咨询热线

400-007-6266

010-86223221

2018年中国新能源汽车行业供需与价格分析与预测(图)

        一、供需前瞻:需求增速较快,供给结构性过剩犹存
        1、乘用车放量支撑动力电池增量需求,三元电池需求高增长
        1)产销量:结合对行业趋势、政策影响等因素判断,我们预计 2018 年新能源汽车产量有望达到 99.2 万辆,同比增长 32%,其中新能源乘用车、客车及专用车产量分别为 74 万、10.1 万与 15.1 万,同比分别增长 37%、18%和 21%;

        2)单车带电量:带电量提升趋势不改,预计 2018 年 EV 客车、专用车单车平均单车带电量维持平稳,分别为 155.7、55KWh;而 EV 乘用车因 A 级以上车型销量占比提升及A00 车型单车带电量增长,预计单车带电量将大幅提升至 32.7KWh;

        3)动力电池需求:预计 2018 年新增动力电池需求有望达到 44.3GWh,同比增长 40%;考虑存量替换的需求,预计电池需求合计为 47.3GWh,同比增长 42%。

图表:2018 年新能源车产量及动力电池需求预测

        4)三元及铁锂电池需求:当前 EV 乘用车及专用车占据着三元电池的需求主体,2018 年基于该类车型电池能量密度提升需求,三元电池的渗透率仍将有所提升,预计全年新增三元电池需求为 21.9GWh,同比增长 58%,渗透率将由 2017 年的 44%提升至 49%。
        2018 年铁锂电池需求为 20.0GWh,同比增长 26%,需求主体仍为 EV 客车。

图表:2018 年动力电池分技术路线需求拆分(单位:GWh)
 
        2、各环节结构性过剩严重,行业有望加速洗牌
        新能源汽车产业链经历了数年爆发式增长,随着巨额资本投入到产业链中,目前各环节已经普遍出现结构性过剩,主要表现为:一方面低端同质化投资较多,产能过剩,存在大量无效产能,各锂电原材料环节产能利用率处于低位;另一方面技术快速更迭,高端产品(如高镍三元正极等)始终较为紧缺。

图表:2017Q3 国内 NCM 正极季度产能 9 万吨,产量 2.4 万吨
 
        参考观研天下发布《2018年中国新能源汽车行业分析报告-市场深度分析与投资前景研究

图表:2017Q3 国内 LFP 正极季度产能 8.5 万吨,产量 1.7 万吨
 
图表:2017Q3 国内负极材料季度产能 9.2 万吨,产量 4.5 万吨
 
图表:2017Q3 国内电解液季度产能 5.7 万吨,产量 3.2 万吨

        动力电池环节,根据各动力电池企业的扩产规划,预计到 2017 年末电池产能合计将超过 100GWh 左右,即使不考虑 2018 年产能的进一步扩张,也将高于 2018 年国内约 45GWh 的需求,动力电池环节整体将出现明显过剩。考虑到电池企业实力差异较大,判断在结构性过剩背景下,中小企业产能或将快速出清。

图表:国内部分动力电池企业产能扩张规划(单位:GWh)
 
        二、价格前瞻:政策调整叠加竞争加剧,产业链价格承压
        当前新能源车行业仍受补贴政策影响较大,若 2018 年商用车补贴大幅下降,乘用车补贴门槛大幅提升,整车企业将向中游传递较大降价压力;上游 2017 年经历了资源价格暴涨,目前初步判断明年锂资源价格震荡为主,钴资源价格有望维持坚挺表现。预计 2018 年中游环节仍将承受上下游挤压压力,产能结构性过剩背景下行业洗牌将加剧,具备技术、客户及成本优势的龙头企业有望大幅提升市占率,进一步增强竞争优势。

图表:2018 年新能源车产业链各环节价格趋势判断
 
资料来源:观研天下整理,转载请注明出处(ZQ)

更多好文每日分享,欢迎关注公众号

【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com,我们将及时沟通与处理。

我国智能网联汽车行业市场规模及出货量持续增长 地方政策出台支持试验应用

我国智能网联汽车行业市场规模及出货量持续增长 地方政策出台支持试验应用

从市场规模来看,2020年到2023年我国智能网联汽车市场规模从777亿元增长到了1613亿元,连续四年持续增长,预计2025年我国智能网汽车市场规模约为2721亿元,同比增长26.4%。

2025年06月13日
我国汽车电子行业市场规模稳步增长 但近三年资本市场热度逐年下降

我国汽车电子行业市场规模稳步增长 但近三年资本市场热度逐年下降

2020-2024年,我国汽车电子行业市场规模呈稳步增长。2024年中国汽车电子市场规模约为1.22万亿元,同比增长10.95%。

2025年06月12日
我国智慧停车市场规模持续增长 相关政策出台支持停车设施智能化改造

我国智慧停车市场规模持续增长 相关政策出台支持停车设施智能化改造

从行业投融资情况来看,我国智慧停车行业投融资事件较少,截至2024年我国智慧停车行业共发生23起投融资事件,到2024年我国智慧停车行业发生1起投融资事件,投融资金额为0.3亿元。

2025年06月06日
我国智能汽车行业市场规模较快速增长  ADAS (L1+L2)智能辅助驾驶技术为主流

我国智能汽车行业市场规模较快速增长 ADAS (L1+L2)智能辅助驾驶技术为主流

从市场规模来看,2020-2024年,我国智能汽车行业市场规模快速增长。2024年我国智能汽车市场规模约2152亿元,同比增长33.4%。

2025年05月21日
我国车联网市场以软件信息及应用服务和感知设备为主 行业投融资主要集中于战略投资

我国车联网市场以软件信息及应用服务和感知设备为主 行业投融资主要集中于战略投资

从产业规模来看,2020-2023年,我国车联网产业规模呈增长走势。2023年我国车联网产业规模为2887.2亿元,同比增长22.4%;2024年产业规模将超过3000亿元。

2025年05月12日
我国电动摩托车行业产销量均下降 2025年一季度雅迪科技以29万辆销量领先其他企业

我国电动摩托车行业产销量均下降 2025年一季度雅迪科技以29万辆销量领先其他企业

产量来看,2019-2024年,我国电动摩托车产量呈先升后降走势。2025年1-3月,我国电动摩托车产量为81.09万辆,同比增长17.16%。

2025年04月24日
我国汽车芯片行业市场规模不断扩大 下游汽车产销量均保持增长

我国汽车芯片行业市场规模不断扩大 下游汽车产销量均保持增长

产业链来看,我国汽车芯片行业产业链上游为半导体材料、晶圆制造和半导体设备;中游为汽车芯片制造,根据实现功能的不同,汽车芯片包括控制芯片、计算芯片、传感芯片、功率芯片、通信芯片、存储芯片、安全芯片等多个类别;下游为车载系统及整车制造,涉及车联网、汽车座舱、HUD、中控仪表、智能汽车等。

2025年04月11日
我国智能座舱行业:市场规模高速增长 华为、百度等科技巨头主导高端市场

我国智能座舱行业:市场规模高速增长 华为、百度等科技巨头主导高端市场

产业链来看,智能座舱行业产业链上游为软硬件供应,硬件包括座舱芯片、显示面板、PCB、功率元件等,软件包括中间件、操作系统、应用程序等;中游为软硬件系统集成,包括座舱域控制器、车载信息显示系统、车载信息娱乐系统、HUD(抬头显示)、液晶仪表屏、语音交互等部分,形成完整的智能座舱系统;下游为整车制造与销售环节。

2025年04月09日
微信客服
微信客服二维码
微信扫码咨询客服
QQ客服
电话客服

咨询热线

400-007-6266
010-86223221
返回顶部