近年来国外信用卡已经形成了比较稳定盈利模式模式 其主要分为两类

 导读：银行信用卡业务的盈利为收入扣除相应成本部分，其中信用卡业务的收入主要来自于利息收入、分期手续费收入、商户回佣、年费以及取现手续费等，信用卡的成本主要包含发卡成本、资金成本、运营维护成本、营销成本、坏账风险损失等。从发卡机构、盈利结构构成上看，我国与美国等国存在较大差别。

参考《2016-2022年中国信用卡市场发展现状及十三五盈利空间评估报告》

       银行信用卡业务的盈利为收入扣除相应成本部分，其中信用卡业务的收入主要来自于利息收入、分期手续费收入、商户回佣、年费以及取现手续费等，信用卡的成本主要包含发卡成本、资金成本、运营维护成本、营销成本、坏账风险损失等。从发卡机构、盈利结构构成上看，我国与美国等国存在较大差别。

       （一）国外信用卡盈利模式

       美国是信用卡普及较早的国家之一，其信用卡业务起源于 1950 年代，至今已经开展超过了 50 年，从发卡机构的构成看，与国内存在较大的不同。我国信用卡发卡机构均为商业银行，而国外除银行以外，还有信用卡公司、具有发卡资格的企业等，均可发行信用卡。美国的发卡机构大致可以分为两类：一类是大型综合银行，如美国银行、花旗银行摩根大通等；另一类是独立的提供信贷服务的信用卡公司，如美国运通、第一资本等。

       美国的信用卡业务由于发展较早，已经形成了比较稳定的盈利模式，主要分为两类：一种是以利息收入为主的盈利模式，一种以商户回佣为主的盈利模式。

       1. 以利息收入为主的盈利模式

       大部分发卡银行采取的是以利息收入为主的盈利模式，因为信用卡业务的利息收益率较高，美国信用卡机构的净利息收益率一般可达到 10%左右。在这种模式下，银行会鼓励持卡人提前消费扩大信用卡透支余额，以提高利息收入。在美国，利息收入在信用卡业务总收入中的占比一般在 65%以上，如图 5 所示，2015 年美国主要发卡机构信用卡收入结构中，美国银行的的信用卡利息收入占信用卡总收入的67%，摩根大通和花旗集团的信用卡净利息收入占比分别为 76%和 79%。

       2. 以商户回佣为主的盈利模式

       商户回佣主要包括商户收单手续费、年费收入、分期付款手续费以及其他收入。以商户回佣收入为主的发卡机构一般采用“以支付为中心的盈利模式”。

       以美国运通为例，美国运通发行的信用卡以签账卡（charge card）为主，签账卡是一种特殊的信用卡，主要区别在于持卡人必须全额偿还每月的账单金额。运通公司信用卡业务以提高消费者的消费额为核心，而非提高持卡人的透支余额，通过与商家进行联合，有针对性的采取营销渠道，提供促销，刺激持卡人消费。因此其信用卡应收帐款时间短，交易频率高，且卡内余额周转率高。由于持卡人还款及时，因此信用内留存的贷款余额少，不易产生较高的利息收益。美国运通的平均商户折扣率在 2.5%左右，2014 年和 2015 年的平均折扣率分别为 2.48%和 2.46%。2015年，美国运通的商户回佣收入占其总收入的 58.80%，而净利息收入占比仅为 18.04%。

资料来源：公开资料，中国报告网整理，转载请注明出处（ww）。