光学膜产业正兴起 液晶面板光学玻璃成重要发展动力

 导读：光学膜产业正兴起 液晶面板光学玻璃成重要发展动力。光学薄膜是利用薄膜对光的作用而工作的功能薄膜，光学薄膜产业主要由上游光学基膜基材、中游各类功能性光学薄膜以及下游模组和裁切构成。

参考《2016-2022年中国增亮膜产业运营现状及十三五发展策略研究报告》

       光学薄膜是利用薄膜对光的作用而工作的功能薄膜，光学薄膜产业主要由上游光学基膜基材、中游各类功能性光学薄膜以及下游模组和裁切构成。当前薄膜产业集中度从上游到下游呈由高到低趋势，7 大巨头垄断全球 80%以上光学基膜产能，中游功能性光学薄膜在大陆及台湾有以康得新、激智科技、迎辉科技等为代表的十余家大规模厂商；下游模组和裁切环节附加值最低，行业集中度也最低，仅中国就有数十家之巨，其中模组厂很多已被下游的面板厂家垂直整合。

       图 1：光学膜产业链

       液晶面板是当前光学薄膜需求的最大驱动因素。TFT-LCD 用光学薄膜在液晶面板中占比最大。

       其中包括偏光片和背光模组光学薄膜。以 42 寸 LED 电视为例，偏光片约占液晶面板总成本的 9%；背光模组光学膜片则占 14%左右（背光模组占液晶面板的 47%，而光学膜片占背光模组成本的 30%），光学膜片合计占此类液晶面板成本的 23%左右。根据 Display Search 的统计，虽然 OLED 电视市场占比逐年提升，但是液晶显示器仍占据平板显示市场约 80%份额，因而我们认为液晶面板在近几年仍将是光学薄膜的最大驱动因素。

       图 2：TFT-LCD 结构图

       目前全球液晶电视出货量相对稳定，出货量在 2.1 亿左右。2015 年全球液晶电视出货量为2.15 亿台，同 2014 年相比下降了 0.6%，成为继 2013 年后，再一次呈现液晶电视年度出货负增长的一年。研究机构 WitsView预估 2016 年液晶电视出货为 2.22 亿台，年增长率 3.3%。

       液晶电视平均尺寸逐年增加拉动光学薄膜需求。据统计 2014 年液晶电视平均尺寸为 40.5 吋，预计 2015 年平均尺寸达到 41.4 吋。

       图 3：近年全球液晶电视出货量 图 4：近年液晶电视尺寸变化

       根据目前工艺，液晶面板使用光学膜的单元主要有两类：背光模组和偏光片。液晶背光模组需要使用 6 张膜，偏光片（共两片，每片 5 张基膜）需要 10 张膜，每个液晶面板需要16 张光学膜。根据全球液晶电视出货量及液晶电视平均尺寸测算，2015 年液晶面板光学薄膜需求量将达到 15.07 亿平方米，按照 20%的成本计算（40 吋液晶电视单价 2000 元），2015年液晶面板所需光学薄膜产值将达到 860 亿元。

       此外，触摸屏需要 2-3 片光学膜，OLED 技术在柔性显示应用中也需要水汽阻隔膜和微结构增亮膜两种膜产品，综合以上驱动因素，我们认为光学膜的市场规模已经超过 1000 亿元。

       图 5：液晶面板光学薄膜需求量 图 6：液晶面板所需光学薄膜产值

       光学玻璃是光电技术产业的基础和重要组成部分，产业成本占比高。特别是在 20 世纪 90 年代以后，随着光学与电子信息科学、新材料科学的不断融合，作为光电子基础材料的光学玻璃在光传输、光储存和光电显示三大领域的应用更是突飞猛进，成为社会信息化尤其是光电信息技术发展的基础条件之一。

       表 1：几类光学性能优越的光学材料

       特殊品质和特种光学玻璃主要集中在日本 HOYA公司、OHARA公司和德国 SCHOTT公司、美国 CONRING 等公司。他们凭借其在光学玻璃领域的先进技术已经成功进入光电产业和信息产业，成为集特殊品质和特种光学玻璃、光学元件以及光电产品生产为一体的高科技企业，成功实现了产品结构调整和产业升级。我国的光学企业还处于传统光学玻璃生产阶段，产品技术含量相对较低，中、低档光学玻璃产品在国际上具有竞争优势，是世界上最大的传统光学玻璃生产基地。国内光学玻璃生产规模较大的企业有三家：成都光明光电信息材料有限公司（208 厂）；上海新沪玻璃厂；湖北新华光信息材料股份有限公司。上述三家企业产销量已占国内市场 80%以上。

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