，并有望在年底出台，但目前仅能确定的是白酒消费税的征收环节会发生调整，至于税基、税率及征管等细则尚不明确。9 月 6 日，彭博新闻社报道，消费税改革草案已报送国务院，预计消费税改革有望加速落地。

图表 5：营业税占总税收的比重为 15.46%

趋势一：征税环节由生产端逐步转向流通端

国外普遍实行价外税，在流通环节征收，国内消费税征收环节有望由生产端转向流通端。（1）在欧美发达国家，酒类消费税均实行价外税，即在流通环节征税，商品售价和消费税分开显示，消费者在购买酒类产品时能清楚知晓自己所缴纳税额，并以此衡量购买能力。在税率方面，欧洲烈酒消费税最重，基本在 40%以上，英法两国按量计征；美国因州而异，平均税率约 15%；日本以往税率为 5%，其中 4%是中央税，1%是地方税，在 2014 年安倍政府将税率提高至 8%。（2）我们认为国内酒类消费税管理有望与国际看齐，征税环节很有可能从生产端转向流通端，整体税负加重难免。考虑到酒企在地方交税等问题，我们认为白酒消费税征收环节转移将会是一部分在酒厂、一部分在批零端，循序推进。

图表 6：欧洲消费税率高达 40%，美日在 15%以下

趋势二：消费税逐步回归地方政府，有望达成共享模式

基于营改增给地方政府带来税收缺口，我们认为消费税有可能会逐步回归地方政府，形成中央与地方共享模式。一旦消费税在流通环节征收，消费税实质上就成为了增值税，这就会产生征税制定和税收归属两大问题。可能的方案是：（1）由各省市制定白酒税率，类似美国模式，税收归地方所有；（2）由国家制定税率，税收在中央与地方间按比例分配。

图表 7：消费税有望形成中央与地方共享模式