2012年中国煤炭市场变局三阶段

中国报告网（www.chinabaogao.com）讯：

       2012年，全国煤炭市场发生了重大变化，大体经历了三个阶段：前4个月煤炭供需基本平衡，价格平稳；5～9月煤炭市场供大于求态势明显，需求和价格大幅下降，库存急剧增加；进入10月份以来，煤炭需求有所回升，价格保持低位稳定。
       1.国内煤炭消费保持增长，但增速明显回落
       据国家统计局公报数据，2012年全国煤炭消费量同比增长2.5%，增幅比上年回落7.2个百分点。
       2.煤炭产量小幅增长，增速明显下滑，增量继续向晋陕蒙集中
       据国家统计局公报数据，2012年全国煤炭产量36.5亿吨，比上年增长3.8%，增速同比回落4.9个百分点。主要产煤省区中，山西省全年煤炭产量9.1亿吨，增长4.7%；陕西省产量4.6亿吨，增长14.2%；内蒙古区产量10.6亿吨，增长12.3%，三省区合计占全国煤炭产量的66%左右。
       3.煤炭净进口大幅增加，增速保持高位，对国内煤炭市场的调节作用显著增强
       据海关数据，2012年我国累计进口煤炭2.89亿吨，同比增长29.8%；出口926万吨，同比下降36.8%；累计净进口煤炭2.8亿吨，同比增加7190万吨，增长34.5%。近年来我国煤炭进出口情况见表1。

       表1 2009～2012年我国煤炭进出口情况 单位：万吨

       4.煤炭转运能力提高，但铁路发运量及港口转运量双双下滑
       近年来，铁路、港口建设投资快速增长，煤炭运输能力不断提高。受煤炭需求下滑的影响，2012年煤炭运量出现下降。据铁道部数据，全年全国铁路发送煤炭22.6亿吨，同比下降0.5%。其中，大秦线全年完成运量4.26亿吨，同比下降3.2%；候月线完成1.76亿吨，同比下降4.2%。据交通部数据，2012年全国主要港口转运煤炭6.2亿吨，同比下降5.4%。其中，秦皇岛港转运煤炭2.35亿吨，同比下降6.7%；唐山港(包括京唐港和曹妃甸港)转运煤炭1.25亿吨，同比增长3.9%。
       5.库存居高不下，去库存压力依然很大
       2012年末全社会存煤2.8亿吨左右，其中煤炭企业存煤8500万吨，同比增加3120万吨，增长58%；重点发电企业存煤8113万吨，同比减少52万吨，下降0.6%，可用天数仍保持19天以上；主要港口(包括宁波、上海、广州等主要接卸港)存煤4351万吨，同比增加919万吨，增长26.8%。
       6.煤炭价格总水平大幅降低，市场景气指数未恢复到正常水平
       市场监测显示，2012年煤炭价格总水平大幅降低，中期市场价格急剧下滑，四季度以来基本保持平稳。2012年12月28日协会发布的中国煤炭价格指数为170.7点，比年初下降28.8点，较10月份回升了3.1点。2012年12月末秦皇岛港5500大卡市场煤平仓价630～640元/吨，比年初下降了170元/吨；冶金煤价格较年初普遍下降300～400元/吨左右，9月份以来部分地区炼焦煤价格止跌并有小幅回升，涨幅大约在100～200元/吨。秦皇岛港5500大卡市场动力煤价格变动情况见图1。
       2012年协会发布的煤炭市场景气指数持续处于负值，12月份指数为-5.5，比11月回升19个基点，反映市场继续回暖，但仍未恢复到正常水平。
       7.投资继续保持增长，但增速逐月大幅下滑，已明显低于“十一五”平均水平
       2012年二季度以来，煤炭固定资产投资增速逐月下降，全年煤炭采选业固定资产投资累计完成5286亿元，同比增长7.7%，增速由一季度的35.1%迅速回落了27.4个百分点，低于全社会固定资产投资12.9个百分点，与“十一五”煤炭投资平均增幅相比下降了18.8个百分点。
       8.企业成本上升，行业盈利能力下降
       2012年协会统计直报的90家大型煤炭企业主营业务成本同比增长25.3%，应收账款增长25.7%，利润下降23.4%。
       综合分析，引起2012年煤炭市场重大变化的主要原因在于：国际政治经济形势严峻，世界煤炭需求下降，国际煤炭价格下跌，我国净进口大幅增加；国内经济增速放缓，用煤需求增幅下降与煤炭采选业固定资产投资持续增长，产能建设超前矛盾叠加，加之天气原因，水电满发，燃煤电厂利用小时数减少，电煤消耗降低。

       图1 秦皇岛5500大卡市场动力煤周价格变动情况