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我国康复医疗行业竞争分析:社会资本积极布局 三星医疗具备龙头潜力

         数据显示,2010-2019年在国家政策引导和社会资本的参与下,我国康复医疗体系日益健全,康复专科医院数量逐年增长,截至2019年已达706家,同比增长10.8%。

2010-2019年我国康复专科医院数量
 数据来源:卫健委

         其中,我国公立康复医院增长乏力,占比逐年下降;而在政策鼓励社会办医背景下,民营康复医院蓬勃发展,在康复专科医院中逐渐占据主导地位。数据显示,截至2019年我国公立康复医院有161家,占比22.8%;民营康复医院有545家,占比上升至77.2%。

2015-2019年我国康复专科医院数量结构(按经营性质)
 数据来源:卫健委

我国鼓励民营医疗机构建设相关政策梳理

时间

政策规划

要点

2010

《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见》

放宽社会资本举办医疗机构的准入范围,进一步改善社会资本举办医疗机构的执业环境,鼓励政府购买非公立医疗机构提供的服务。

2012

《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》

首次提出到2o15年非公立机构医疗床位数与服务量占总量的20%

2013

《关于加快发展社会办医的若干意见》

优先支持社会举办非营利性医疗机构,切实将社会办医纳入规划范围,放宽举办主体要求、服务领域要求、大型医用设备配置要求。鼓励社会资本支持投向资源稀缺及满足多元需求服务领域,举办康复医院、老年病医院、护理院、临终关怀医院等医疗机构。

2015

《国务院办公厅印发关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通知》

进—步放宽准入,拓宽融资渠道,促进资源流动与共享。

2016

《医疗机构设置规划指导原则(2016-2020年)》

加快推进社会办医规模,将社会办医纳入相关规划,按照一定比例为社会办医预留床位和大型设备等资源配置空间。

2017

《国务院关于印发“十三五”卫生与健康规划的通知》

优先支持举办非营利性医疗机构,推进非营利性民营医院和公立医院同等待遇。放宽社会力量举办医疗机构的服务领域要求,支持社会力量以多种形式参与健康服务,鼓励社会力量发展儿科、精神科、老年病、长期护理、口腔保健、康复、“安宁疗护”等资源稀缺及满足多元需求的服务。

2019

《关于促进社会办医持续健康规范发展的意见》

加大政府支持社会办医力度,规范和引导社会力量举办康复医疗中心、护理中心、健康体检中心、眼科医院、妇儿医院等医疗机构,社会力量在医疗资源薄弱区域和康复、护理等短缺专科领域举办的非营利性医疗机构,当地政府可与公立医疗机构同等提供场地或租金补贴和其他支持政策。

资料来源:观研天下整理

         同时,在鼓励社会办医的政策下,民营康复医院凭借收入增长快,盈利周期短备受资本青睐,近年来已有十多家上市公司通过自建、收购和托管的方式跨界涉足康复医疗服务,天士力、昆药集团、复星医药等多家医疗健康相关企业也将目光投向了康复医疗服务市场。

         但总体而言我国康复医疗行业进入者还未呈现高速增长的趋势,整体布点较少,机构网络较为松散,行业龙头尚未确立,存在一定的市场空间。未来随着各方积极布局和竞争下,龙头企业有望在国内出现并造就高市值。

我国部分涉足康复医疗领域的公司

公司名称

主营业务

康复医疗业务介绍

三星医疗

仪器仪表

2016年募资29.65亿元,202142日,披露公告称拟将部分募集资金转用于收购杭州明洲、南京明州、南昌明洲三家康复医院,合计资金达9.4亿元。

海宁皮城

商业百货

2017年,公司全资子公司海宁皮革城健康产业投资有限公司就开展康复医疗专科服务业务成立合资公司,2017718日,康复医院正式开业。

天宸股份

出租车运营、物业租赁等

2021526日,公司公布拟以自有资金5000万元人投资设立全资子公司上海天宸康复医院有限公司

佳兆业健康

运动康复

第一家运动康复诊所(深圳医佳普通专科门诊部)于201910月开业运营,截至20201231日,收益约344万元,第二家运动康复诊所(深圳佳医普通专科门诊部)于2021126日正式开业运营。

大湖股份

食品加工

2021年公司拟通过收购方式合计持东方华康60%股权,东方华康旗下包括2家二级康复专科医院,2家护理院和1家颐养院,分布于上海、无锡、常州等地,均核定为营利性医疗机构并纳入当地医保定点。

和佳股份

医疗设备

参与投资建设的南通和佳国际康复医院于201710月正式开业,集团旨在将南通和佳康复医院打造为旗舰店,再向全国推广建立康复连锁医院。

华邦健康

化肥与农用化工

2015年以来,公司先后收购德国莱茵康复医院、瑞士巴拉塞尔生物诊疗中心,并自主筹建北部宽仁医院、玛思皮肤、华生康复医院等国内医疗机构,形成了海内外联动、综合医院加康复专科的布局。北京华生康复医院于2017年开始筹建,预计2021年上半年实现开业运营。

澳洋健康

纺织实业

2017年起,通过合作共建、并购、托管等方式,在湖州、徐州、无锡、张家港等地投资建设康复专科医院。

万科

房地产

从康复理疗入手,举办广州蕙心医院,并与广州知名医院的康复科合作,在具有自有物业小区的多个城市展开养老康复项目。

湖南发展

水力发电

借助湘雅博爱康复医院,公司成功切入康复医疗领域,控股、参股包括湖南常德博爱康复医院、湘西自治州博爱康复医院在内的多家博爱系医院。

天力士

医药

公司以本身中医药产业为起点,业务幅射至康复医疗服务。参与建立湘雅博爱康复医院。公司旗下天士力医院以中医整体观念为指导,就中医康复、运动康复等领域进行探索。

昆药集团

医药

与江苏弘景合作,借助合作方医院终端优势,在南京设立定位终端术后医疗护理、康复的医疗服务机构。

复星医药

医药

公司积极投资“康复、护理、养老”相关医疗机构,一方面加速综合性医院布局,一方面直接打造专科医院,形成医疗服务产业闭环。

环球医疗

医学咨询

集团明确以消化、肾病、肿瘤、康复四大特色专科为发展方向,与中国康复医学会签署了战略合作协议。旗下的合肥安化创伤康复医院是一家二级创伤康复专科医院。

资料来源:观研天下整理

         目前国内康复医疗市场竞争优势较大的企业主要有伟思医疗、翔宇医疗、普门科技、三星医疗、广州龙之杰(诚益通)等。其中,三星医疗体量最大,具备行业龙头潜力。

2020年国内主要康复医疗企业基本运营情况-营收
 数据来源:公司年报

2020年国内主要康复医疗企业基本运营情况-净利润
 数据来源:公司年报

         而在研发投入方面,三星研发投入金额最大,但普门科技最注重研发投入,无论是研发投入占比还是研发人员占比均位居第一。

2020年国内主要康复医疗企业基本运营情况-研发投入
 数据来源:公司年报

2020年国内主要康复医疗企业基本运营情况-研发投入占营收比
 数据来源:公司年报

2020年国内主要康复医疗企业基本运营情况-研发人员占比
 数据来源:公司年报(shz)


          更多深度内容,请查阅观研报告网:
        《2021年中国康复医疗行业分析报告-市场发展现状与未来动向研究

        行业分析报告是决策者了解行业信息、掌握行业现状、判断行业趋势的重要参考依据。随着国内外经济形势调整,未来我国各行业的发展都将进入新阶段,决策和判断也需要更加谨慎。在信息时代中谁掌握更多的行业信息,谁将在未来竞争和发展中处于更有利的位置。

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我国分子胶行业现状分析:市场逐渐火热 多家药企纷纷入局且进展顺利

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同时,众多全球TOP100药企也纷纷入局。例如,2023年4月,默沙东与Proxygen达成合作协议,共同开发针对多种治疗靶点的分子胶降解剂;辉瑞于2024年10月与TRIANA Biomedicines达成战略合作和许可协议,为包括肿瘤学在内的多种疾病领域的多个靶点发现新型分子胶降解剂……

2024年11月22日
日企占据医用软镜市场主导 国产实现突破后市占率提升显著 4K产品大势所趋

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软镜是医用内窥镜的一种,受益于消化系统疾病高发及肿瘤早期筛查逐渐普及,全球软镜市场规模持续增长。根据数据,2023 年全球医用软镜市场规模为 89.8 亿美元,预计 2033 年全球医用软镜市场规模将增长至 167.3 亿美元,2023-2033 年 CAGR 为 6.42%。

2024年11月22日
医疗信息化建设带动医疗大数据发展 行业竞争格局较分散 解决方案仍待升级

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伴随着我国医疗制度、体系改革持续深化推进,医疗信息化建设投入不断增加,市场快速扩张。根据数据,2023年我国医疗信息化市场规模为662亿元,较上年增长4.75%;预计2024年我国医疗信息化市场规模达693亿元,较上年增长4.68%。

2024年11月21日
我国血糖仪行业现状分析:CGM市场陷入价格战 无创或成未来发展趋势

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近几年来,我国连续血糖监测(CGM)市场规模高速增长,有望成为血糖仪市场主流产品。根据数据显示。2015-2023年我国连续血糖监测(CGM)市场规模由31百万美元增长至430百万美元,预计2024年我国连续血糖监测(CGM)市场规模达505百万美元。

2024年11月20日
我国儿童医疗行业供需失衡明显 机遇挑战并存 市场暂无强有力头部品牌跑出

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数据显示,‌2023年我国共有儿童医院158所,妇幼保健机构3082家。全国每千名儿童床位数达到了2.7张,和2015年相比,增加了0.27张。这些数据表明,我国在保障儿童健康方面取得了显著进展,儿科医疗资源得到了显著提升。

2024年11月18日
我国精麻行业现状分析:需求基数有望持续上升 市场集中度高

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在市场竞争方面,我国精麻行业市场集中度较高,CR9接近80%,其中人福医药市占率25.9%,恒瑞医药12.2%,恩华药业5.4%。从麻醉镇痛大品种市场格局来看,市场份额多被麻醉龙头(人福、恩华、恒瑞、扬子江等)所占据。

2024年11月09日
我国生物试剂行业现状:分子类为主流 市场集中度及国产化率有待提升

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数据显示,2022年我国生物试剂市场规模达206.1亿元,较上年同比增长15.5%;2023年我国生物试剂市场规模达236.5亿元,较上年同比增长14.8%。预计2024年我国生物试剂市场规模达260亿元,较上年同比增长9.9%。

2024年11月06日
全球AI医疗器械行业现状: 以中国为代表的亚洲地区增长显著 诊断类产品占比最大

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数据显示,2020-2023年全球AI医疗器械市场规模由45亿美元增长至100亿美元,预计2024年全球AI医疗器械市场规模达121亿美元,较上年同比增长21%。

2024年11月05日
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