我国脂肪醇行业供给及消费量双增长库存进一步缩小嘉化能源生产能力较强

2021-09-18 05:24

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脂肪醇是表面活性剂的基础原料之一。利用其分子结构中的羟基功能团，可以与多种化学品进行反应，生产非离子、阴离子和阳离子型表面活性剂。除了石油系列的烷基苯之外，来自天然油脂的脂肪醇是目前国内生产表面活性剂的第二大原料。目前，我国脂肪醇已进入井喷式发展。

脂肪醇发展阶段

数据来源：公开资料整理

在产业链方面，脂肪醇上游主要包括椰子油、氢气、一氧化碳和棕榈油等，下游市场为表面活性剂、化妆品、塑料和涂料等。

脂肪醇行业产业链

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根据观研报告网发布的《2021年中国脂肪醇市场分析报告-行业运营态势与发展前景预测》显示，从生产来看，2016-2020年我国脂肪醇产能小幅下降，产量整体保持增长。根据数据显示，2020年我国脂肪醇产能为63.5万吨，产量为40.1万吨，同比增长36.4%。

2016-2020年我国脂肪醇产能与产量统计情况

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其中，浙江嘉化能源化工生产能力较强，其脂肪醇产量为27.82万吨，同比增长0.4%，约占总产量的69.38%；其次是德源（中国）高科，脂肪醇产量约占总产量的17.73%。

2019年各企业脂肪醇产量占比

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2015-2020年嘉化能源脂肪醇产销量统计情况

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库存方面，我国脂肪醇库存进一步缩小。根据数据显示，2020年我国脂肪醇期初库存为6.9万吨，同比增长68.3%，期末库存为5.8万吨，同比下降15.94%。

2016-2020年我国脂肪醇库存情况

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由此可见，在产量整体上升以及下游市场表面活性剂产销量增长的同时，脂肪醇的表观消费量逐年上升。观研报告网发布的资料显示，2020年我国脂肪醇表观消费量为84.41万吨，同比增长23.1%。其中，表面活性剂是脂肪醇最大的下游应用市场，市场需求占比达60%，其次为叔胺和个人护理行业，分别占比15%和11%。

2016-2020年我国脂肪醇表观消费量统计情况

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我国脂肪醇需求结构

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2014-2019年，我国脂肪醇产销率维持在90%以上，2019年达到最高值，脂肪醇产销率为102.62%，2020年受疫情影响有所回落，为产销率47.51%。

2014-2020年我国脂肪醇产销率走势图

数据来源：公开资料整理

而在市场竞争方面，目前由于我国脂肪醇行业存在一定进入壁垒，如技术壁垒、人才壁垒及资金壁垒等，导致国内企业集中度较高，脂肪醇行业市场竞争者较少。

我国脂肪醇行业进入壁垒

进入壁垒	概述
工艺技术壁垒	脂肪醇生产企业所用生产线基本为自主研发，部分关键设备需脂肪醇生产企业所用生产线基本为自主研发，部分关键设备需加工定制，项目建设周期较长，企业要具备较强的技术开发、工艺提升能力。
人才壁垒	后进入市场和计划进入市场的企业,很难从市场中获得相应的高端技术人才及运营管理团队,培养一支成熟、团结协作的团队需要较长的时间，影响了进入者进入速度和产品竞争力。
安全环保壁垒	脂肪醇生产过程中使用到了氢气、甲醇等危险化学品,其具有易燃、易爆、有毒等特质,危险化学品的存储、运输、加工和生产都有着特殊的要求，若处理不当则可能会发生火灾、爆炸等安全事故,威胁生产人员的健康和安全。
市场壁垒	脂肪醇销售依赖于下游客户的使用体验,下游客户对原材料的选购主要建立在长期业务合作的基础上，并信赖质量稳定、服务良好的供应商,双方的合作具有相对稳定性和长期性。
资金壁垒	精细化工行业属于资金密集型行业,固定资产投资较大，新进入行业的生产企业必须具有一定的资金实力，才能在激烈的市场竞争中赢得主动。