2015年我国轻工造纸行业特点分析

 　　报告网摘要：随着轻工造纸行业竞争的不断加剧，大型造纸企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的造纸生产企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对产业发展环境和产品购买者的深入研究。正因为如此，一大批国内优秀的造纸品牌迅速崛起，逐渐成为行业中的翘楚。

　　随着轻工造纸行业竞争的不断加剧，大型造纸企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的造纸生产企业愈来愈重视对行业市场的研究，特别是对产业发展环境和产品购买者的深入研究。正因为如此，一大批国内优秀的造纸品牌迅速崛起，逐渐成为行业中的翘楚。

　　造纸行业现阶段发展三大特点

　　1、造纸行业收缩：全行业进入一个平稳发展阶段，产量停滞，部分又负增长。2015年一季度全国机制纸及纸板产量2690万吨，同比下降2.3%。最近行业出现零增长，2013年机制纸产量增1%，2014年增长2.8%。但是2015年一季度出现了负增长。造纸行业一直以来是和国民经济增长是正相关的，但是现在来看造纸已经和GDP 的增长脱钩。从纸的种类来说，文化用纸是收缩，生活用纸的量，包装纸一季度同比增长13.9%，瓦楞纸同比增长8.3%，总产量在收缩，但是包装纸比较好。

　　2、行业内部出现分化：大企业的集中度进一步提高，小企业被淘汰的步伐加快，大企业主营业务收入占全行业现在份额从2010年底17%升到2014年底26%，分化原因两条：（1）环保压力。（2）造纸行业形成了投资黑洞。新增固定资产非常快，但是利润没有增长。高端产能替代低端产能，开工率低使得社会投资资金沉淀，还有一部分投资在环保方面去。今年3月底规模以上造纸企业数2759家，比14年底，一季度减少203家。轻工全行业企业数增加了5%，造纸行业企业数三个月减少了7%，说明造纸行业到了拐点的时候。大企业在价格上有一定话语权，比如说包装纸经过几年的调整，玖龙纸业带动大多数企业提价;文化用纸开工率不足，价格难以走高，但会随着产量的负增长，一部分企业淘汰出局，也会步包装纸行业的后尘，但是提价时间要长一点。

　　3、变革：（1）需找新的突破点。典型如太阳纸业生产木糖醇，华泰纸业从原来的新闻纸，转型到高档文化用纸，新闻纸产量收缩。（2）选择新的革命性技术。例如上市公司青山纸业引进超声波制浆专利技术，可能给行业带来革命性的变化。

　　二、未来行业发展趋势。

　　1、集中度进入快速的提高期。2、高端纸有前景。3、新的大幅度降低成本的技术出现。4、走出去成为行业的重要支撑力量，一带一路拉动了一些企业的提升，对于造纸行业是重要的机遇。

　　三、其他

　　造纸行业各细分品类看：（1）包装纸比较好，因社会需求刚性，纸箱的包装需求越来越多，电商的发展使得适合电商包装的纸业受欢迎。（2）生活用纸亦较好，总量上是随着生活水平提高而提高，我们国家用纸层次多，城市和农村里面的人用纸的层次差别较大。比如太阳纸业刚进入生活用纸里面，情况还不错。（3）文化用纸持平，其实产量今年和上年是负增长。

　　原料方面：纸浆价格前期有所上涨，而造纸企业也是希望水涨船高，国外大的纸浆厂，集中度较高;但是不大可能有特别大的涨价，毕竟供给比较充足。

　　目前国内纸业三大矛盾：国内纸浆和国外纸浆的矛盾，纸浆企业和造纸企业的矛盾，中国产品走出去和欧美国家对中国的反倾销，对行业发展有很大的限制。我们提出一个概念——构建全球浆纸产业高端价值链。新概念、新战略，带动纸浆到产品价格的提升。如太阳纸业在老挝投资建设年产30万吨化学浆项目、玖龙在越南、其他纸企将造纸装备卖到非洲和欧洲国家。中国的造纸产量和消费量是全球首位，现在的技术水平也比较成熟，走出去对造纸产业和造纸装备企业都是一个很大的机遇。更多相关行业信息请查阅由中国报告网发布的中国造纸行业专项调研及未来五年盈利前景预测报告。