我国燕麦奶行业产品优势凸显替代传统乳制品空间可观引多家企业入局

2021-09-17 03:10

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燕麦奶是一种以燕麦为基底的牛奶替代品，通过酶解技术提取燕麦中的营养成分制成的饮品，为乳糖不耐受人群和素食人群提供与牛奶相当的营养，属于一种健康的植物性乳制品。

一方面，燕麦奶不含乳糖，膳食纤维含量较高，并保留燕麦的部分不饱和脂肪酸，并且与牛奶有相似的营养元素、外观和口感，而且其富含的可溶性膳食纤维β-葡聚糖已被证明对高血糖、高血清胆固醇人群具有显著益处。另一方面，燕麦奶比牛奶更有利于环境可持续，减少资源消耗。以OATLY产品为例，一升 OATLY产品代替牛奶可以减少约80%的温室气体排放、79%的土地使用和60%的能源消耗。可见，生产植物型产品有利于减少资源消耗、促进环境可持续发展。碳中和背景下，植物基燕麦奶渗透率有望提升。

燕麦奶和普通纯牛奶营养成分对比

项目	燕麦奶（每100ml）	普通纯牛奶（每100ml）
能量	191 KJ	179-280 KJ
蛋白质	1 g	3-3.6 g
脂肪	1.5 g	4.7-5 g
碳水化合物	6.6 g	3-3.3 g
钠	42 mg	53-60 mg
钙	102 mg	100-125 mg
膳食纤维	0.8 g	——

资料来源：观研天下整理

燕麦奶相比牛奶更环保

数据来源：公开资料整理

根据观研报告网发布的《2021年中国燕麦奶行业分析报告-市场深度分析与未来动向研究》显示，无论是在国内还是海外市场，燕麦奶单位售价普遍比纯牛奶高。每100ml纯牛奶价格普遍在2元以下，而燕麦奶则在2元以上，OATLY甚至达4.2元。

中国市场燕麦奶与牛奶零售价对比

类别	产品	每100ml售价（元）
纯牛奶经典款	伊利	1.28
	蒙牛	1.29
	光明	1.5
纯牛奶高端线	特仑苏	1.75
纯牛奶高端线	金典	2.17
燕麦奶	OATLY	4.2
	蒙牛“宜多麦”	2.2
	伊利“植选”	2.21
	小麦欧耶	2.75
	欧扎克	2.47
	oatoat	2.22
	每日盒子	2.56
	谷物星球	3.53

资料来源：观研天下整理

2021年海外市场各类液态奶平均单位价格

数据来源：公开资料整理

2021年海外市场燕麦奶品牌单位价格

数据来源：公开资料整理

观研报告网发布的资料显示，全球乳糖不耐受人群约占三分之二，而在中国，乳糖不耐受人群达到了80%以上，可见植物性乳制品作为乳制品替代品具有较大的市场。因此，除了创业公司的积极进入，大量资金也开始迅速涌向头部/新锐燕麦奶品牌。2018年上线天猫的瑞典品牌oatly于2021年5月20日上市，收盘市值接近120亿美元。此外，上线仅半年的国货品牌oatoat在今年3月完成了A轮融资，同样在短时间内完成了天使轮或Pre-A轮融资的年轻品牌还有小麦欧耶、每日盒子和奥麦星球。

燕麦奶头部品牌融资情况

	天猫上线时间	披露时间	融资阶段	融资金额	投资方	主要用途
oatly	2018年9月	2021年5月20日上市当天收报20.20美元，涨18.82%，市值达119.61亿美元
oatoat	2020年8月	2021年3月	A轮	数千万	五源资本、东华创资本、IMO Ventures	产品研发
小麦欧耶	2020年7月	2020年9月	天使轮	数千万	元璟资本	市场营销、研发、人员招聘
每日盒子	2021年1月	2021年1月	天使轮	数百万	青山资本	市场营销、研发、生产周转
奥麦星球	2021年3月	2021年3月	Pre-A轮	数千万	联想之星、德迅投资、众麟资本	产品研发、品牌建设、渠道拓展

资料来源：公开资料整理

当前燕麦奶行业现有企业规模均较小，按照阿里和京东线上渠道燕麦奶销售额划分可暂时形成三梯队：OATLY、植选居市场第一梯队，单月销售量达超2万以上；Oatoat、谷粒多、宜多麦、维他奶、欧扎克、DREAM&Joya等位于第二梯队，单月销量在3000-2万；其他品牌如谷物星球、每日盒子、豆本豆、小麦欧耶、Provamel 1983等居于第三梯队，单月销量低于3000。

天猫和京东各品牌销量最高的燕麦奶产品月销量梯度

梯队	销量	品牌
第一梯队	月销2万+	OATLY、植选
第二梯队	月销1万+	Oatoat、谷粒多、宜多麦
	月销7000+	维他奶
	月销4000+	欧扎克
	月销3000+	DREAM&Joya
第三梯队	月销2000+	谷物星球
	月销1000+	每日盒子
	月销700+	豆本豆
	月销400+	小麦欧耶
	月销200+	Provamel 1983