2018年中国时效城配行业市场需求：与电商中期发展一致需求存量上升（图）

2018-06-20 05:12

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        需求增量：与新大陆共存

        若我们前文论述的逻辑成立，且电商突破了时效品类的瓶颈，则未来我们将看到网购规模的增长来自于两部分：1.非时效品类的继续增长；2.时效品类的增长。

        非时效网络快递主流的加盟体制决定了其非时效的供给属性，因此将跟随电商非时效品类的增长而增长。而时效品类的增长，则主要由独立的时效城配网络承担。

        由此产生两个推论：
        1、随着电商品类瓶颈的突破，“三通一达”为代表的非时效网络快递，增速将低于广义网购增速；

        2、时效城配网络将成为新零售的核心物流网络，承担时效品类的配送。

        过去快递业务量与电商增速有极高的相关性，而在中长期预测时，我们需要对两者历史的相关性，保持适当的警惕。

        参考观研天下发布《2018年中国电子商务及快递市场分析报告-行业运营态势与投资前景预测》

资料来源：观研天下整理

        传统电商快递企业可否参与时效城配业务？基于我们前文对二者模式与密度经济的分析，我们认为，非时效网络快递要想在时效城配领域做大做强，需要充分估计潜在的巨大挑战，并做好付出战略性成本的准备：

        1.加盟模式下，现有快递员队伍承担时效城配业务的管理难度大，也许需要建立独立网络。

        2. 若新建团队执行时效城配业务，已经距头部企业有一定的距离，在密度经济下，不具备先发优势。

        3. 若没有外卖客户端引流，很难支撑起一个新的高密度物流网络。而在时效城配领域，没有密度便没有时效优势。

        尽管我们看到网络快递公司进入时效城配的种种困难，但是过去三十年的中国商业发展也告诉我们——企业家的价值，在于创造，把不可能变为可能。

        在时效城配领域，传统快递公司单独做大做强的难度非常高，需要的组织、能力和资本也非常巨大。

        需求存量：边界渐弱

        我们认为：短期内，时效城配不会冲击非时效网络快递的存量市场，甚至不影响其增速；长期而言，战场会有逐渐交错，边界逐渐模糊。

        时效城配主要承担电商时效品类的配送。但从物流供给的角度来讲，高频带低频，时效带非时效，存在供给端的合理性。比如:屈臣氏部分大城市门店已打通部分商品线上线下库存，美团已开通海澜之家门店配送服务。未来，不仅是购买食品生鲜，买衣服、买化妆品也可能做到 30 分钟送达。

        非时效品类门店发货模式若大规模开展，将在远期影响传统电商快递的边际市场需求。但是时效城配毕竟是成本和收费更高的模式，未来电商的大部分业务，仍将由非时效城配网络完成。