咨询热线

400-007-6266

010-86223221

2018年中国镍行业上游资源、冶炼端形态及消费端领域:镍矿供给以红土镍矿为主 电解镍占“枢纽”地位(图)

        研究某一个有色品种时,我们首先有必要梳理清楚该品种的产业链流程,一般从上游的矿山资源端,到中游冶炼环节,再到下游的消费环节甚至到终端消费。 

        镍的上游矿山资源主要有两种,即硫化镍矿与红土镍矿。硫化镍矿大多以矿石形态存在,主流品位在 1%左右,红土镍矿大多以“红土”形态存在,主流品位在 1.8%左右,印尼、菲律宾等地的红土镍矿简单处理表层的植被后即可开采出来,因此在镍矿的采选环节,硫化镍矿的投资成本及建设周期要大于红土镍矿。目前在已经探明的镍矿储量中,红土镍矿占比 60%以上,集中分布在印尼、菲律宾、新喀里等国;硫化镍矿占比不40%,主要集中在俄罗斯、中国、巴西、加拿大等国家。澳大利亚是镍资源储量最丰富的国家,根据美国地质勘探局 2017 年底的数据显示其镍储量在 1900 万吨,全球占比超25%,其西南部主要以开采硫化镍矿为主,东部地区以开采红土镍矿为主;巴西的镍资源储量仅次于澳大利亚之后,达到 1200 万吨。目前在镍矿端,我们关注点一般在印尼、菲律宾等国的红土镍矿,对澳大利亚、巴西等国的镍矿资源关注度比较低,主要原因是澳大利亚、巴西等国的镍矿资源,一般由矿业巨头所垄断,出口的量不多,并以出口镍精矿为主(含镍 6-10%),同时在当地有环保、劳动、运输费用等各种条件限制。

        目前的镍矿供给结构由之前的以硫化镍矿为主到目前以红土镍矿为主。 

        参考观研天下发布《2018年中国镍矿市场分析报告-行业运营态势与发展趋势预测


资料来源:观研天下整理

        中游冶炼端在镍的产业链流程中非常重要,主要有三种形态,即镍铁(本文把含镍生铁、NPI 统称为镍铁)、电解镍、镍盐(本文主要指硫酸镍)。(1)镍铁这条线相对来说比较清晰跟单一,即从红土镍矿-镍铁-不锈钢(火法工艺),换句话理解目前镍铁的原材料只有红土镍矿,下游应用领域只有不锈钢产业,现在的基本格局是上游红土镍矿供给比较充分,镍铁冶炼环节利润比较好,但是受制于下游应用领域单一,镍铁厂对下游不锈钢厂缺乏溢价能力。

        (2)电解镍在中游冶炼环节类似“枢纽”地位,电解镍主流从硫化镍矿中生产,也有少数从红土镍矿生产电解镍的(如淡水河谷在红土镍矿中加入石膏、硫铁矿转化为高冰镍后再生产电解镍)。电解镍应用在不锈钢冶炼、电镀、镍合金、电池领域,传统电解镍主要用于不锈钢冶炼,近一两年的热点是采用电解镍酸溶成硫酸镍用在电池领域尤其是在动力电池上的应用。

        (3)硫酸镍在镍中游冶炼加工环节是“明星”地位,硫酸镍因是动力三元前驱体生产的必要原材料之一而受到广泛关注,其生产制备主流工艺从硫化镍矿中生产,也可直接采用镍板、镍豆、镍粉酸溶,或者采用氢氧化镍等中间品生产。目前国内的企业大多采购镍板、镍豆制备硫酸镍,同时国外大企业从 2017 年开始降低电解镍的生产更多的转向硫酸镍的生产,进一步促进电解镍价格的上行。生产氢氧化镍中间品的企业有中冶瑞木和淡水河谷在印尼的工厂等。 

        下游消费端集中在不锈钢、合金、电镀、电池等领域,其中国内镍消费中不锈钢占比在 85%左右,全球角度看这一比例在 67%左右。从目前来看,镍的下游应用领域消费增速都表现尚可,今年不锈钢的消费增速或高于预期,国内增速在 8%,全球保守在 5%;电池领域增速则更加明显;而在镍合金这一关注度比较低的领域却可能持续维持 25% 左右的高位增速,因此,从需求端来看,镍的消费需求依旧值得期待。不锈钢冶炼的原材料主要有电解镍、镍铁、废不锈钢等,目前镍铁已经取代电解镍成为主要的不锈钢冶炼原材料,而电解镍更多的可能用于电池、合金、电镀领域。 

         根据以上产业链的各环节的描述,我们梳理了如下原生镍产业链流程图: 

资料来源:观研天下整理


资料来源:观研天下整理,转载请注明出处(TC)
更多好文每日分享,欢迎关注公众号

【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com,我们将及时沟通与处理。

国内大飞机扩产将推动航空复合材料行业国产化进程 eVTOL市场增长带来新增量

国内大飞机扩产将推动航空复合材料行业国产化进程 eVTOL市场增长带来新增量

从国内市场看,C919复合材料在飞机结构中的应用比例达到 12%左右,C929宽体客机主体结构的复合材料应用占比将超过 50%。随着C919、C929扩产,叠加国际贸易形势日趋复杂,航空复合材料国产化进程有望加速。

2025年04月25日
美国“对等关税”政策实施对中国储能行业影响分析 国产企业该如何应对?

美国“对等关税”政策实施对中国储能行业影响分析 国产企业该如何应对?

截至目前,美国用了仅仅两个半月的时间,储能电池关税税率就从10.9%飙升至173%,翻了近16倍,对美国本土储能生产造成极大影响,短期内对中国储能出口影响较大。然而这次美国发起的关税战对中国储能产业敲响警钟,国产企业必须尽早重新谋划全球化策略,以应对美国市场变化,并重构新的秩序。

2025年04月25日
水务行业:水资源形势严峻拉动水处理需求 水环境状况有所改善 数智化转型如火如荼

水务行业:水资源形势严峻拉动水处理需求 水环境状况有所改善 数智化转型如火如荼

水务是涵盖水处理技术、水资源管理、供水管网和排水系统建设、污水处理、生活供水等方面的综合性行业。近年来,随着我国城市化进程趋于成熟,我国供水总量有所下降,增速有所放缓。随着政府积极倡导节能减排,采取节水措施,预计我国用水总量将在较长时期内保持相对稳定。从市场结构看,我国供水主要来源于地表水源,用水则以农业用水为主。我国

2025年04月22日
我国全钒液流电池行业:多家企业积极布局 产业化进程有望迈入高速增长通道

我国全钒液流电池行业:多家企业积极布局 产业化进程有望迈入高速增长通道

与主流的锂离子电池相比,全钒液流电池不仅安全性更高,而且循环使用寿命更长,对环境也更加友好,在长时储能领域具有广阔的应用前景。随着技术进步和政策推动,我国全钒液流电池行业已步入进入商业化运营初期,实现小批量出货。同时在广阔前景吸引下,近两年来多家企业积极布局全钒液流电池赛道,并加速相关产能布局。但全钒液流电池行业仍面临

2025年04月21日
我国硅基负极材料行业现状: CVD制备硅碳材料渐成主流选择 国产话语权将持续增强

我国硅基负极材料行业现状: CVD制备硅碳材料渐成主流选择 国产话语权将持续增强

硅基负极理论比容量远高于石墨,具备较大发展前景,逐渐成为电池负极材料研究的热点。硅负极不同掺硅量适应不同场景的需求,目前硅基负极材料已在手机等多个场景逐步开启规模级应用。从技术趋势看,硅氧和硅碳为硅基负极材料产业化应用主要技术路线,其中新型 CVD 硅碳凭借在能量密度和膨胀控制方面的突出表现,正逐步成为行业主流选择。

2025年04月17日
中国锂电池回收产能遥遥领先 动力电池渐成市场焦点 国内回收技术逐步与国际接轨

中国锂电池回收产能遥遥领先 动力电池渐成市场焦点 国内回收技术逐步与国际接轨

全球现有设施的锂电池回收产能约为160万吨/年,就地区来看,亚洲占据主导地位。其中,中国受益于政策支持推动,回收产能遥遥领先。国内锂电池退役量保持快速增长,将推动我国锂电池回收行业进一步发展。

2025年04月16日
我国电池铝箔行业:钠离子电池有望打开新增长曲线 鼎胜新材龙头地位愈发稳固

我国电池铝箔行业:钠离子电池有望打开新增长曲线 鼎胜新材龙头地位愈发稳固

受市场需求上升驱动,近年来我国电池铝箔产量快速增长。同时随着技术进步,电池铝箔应用领域已拓展至钠离子电池领域。但受技术及成本等因素限制,目前钠离子电池仍处于产业化初期阶段,量产规模较小,对电池铝箔需求也未形成有效支撑。未来,随着技术进步、生产成本降低以及产业链完善,钠离子电池产业化进程将加速推进,并逐步实现大规模量产,

2025年04月16日
我国BOPET薄膜行业新增产能居高不下 出口量显著增长 但结构性矛盾下高端产品依赖进口

我国BOPET薄膜行业新增产能居高不下 出口量显著增长 但结构性矛盾下高端产品依赖进口

国内市场供过于求,同时受益于我国制造业的发展以及原料、运输端等成本优势,以及日韩逐渐退出普通BOPET薄膜市场,近年来我国 BOPET 薄膜出口量增长显著。但由于BOPET薄膜行业还面临着结构性矛盾的挑战,BOPET薄膜高端产品仍依赖进口。

2025年04月15日
微信客服
微信客服二维码
微信扫码咨询客服
QQ客服
电话客服

咨询热线

400-007-6266
010-86223221
返回顶部