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粘胶短纤主要应用于纺织服装,占比达65%。粘胶短纤与人棉纱混纺替代棉花,因此棉粘价差决定粘胶短纤需求弹性。纺服景气升温,而棉花价格显著高于粘胶,带动粘胶替代需求走强。

电池级氢氧化锂是制备高镍三元正极材料的重要原料,市场规模先大幅冲高后持续回落,2025年实现小幅回暖。贸易端,行业呈现进口激增、出口萎缩的态势,2026年上半年贸易格局彻底逆转,行业由贸易顺差转为贸易逆差。展望未来,固态电池赛道有望为氢氧化锂行业带来新机遇,进一步拓展市场空间。

2025 年我国有机硅有效产能 334.8 万吨,2020-2025 年产能 CAGR 为 15.0%。2022-2024 年有机硅行业新增产能分别达到 51万吨、20万吨、62.5万吨,产能增速分别达到 41.3%、2.6%、26.4%,2025 年暂无新增产能,短期 2026-2027 年供给增量有限。

长期以来,己内酯系列产品市场主要由海外企业主导,我国一直处于净进口状态,中高端市场高度依赖进口产品。直至2016年,聚仁新材建成国内首套千吨级己内酯装置,才打破这一局面;2023 年 7 月,聚仁新材突破技术瓶颈,建成全球最大单体生产装置,设计产能达5万吨/年,国产替代进程迈出关键一步。

当前,全球MLCC离型膜市场正迎来结构性变革:AI服务器的规模化部署推动单台服务器MLCC用量突破3.5万颗,800V高压平台与高阶智驾驱动车规级MLCC市场规模突破万亿颗,双轮需求共振拉动离型膜市场同步扩容。

生物柴油需求增长确定性较强,是目前废弃油脂资源化利用的主要产品。根据数据,全球生物柴油日消费量由 2020 年的 850 千桶/天增长至 2024 年的 1197 千桶/天。

当前,VC行业扩产壁垒高企,供给集中在少数企业手中,头部企业纷纷通过新建项目或技改升级加码VC产能布局,行业“强者恒强”格局有望显现。展望“十五五”,终端市场多维需求支撑,VC行业增长潜力依旧充足。

当前我国氟化工行业发展势头正旺:一方面,传统氟化工产品——制冷剂在供给配额约束与需求提升的双重驱动下,价格保持上行趋势,配额优势明显的头部企业业绩实现强劲增长;另一方面,新能源、半导体等领域带来结构性增长机遇,也加速行业向高端化方向转型;永和股份、巨化股份等头部企业纷纷延伸业务版图,加快上下游一体化体系搭建。