2015年我国煤炭产能规模达57 亿吨产能利用率仅为65

2017-12-08 09:16

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　　根据煤炭工业协会数据，2015 年我国煤炭产能规模达57 亿吨，而产量为 37 亿吨，产能过剩 20 亿吨，产能利用率仅为~65%。

　　参考观研天下发布《2018-2023年中国煤炭行业市场竞争现状分析及投资商机分析预测报告》

2015 年底煤炭产能情况

　　根据 2015 年产量测算，我国三大产煤重省煤炭行业产能利用率均低于正常水平（80%），其中山西省仅为 62%，不及全国平均水平。内蒙及陕西省产能利用率则分别为 68%和 75%。

三大煤炭产地产能利用率

省份	产能（亿吨）	占比全国	产量（亿吨）	占比全国	产能利用率
山西	15.4	27%	9.6	26%	62%
内蒙古	13.2	23%	9.0	24%	68%
陕西	6.7	12%	5.0	14%	75%
全国	57.0	100%	37.0	100%	65%

　　截至目前，山西、内蒙、陕西等 11 个省市已经重新完成产能核定公示，在产产能全部按照 0.84 取整后，由原来的 23.7 亿吨（包括山西省16座未履行核准手续擅自建设的煤矿产能0.79亿吨）缩减18.8%至19.3亿吨，减少产能 4.5 亿吨。其中山西省和内蒙古减少 2.2 亿和 0.6 亿吨，分别贡献已公示总降幅的 50%及 14%。目前全国正常生产煤矿产能约 39 亿吨（未包含 3.1 亿吨停产产能），已公告省份产能减少合计占比达 11.5%。

已公告省份新核定生产矿井产能梳理

省份	原在产产能（百万吨）	新核定产能（百万吨）	产能缩减（百万吨）
山西	909	764	145
另：违规建设	79	-	79
内蒙古	387	325	62
陕西	250	210	40
贵州	180	152	28
山东	170	142	28
安徽	134	112	21
河北	93	78	15
四川	73	62	12
吉林	33	27	5
湖南	32	27	5
重庆	32	27	5
合计	24	19	447
全国在产煤矿产能			3,900
已告示产能缩减占比			11.5%

已公告省份产能缩减额占比

　　据国家煤矿安监局，我国 14 家央企拥有煤矿209 处，司法部直属煤矿管理局拥有煤矿 1 处。其中，央企煤矿原设计产能合计 8.46 亿吨，按照 276 个工作日重新核定后，产能减少 1.35 亿吨至 7.1 亿吨。其中神华集团和中煤集团产能分别减少 6,897 万吨和 2,104 万吨，分别占比央企产能总缩减额的 51%和15.6%。
　　2015 年我国炼焦煤产能 16.74 亿吨，其中生产矿井产能 12 亿吨。山西为我国最重要的炼焦煤主产地，总产能达 5.9 亿吨，在产矿井产能 3.7 亿吨（占比全国的 31%）。其次为山东和安徽省，在产产能分别占比全国的 13%和 10%。以主要省份的炼焦煤在产产能测算，276 天工作日制度实施后山西、山东及安徽省合计产能缩减超 1 亿吨，占比 2015 全年炼焦原煤产量的 8.4%。

炼焦煤产能缩减测算

　　2013 年全国煤炭产量达到峰值 40.5 亿吨，随后产量逐年下滑。2015 年，受宏观经济下行压力加剧和国内需求疲软影响，低价倒逼煤企减产，产量同比下降 4.5%至 37 亿吨。2016 年以来，供给侧改革初见成效，产量累计同比降幅不断扩大。1~5 月全国累计煤炭产量同比下降 8.4%，创下历史新低。5 月后，随着 276 天工作日在陕西、内蒙古等主产地执行力度的进一步加大，预计减产还将继续。

全国煤炭产量及增速

山西省煤炭月度产量及同比增速

　　2011 年到 2015 年间，煤炭行业固定资产投资累计增速由 26%快速回落至-14%。2016 年以来投资增速大幅下探，截至 5 月，煤炭行业固定资产投资累计同比下跌 33%。

煤炭开采固定资产投资额及增速

我国产能测算

　　我国已探明炼焦煤资源量 2,803.6 亿吨，占比世界炼焦煤资源量的 13%，是我国煤炭资源中的稀缺品种（占煤炭总储量的 26.6%）。主要集中于华北、华东地区。其中，山西占全国炼焦煤资源 55.4%，其次为安徽/山东/贵州/黑龙江分别占比全国的 7.1%/6.7%/3.6%/3.4%。我国炼焦煤查明资源储量中，主要为气煤（包括 1/3焦煤），而焦煤和肥煤仅占比 23%和 13%。另外，我国炼焦用煤硫份普遍偏高，硫分<1%的优质炼焦用煤较为稀缺。因此，资源状况决定了长期以来我国优质炼焦煤处于短缺局面。

炼焦煤资源分布

炼焦煤资源按煤种分类

　　2001~2009 年，炼焦原煤产量年均增速为 9%，远低于全国原煤产量的年均增速 12.4%。随后因钢铁需求受基建刺激拉动， 2010~2013 年，炼焦煤产量年均增速超过原煤，并于 2013 年产量达到历史峰值 13.3 亿吨，占比当年原煤总量的 36%。随后受钢铁需求转弱影响，炼焦原煤产量呈逐年下跌的趋势，2015 年产量同比缩减 4%至 12.2 亿吨，较峰值累计下滑 8%。在过去 15 年中，整体来看，炼焦煤产量平均增速不及原煤，动力煤贡献多数原煤产量增长。

全国炼焦煤产量及累计增速

炼焦煤及原煤产量增速对比

　　2015 年山西省炼焦原煤产量同比下跌 6%至 5.2 亿吨，但仍然占比全国的 43%，份额与 2014 年持平。山东省及安徽省产量逆势增长 3%和 6%，分别占比全国的~11%。其余主产炼焦煤省份均有不同程度的产量缩减，其中黑龙江省及内蒙古跌幅靠前，产量同比分别下跌 11%和 8%。

炼焦煤产量按省分布

炼焦煤重点省份产量变化（ 2015 年）

　　2015 年底，山西主焦煤车板价由 15 年初的 880 元/吨下跌 44%至 490 元/吨。受低价倒逼叠加政策限产影响，2016 年年初以来，炼焦原煤产量同比跌幅不断扩大。2016 年 1~4 月，全国炼焦煤累计产量同比下降 8.3%至 3.6 亿吨，其中主产省份河北/山西/内蒙古/山东分别同比下跌 15%/14%/11%/9%。

全国每月炼焦原煤产量及累计同比

炼焦煤重点省份产量变化（ 16 年 1~4 月）

　　炼焦煤进口量重回升势。我国炼焦煤进口量于 2013年达到顶峰 7,540万吨（同比+41%），随后开始逐年下降。2015 年，炼焦煤进口量同比下降 24%至 4,762 万吨，同比跌幅小于煤炭总进口量跌势（同比减少 30%）。2016 年春节后，受国内炼焦煤价格提价影响，进口海外炼焦煤数量重回升势。截至 2016 年 4 月，炼焦煤进口累计达 1,679 万吨（同比增加 15%），占比同期煤炭总进口量的 25%。

炼焦煤进口及同比增速

炼焦煤占比总煤炭进口份额

　　我国炼焦煤进口主要来自澳大利亚及蒙古，2015 年分别占比 53%和 29%。根据中澳自由贸易协定，2016 年 1 月 1 日起，进口澳大利亚炼焦煤关税将从 3%下降至零关税，对于交通便利及沿海地区的焦化企业、钢厂吸引力增加。而今年四月以来国内主流大矿产量受限，产地焦煤价格稳中有涨，进口炼焦煤的价格优势有望拉大。目前澳洲焦煤比国内便宜 30 元/吨，蒙古煤便宜 80 元/吨。进口增加可能会对国内价格形成一定压力，但考虑到目前进口量仅占总需求（消费量+出口量）的 9%，对整体供需结构影响有限。

炼焦煤进口 - 澳大利亚占比过半