研究方法（由营业利润至净利润）：我们将从营业利润到净利润的所有因素做了统计，其中，其他主要包括营业税及附加、营业外收支净额。
表：营业收入与净利润间因素分解（亿元）
用图中2017H与2016H相减，可以得出各项指标对净利润边际贡献，即图表13-15。我们可以看到：
1、“其他”类对利润的边际贡献均为正，主要由于其中的大项“营业税及附加”大幅减少所致；
2、虽然银行收入增长的放缓甚至负增长，管理费用整体是增加的（即管理费用率同比提升，上市公司算术平均管理费用率上升了1.2个百分点），对利润贡献正增长的仅有平安，反映了其员工成本的大幅下降（管理费用率由28.8%降至24.8%）。
3、多家银行所得税对利润边际贡献正面，一方面由于利润总额的缩水，使得纳税基数变小，另外一方面以民生、南京为代表的银行所得税率大幅下降（免税的国债、地方债业务占比增加），免税项目占比的增加也可以部分解释生息资产端收益率的下降——民生与南京银行在“债券与投资”项下收益率同比下降超30BPs，降幅为平均水平的2倍。
4、信用成本对利润的边际贡献出现了大分化，一改去年全面拖累的形势，中行、兴业、招行、南京、民生等信用成本出现了同比下降。从整体上看，信用成本对利润的边际上的影响几乎消失，16家上市银行合计同比提升仅38亿元。
信用成本增长的下降与经济基本面回暖关系紧密（后面具体分析），分化因素较为复杂，那些对利润实现了正面效应的银行，一方面有真实风险下降的因素（典型如招行），另一方面可能也有在收入增长乏力情况下保利润的考量（如一些不良、关注类贷款占比仍处于高位的银行）。
参考观研天下相关发布的《2018-2023年中国商业银行产业市场竞争现状调查与发展商机分析研究报告》
图：大行边际成本变化分解（亿元）
图：股份行边际成本变化分解（亿元）
图：城商行边际成本变化分解（亿元）
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