2011年上半年我国矿业市场发展分析

      内容提示：中国冶金矿山企业协会指出，上半年我国铁矿石需求激增，同时伴随价格上扬，其中进口达到45%~50%。

      目前，我国矿业已成为国际矿业市场的重要组成部分，未来将融入更多的国际市场经济机制，这将推动我国矿业的快速可持续发展。当前由于国内市场内需的拉动，国内对矿产资源的需求还将加剧，未来矿业企业应更加关注中长期发展。

      2012-2015年铁矿石行业投资战略分析及深度研究咨询报告

      数据：采矿业投资增速减缓

      2011年是“十二五”的开局之年，据国务院发展研究中心市场经济研究所预测，我国将继续加快传统产业结构升级、培育战略性新兴产业，以及完善各项基础设施和民生工程来促进经济增长方式的转型，各地投资冲动仍然存在。

　　实际上，上半年我国矿业固定资产投资中，非金属矿投资增长较快，采矿业投资持续减缓。其中，非金属矿物制造业投资4421亿元，同比增长26.9%；黑色金属冶炼及压延加工业投资1663亿元，同比增长14.8%；有色金属冶炼及压延加工业投资1613亿元，同比增长30.7%；金属制造业投资2167亿元，同比增长22.1%。

　　煤炭开采及洗选业投资1709亿元，同比增长19.5%；石油和天然气开采业投资936亿元，同比增长1.3%；黑色金属矿采选业投资513亿元，同比增长18.6%；有色金属矿采选业投资472亿元，同比增长15.8%；非金属矿采选业投资501亿元，同比增长25.1%。

      运行特征一：铁矿石需求激增,有色金属价格高位徘徊

      上半年，我国能源生产持续稳定增长，其中全国生产原煤17.8亿吨，同比增长13%。我国石油上半年供应基本稳定，全国规模以上企业生产原油10289.4万吨，同比增长4.6%；原油加工量20365万吨，同比增长6.3%，受经济增长拉动，成品油表观消费量保持较高水平，为11839万吨，同比增长7.2%。

　　天然气产量稳定增长，供需基本稳定。天然气产量513.8亿立方米，同比增长7.3%，增幅比2010年同期放慢3.5个百分点。天然气进口量约141亿立方米，表观消费量631亿立方米，同比增长21.0%。

　　重要金属矿产品供应稳步上升，一定程度上缓解了国内供应不足的压力。其中，钢铁产量保持上升，增速放缓。上半年，铁矿石产量5.75亿吨，同比增长22.0%，增幅比2010年同期减缓6.1%。铁矿石进口量3.34亿吨，同比增长8.1%。前5个月，钢铁行业实现利润1206亿元，同比增长14.4%。其中，黑色金属矿采选业利润324.6亿元，同比增长55.9%；黑色金属冶炼及压延加工业利润640.2亿元，同比下降1.1%。

　　中国冶金矿山企业协会指出，上半年我国铁矿石需求激增，同时伴随价格上扬，其中进口达到45%~50%。

      “十二五”期间，我国应加大国内铁矿石自给量，企业和矿山应一起联合开发。

　　中国有色金属工业协会认为，虽然全球经济存在诸多不确定因素。但我国经济发展对矿产资源的刚性需求依旧强劲，有色金属价格在高位运行，下半年出现回落的可能性不大，这为有色金属业的发展提供了良好的市场空间。

　　上半年，我国10种有色金属产量增加，产量1690.2万吨，同比增长9.8%，增幅比2010年同期放慢21.5%。

其中，铅产量230.2万吨，同比增长25.0%，而2010年同期下降7.1%；锌产量257.4万吨，同比增长6.1%，减缓24.3%。钨精矿产量为5.71万吨，同比增长7.9%，比2010年同期放慢2.4个百分点，生产已完成年度开采控制指标（8.7万吨）的65.6%。按照这样的趋势，全年仍将突破控制指标。前5个月，有色金属行业实现利润816.8亿元，同比增长39.9%。其中，有色金属矿采选业利润262.6亿吨，同比增长50.6%；有色金属冶炼及压延加工业利润554.3亿元，同比增长35.3%。

　　重要非金属矿产品生产大幅增长，全国水泥产量9.51亿吨，同比增长19.6%。钾肥产量191.4万吨，同比增长17.4%，增幅同比加快2.7个百分点。

运行特征二： 贸易保持活跃，矿产品市场增速明显

　　国土资源部信息中心资源分析室主任刘树臣认为，上半年，国际矿业由于受到欧洲债务危机、澳大利亚水灾、日本海啸等不利因素影响，成交量受到了一定制约。但我国矿产品市场增长速度明显快于国际市场，尤其铁、石油、天然气、煤、黄金、钨等矿种需求量增势迅猛。

　　上半年，我国矿产品贸易额快速增长，但增幅放缓。

其中，煤炭进口快速下降，进口量为7071万吨，同比下降12.7%，煤炭出口量为875万吨，同比下降13.7%。在价格方面，国内沿海动力煤价格整体涨幅仍保持着29元/吨。

      中国煤炭协会曾就此呼吁，国家应建立煤炭储备机制，平衡煤炭分布的不平衡状态。

　　与煤炭形成对比，上半年，我国石油进口量1.47亿吨，同比增长7.9%。石油出口量1.443亿吨，同比下降6.9%。据工业和信息化部统计，我国石油上半年对外依存度进一步提高，已经达到55.3%。

　　国务院批准自2011年7月1日起，对汽油等33个税目商品进口关税税率进行调整，其中车用汽油及航空汽油、燃料油税率分别由5%和6%均降至1%，航空煤油和轻柴油税率分别由9%和6%均降至零，大大降低了我国成品油进口企业的成本。

　　上半年，我国铁矿石进口持续增长，进口额537.77亿美元，同比增长54.0%。

      问题：价格波动加剧 金价持续上扬

　　今年以来，高能耗产业钢铁、有色、煤化工等产业复产明显，加之煤炭进口量出现下降、核电项目建设进程缓慢、长江中下游地区旱灾，导致传统水力发电地区水力发电量明显下降，直接或间接促使了国内煤炭需求，传统淡季出现“淡季不淡”现象。

　　上半年，国内优质煤价格呈先降后升的态势，6月份的煤炭价格升至817元/吨。据测算，上半年国内优质煤均价为770.3元/吨。分析认为，由于运力不足、探矿权暂停受理、稀缺煤种保护性开发以及集中度的提升，将成为煤__炭供不应求的主要原因。

　　上半年，国内外原油价格呈现先涨后微降态势。我国大庆油田原油现货价格平均为109.2美元/桶，同比增长42.2%。同期，美国纽约原油现货价格平均为98.7美元/桶，同比增长26.0%。国内价格比国外价格高出十多个百分点。第三季度，由于炼油厂要为夏季驾车高峰期做准备，原油需求将大幅增加，且欧佩克产油国在下半年的原油增产幅度不大，预计下半年原油价格将进一步上扬。

　　上半年，国内铜价震荡调整，均价为6.96万元/吨，同比增长21.6%。而国际铜价呈下调态势，伦敦金属市场6月份的铜现货价降至9041美元/吨，国内外铜差价逐渐拉大。

　　2011年世界金融经济形势复杂，国内外钢材、铁矿石市场供需关系基本平衡。铁矿石1~5月份进口到岸价格呈上扬态势，上半年均价154.9美元/吨，同比增长66.8%。

      第三季度，三大铁矿石巨头季度报价略微下降，铁矿石价格出现松动。原因一是各国铁矿石的高库存，二是各国持续收紧流动性资金使资金面十分紧张，三是经济增速回落也让钢厂和贸易商变得更为谨慎，四是各国矿产量增长迅速，钢材价格回落。

　　中国黄金协会透露， 我国黄金经营交易量达到137.568吨，稳居世界第三。由于美联储持续实行宽松货币政策、欧洲债务危机加重、地缘政治的不稳定和投资需求旺盛。上半年，国内外黄金价格呈持续上扬态势，国内黄金平均价为306.3元/克，同比增长20.8%。同期，伦敦黄金交易所黄金均价为1445美元/盎司。

      走势预测：日本震后重建或使需求激增

　　值得注意的是，日本大地震在很大程度上打击了世界经济发展，短期内抑制了能源和原材料的需求。

　　日本作为能源消耗大国和铁矿石进口大国，地震使其经济停滞3~6个月，在给制造业带来重创的同时，暂时压抑了日本的能源需求。日本地震发生后，国际油价明显回落。地震使得日本部分钢铁厂减产甚至关闭，引起铁矿石需求短期下降，预计减少2000多万吨，铁矿石价格应声回落。

　　从总体上看，形势有利于我国铁矿石价格谈判，部分减轻了我国铁矿石进口压力。但是，一旦日本开始震后恢复重建，其钢铁需求量必会大幅上升，同时会拉动日本的能源需求。特别是地震造成的福岛核电站的泄漏事故，引发全球性针对核能安全的大讨论。

      福岛核电站事故的性质、严重性和影响极大，德、法等国的环保人士，已经开始要求重新审视新能源发展计划。其结果，一方面各国必将加大对风能、水电、生物质能及非常规能源的关注和研究力度；另一方面，也会回归对化石能源的依赖，引发新一轮的能源争夺战。