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2018年1月中国天然气行业进口气源分布及均价走势分析(图)


        截至2017年12月进口依存度为39.91%。从进口气源来看,2017年12月我国LNG进口来自于澳大利亚、卡塔尔、印度尼西亚、马来西亚、巴布亚新几内亚,其中澳大利亚占到总量的48%。2017年全年进口LNG主要来自澳大利亚、卡塔尔、马来西亚等,其中澳大利亚占到49%,卡塔尔占到22%。2006-2016年我国天然气进口量从10亿立方米上升至721亿立方米,当月天然气进口依存度从1.72%上升至36.07%。

图表:2018年1月中国进口气源分布(按国家)
 

图表来源:公开资料整理

图表:2017年全年中国进口气源分布(按国家)
 

图表来源:公开资料整理

图表:天然气进口依赖度达39.91%
 

图表来源:公开资料整理

        备注:进口依存度=当月进口量/(当月进口量+当月国内产量)

        根据海关总署公布的数据,2018年1月进口均价再次上升至392.79美元/吨,同比上升21.14%。自2016年年初以来整体进口均价累计涨幅为15.1%。

        天然气近一年以来进口均价整体处于较低位置,2017年1月进口均价为324.23美元/吨,同比下降4.97%,2月均价为318.63美元/吨,同比下降2.19%,3月下降至316.30美元/吨,同比上升1.49%,4月进口均价308.38美元/吨,同比下降0.79%。这一趋势在5月发生反转,5月进口均价为331.54美元/吨,同比上升18.11%,6月进口均价为327.2美元/吨,同比上升13.19%,7月进口均价再次回升,为339.91美元/吨,同比上升28.80%,8月进口均价小幅下降,为338.27美元/吨,同比上升12.64%,9月进口均价降至335.76美元/吨,同比上升20.92%,10月进口均价重新回升至348.91美元/吨,同比上升16.23%,11月进口均价继续上升至363.91美元/吨,同比上升15.77%,12月进口均价上升至378.53美元/吨,同比上升15.44%。

图表:全国天然气进口均价情况(单位:美元/吨)
 

图表来源:公开资料整理

图表:全国天然气进口均价自2016年初以来累计涨跌幅
 

图表来源:公开资料整理

        2018年1月管道气进口价格较2017年12月有所增加,进口均价为305.23美元/吨,同比上升15.04%,连续9个月保持同比增长。2017年1月管道气进口均价为265.33美元/吨,同比下降12.84%;2月、3月和4月的进口均价分别为275.59、278.44和264.4美元/吨,分别同比下降8.33%、4.05%和8.21%,5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月的进口均价分为274.46、273.35、286.78、275.47、282.28、286.69、301.90、296.75美元/吨,同比增长9.98%、7.99%、14.42%、1.20%、15.75%、14.15%、18.00%、12.94%。自2016年1月初以来累计涨幅为15.1%。

图表:管道气进口均价走势(2014.04-2018.01)
 

图表来源:公开资料整理

        参考观研天下发布《2018年中国天然气市场分析报告-行业深度调研与投资前景研究

        LNG进口均价方面,2018年1月较2017年12月上涨11.41美元/吨至436.47美元/吨,同比上升19.64%。回顾过去的情况,2017年12月较11月上涨23.39美元/吨至425.07美元/吨,同比上升15.24%。11月较10月上涨13.99美元/吨至401.68美元/吨,同比上升12.42%,10月较9月上涨12.94美元/吨至387.69美元/吨,同比上升10.59%,9月较8月下降13.96美元/吨至374.75美元/吨,同比上升17.18%,8月较7月上涨4.02美元/吨至388.71美元/吨,同比上升24.08%,7月较6月上涨12.69美元/吨至384.69美元/吨,同比上升36.19%,6月较5月下跌8.82美元/吨至372美元/吨,5月较4月上涨12.83美元/吨至380.82美元/吨,4月较3月上涨7.97美元/吨至367.99美元/吨,3月相较2月下跌5.17美元/吨至360.02美元/吨,2月价格为365.19美元/吨。1月相较16年12月下跌4.04美元/吨至364.81美元/吨,环比下降1.10%,同比下降4.78%。

图表:LNG进口均价走势(2014.04-2018.01)
 

图表来源:公开资料整理

        根据海关总署数据显示:2018年1月,我国进口天然气总量777.09万吨,进口均价392.79美元/吨。其中,进口LNG518.4万吨,占进口份额67%,LNG进口均价436.5美元/吨;进口管道气258.7万吨,占进口份额33%,PNG进口均价305.2美元/吨。分国家来看,1月LNG的主要进口国为澳大利亚、卡塔尔、马来西亚、印度尼西亚,所占LNG进口份额为23%、15%、6%、4%,1月各LNG进口国的对应进口均价分别为393.1、478.8、381.2、419.56美元/吨。管道气的主要进口国为土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、缅甸、哈萨克斯坦,所占PNG进口份额分别为23%、3%、3%、4%,2017年全年各PNG进口国的对应进口均价分别为289.1、260.1、238.8、477.0美元/吨。

图表:2018年1月中国天然气进口格局
 

图表来源:公开资料整理

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