我国建筑涂料行业集中度慢慢升高 市场发展空间巨大且竞争激烈

 导读：我国建筑涂料行业集中度慢慢升高 市场发展空间巨大且竞争激烈 。制造和消费升级趋势下，行业用工、环保、安全的要求越来越高，消费税和排污费的增收使涂料环境友好化加速，低端且不规范的企业被迫退出市场，2011 年以后行业企业平均收入规模显著提高（近 3 倍）。  

参考《2016-2022年中国建筑涂料市场需求调研及投资方向分析报告》 

        1、行业标准拔高，从高增长回归理性，从遍地开花到行业整合 

        过去十年涂料行业经历了高增长和理性回归两个发展阶段：1）十一五期间，受益于宏观经济高速增长和成本优势，我国涂料产量复合增速接近 40%，低市场门槛吸引大量资本涌入，形成了涂料企业遍地开花、激烈竞争的格局；2）十二五期间，我国涂料产量复合增速约为 12%，在 2015 年增速下滑至 4%，2016 年上半年出现回升至 7%。制造和消费升级趋势下，行业用工、环保、安全的要求越来越高，消费税和排污费的增收使涂料环境友好化加速，低端且不规范的企业被迫退出市场，2011 年以后行业企业平均收入规模显著提高（近 3 倍）。 

        图 1：我国涂料产量规模及增速

        图 2：涂料行业企业平均收入规模显著提高 

        图3：我国涂料产量规模及增速 

        图 4：涂料行业企业平均收入规模显著提高 

        集中度有所提升。据中国产业信息网统计，2007-2010 年我国涂料行业 CR10 呈逐年下降趋势，分别为 12.5%、12.3%、11.6%、10.1%，低门槛导致行业竞争激烈，集中度低下。在行业标准提高叠加增速放缓后，市场集中度有所提升，到 2015 年我国涂料行业 CR8 约为 12.5%，CR10 约为 13.7%。 

        横向对比，我国涂料行业集中度过低，提升空间巨大。全球涂料行业 CR10 为 29.8%，在涂料业较为发达的国家欧洲 CR10 超过 75%、美国更是高达 80%以上，对比之下我国涂料行业集中度提升空间巨大。 

        表 1：2015 年我国涂料企业销售额 CR8 约为 12.5%  

        2、行业稳格局强竞争，民族企业边缘崛起 

        涂料行业市场空间巨大，但竞争较为激烈，目前行业呈现以下特征： 

        一是外资企业占主导地位。涂料行业竞争格局以外资企业为主导，呈现出较为明显的梯队层次：一是具有强大资本和品牌影响力的外资企业；二是具备一定品牌优势和区位优势的企业；三是数量众多竞争力低下的小企业。 

        二是大型企业集体扩产抢滩市场。尽管涂料行业增速在减缓，大型涂料企业仍在积极扩张产能，以期获得更大市场份额，行业竞争不断加剧。 

        表 2：我国涂料品牌梯队格局 

        表 3：大型涂料企业集体扩产 

        在外资企业占主导、市场竞争加剧格局下，部分民族企业夹缝生存实现突围，如三棵树、嘉宝莉等。我们分析原因如下：一是借助消费升级趋势，通过环保、高端等定位建立品牌识别度，逐步获得消费者认可；二是在市场开拓中大都立足二三线城市及以下地区，享受新型城镇化建设红利的同时，也避免与一二线城市外资品牌的正面交锋。 

        表 4：国内企业产品以环保高端为主，渠道以布局二三线城市为主 

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