整合奶源 我国婴幼儿乳粉业加快兼并重组

　　导读：配方乳粉行业是我国食品工业的重要组成部分，也是我国推进兼并重组的重点行业之一，目前，消费信心不足、产品同质化严重、产业集中度较低等问题依然突出。加快推进婴幼儿乳粉行业兼并重组，既是行业转变发展方式、提升行业竞争力的需要，也是保障我国乳粉行业食品安全的迫切需要。

　　配方乳粉行业是我国食品工业的重要组成部分，也是我国推进兼并重组的重点行业之一，目前，消费信心不足、产品同质化严重、产业集中度较低等问题依然突出。加快推进婴幼儿乳粉行业兼并重组，既是行业转变发展方式、提升行业竞争力的需要，也是保障我国乳粉行业食品安全的迫切需要。

　　近日，工业和信息化部赛迪智库推出《婴幼儿配方乳粉行业兼并重组政策研究》报告，对目前我国婴幼儿配方乳粉行业发展现状，以及婴幼儿配方乳粉行业兼并重组的情况进行了分析，并对婴幼儿配方乳粉兼并重组的政策措施提出建议。

　　行业集中度不高

　　据了解，婴幼儿配方乳粉行业“十一五”末以来，产业稳步发展，产量稳步增长，品种不断丰富。然而，行业集中度不高，2014年，前5位企业的行业集中度（CR5）为48.9%，前10位企业的行业集中度（CR10）达到69.7%，前11户企业的主营业务收入（销售收入）均超过了20亿元。其中，有7户企业的主营业务收入（销售收入）超过20亿元。但是，与新西兰、美国等世界婴幼儿配方乳粉生产大国相比，我国婴幼儿配方乳粉产业结构依然不合理，行业集中度不高。

　　报告显示，目前，洋品牌优势明显。2014年我国婴幼儿配方乳粉市场规模约为597亿元，其中，内资企业销售额约为216亿元，占整个市场规模为36.2%。原装进口、海外代购以及国内外资企业生产的婴幼儿配方乳粉销售额为381亿元，占整个市场规模比为63.8%。特别需要指出的是，中高端奶粉几乎是外资品牌的天下。在中高端产品中，洋品牌的市场份额超过80%。

　　目前，顺应“互联网+”的发展趋势，伊利、蒙牛、三元、光明、贝因美等大型乳企加快发展网上销售平台，广大中小乳企也在建设自己的网上销售渠道。此外，各大乳企与大电商平台合作也日益加深，贝因美与京东、恒大与阿里的合作极大提升了婴幼儿配方乳粉的网购市场占有率。例如，西安百跃通过自建的开心羊电商平台，上线后销售额快速增长，2014年“双十一”当日销售额超过2000万元。

　　兼并重组活跃

　　2014年6月6日，《国务院办公厅关于转发工业和信息化部等部门推动婴幼儿配方乳粉企业兼并重组工作方案的通知》（以下简称《工作方案》）发布，我国婴幼儿配方乳粉行业的兼并重组大幕正式开启。一年多以来，我国婴幼儿配方乳粉企业兼并重组活动较为活跃，取得了积极的成效，呈现出明显的特点。

　　兼并重组活跃，境内外协调发展。《工作方案》发布以来，本土的伊利、蒙牛、雅士利、飞鹤、关山、光明、辉山等企业以收购、控股、参股等多种形式开展兼并重组活动，企业在兼并重组过程中的主导作用得到了集中体现。截止到目前，已经发生了近20起企业并购重组活动，并购金额多在亿元以上，个别并购金额超过150亿元。除了在境内开展兼并重组外，行业内的伊利、光明、圣元等企业以投资新建、收购或控股等形式在新西兰、法国、以色列等国建立奶源基地或原料加工厂，行业外的恒大集团也在新西兰全资收购咔哇熊奶粉。

　　并购成效显著，行业集中度明显提高。截至目前，获得新版婴幼儿配方乳粉生产许可证的企业为94家，较2013年相比减少34家。2014年，前10家国产品牌的行业集中度达到54.2%，较2013年相比提高了9.8个百分点。在并购效果较好的案例中，有2起案例最为成功，分别是光明控股新莱特乳业公司和澳优乳业控股荷兰海普诺凯乳业，并购后双方优势互补，实现互惠共赢。

　　并购动因多元化，整合和获取优质奶源成主流。从已经发生的兼并重组案例看，整合产业发展资源和获取优质奶源成为主流。例如，光明控股新莱特乳业公司、蒙牛参股现代牧业、伊利参股辉山乳业、伊利收购新西兰大洋洲乳业以及与美国DFA公司和意大利最大乳企斯嘉达公司的战略合作的主要动因就是为了获取优质奶源，增强自身原料保障能力；西安百跃控股陕西优利士就是为了整合有限的羊奶资源。除了这一动因外，抢占市场份额、弥补产业链短板、获得进入许可也是部分企业开展兼并重组的动因。

　　自有奶源发展明显提速，稳定可控奶源比例提高。一年多以来，不仅蒙牛、伊利、飞鹤等大型婴幼儿配方乳企投入巨资自建或合作建立奶源基地，黑龙江、陕西等地的中小婴幼儿配方乳粉企业也都在自建或以合作社形式建设奶源基地，伊利、光明、圣元等企业以投资新建、收购或控股等形式在新西兰、法国、以色列等国建立奶源基地。目前，40%以上企业建立了自有奶源基地，全行业奶源基本实现了稳定可控。

　　并购方式多种多样，参股控股占据主导。已经发生的20多起兼并重组案例中，12起采取了参股控股的方式。其中，有8起为控股方式，控股比例51%的有4起。例如，光明控股新莱特乳业公司、蒙牛控股君乐宝乳业、澳优乳业控股荷兰海普诺凯乳业。

　　提升行业标准

　　要完善产业政策和准入标准，对婴幼儿配方乳粉的行业准入标准要进一步提高，积极参照制药企业的药品GMP生产管理规范，制定适用于婴幼儿配方乳粉生产许可的审查细则。会同各相关部门与机构，逐步修订完善《乳制品工业产业政策（2009年修订）》、《粉状婴幼儿配方食品良好生产规范》（GB23790—2010）以及《企业生产婴幼儿配方乳粉许可条件审查细则2013版》。具体而言，从实施危害分析和关键控制点体系以及GMP质量管理体系建设、自建奶源基地和自控奶源建设、企业诚信管理体系和质量追溯体系建设等方面对生产中的各环节进行规范，提高婴幼儿配方乳粉的生产许可条件。

　　同时，加大中央及地方财政投入，对婴幼儿乳粉企业的兼并重组予以引导和支持。加大金融支持力度，鼓励婴幼儿配方乳粉企业利用金融创新开展兼并重组。为了能够有力地推动我国婴幼儿配方乳粉企业的兼并重组，需要国家、地方、企业、行业中介等各方力量的协同推进。

　　相关行业资讯请查阅：中国婴幼儿乳粉市场规模现状及未来五年发展趋势研究报告。