参考观研天下发布《2018年中国氟化工行业分析报告-市场深度分析与发展趋势预测》
图:氟化工产业链



图:2017年以来HF价格




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全球柠檬醛供给格局正在经历实质性重构。2026-2028年的行业走向取决于三个相互关联的变量:万华产能爬坡能否在三年内达产至4万吨/年、巴斯夫与万华的产能释放节奏如何影响全球供需平衡、以及下游维生素A的产销规模能否将国产柠檬醛的供给能力转化为真实需求。

“以塑代钢”持续释放工程塑料应用潜力,新能源汽车、AI服务器等新兴赛道带来结构性增长动能。但行业存在高端产品国产化水平偏低、上游高纯单体依赖进口、高端人才储备不足等短板,同时面临原料价格波动、海外技术壁垒、替代材料竞争带来的不确定性,未来需从技术攻关、供应链配套等多维度发力。

导热凝胶行业需求逻辑正从“总量扩张”转向“场景分化”:动力电池受新国标与CTP/CTC集成化推动,从“可选”走向“必选”,构成最确定的基本盘;AI算力与光模块向1.6T演进,打开高导热产品的增量空间,但导热凝胶在其中的现实增量集中于服务器散热模组、光模块、电源模块等“芯片外围”环节,而非直接进入裸片级封装。

生物降解塑料作为传统石油基塑料的环境友好替代品,下游应用场景持续拓宽,但生产成本、材料性能、配套处置设施等短板仍制约行业产品推广。伴随国内政策法规落地、材料技术进步、出口需求持续释放,行业迎来可观增长机遇,同时面临多元材料的市场竞争压力、海外贸易壁垒等多重考验。

超纯水是半导体、光伏等高端制造领域不可或缺的工艺耗材,半导体为其第一大应用市场。在晶圆产能扩张与爬坡、光伏新增装机规模扩容等多重因素推动下,超纯水市场需求持续释放。但我国超纯水行业起步较晚,高端晶圆产线配套超纯水系统多采用进口方案,核心材料与设备尚存对外依赖。

国内该市场由佳驰科技、华秦科技、光启技术三家主导,技术路线与产品形态差异显著,形成细分垄断格局。我国隐身材料行业呈现高壁垒、高毛利、型号绑定深的结构特征,但市场规模仍小、应用场景集中于重点型号装备,产业化纵深不足。

电子级环氧树脂是电子产业不可或缺的基础高分子材料,广泛用于制造覆铜板、环氧塑封料等产品。我国庞大的PCB产业规模为电子级环氧树脂构筑坚实需求基本盘,市场持续扩容并释放需求增量;同时,先进封装产业快速发展,为环氧塑封料及其上游电子级环氧树脂打开结构性增长空间。

2026 年 1—8 月国内电解铝进口量 165.63 万吨、出口量 16.76 万吨,净进口 148.88万吨,仅相当于同期国内产量的 4.93%,当前国内电解铝供给仍主要依赖本土生产,进口对供需缺口的补充相对有限。