参考观研天下发布《2018年中国资金信托行业分析报告-市场运营态势与投资前景预测》
１．明确信托行业发展方向，维持信托业稳定发展。在我国当前的经济环境和信托行业监管下，信托行业的发展要以推行信托主业发展为方向，提高企业核心竞争力和自身管理能力，强化风险控制能力，为信托行业的可持续发展奠定坚实基础。信托行业公司应以发展自身管理、提升企业核心竞争力、营造专业化、多元化的理财管理机构为目标。针对传统信托业务如：信贷资产转让、票据资产转让等制约信托业发展的，信托公司应主要拓展新兴的合作产品，发展针对个体客户的高端理财信托产品，充分发挥信托的主动性，营造多样化、多元化的产品服务平台。
２．开展有针对性的业务服务，适应我国宏观政策的变动。当受到货币政策影响时，国家应该出台相关政策法规来针对基础设施改善、经济产业结构调整等方面，从而扩大对国家基础设施的建设投资，如桥梁、公路等，通过信托融资方式将社会资本融入国家基础设施建设中，促进信托资产的发展规模，实现信托报酬和预期收益的稳步增长。国家针对产业结构进行调整，大力发展节能减排等环保项目的发展，需要信托企业主动融入如电力、风能等新型可再生能源的开发利用研究。
３．降低成本并寻找可靠便宜的资金来源。未来的财富是增加的，人民的理财意识和需求业开始逐步增多，并且信托的本质就是“受人之托，代人理财”，因此以后信托可以试图发展相关的资产管理类业务。当市场上资金需求增多时，信托由于其较高的资金成本，会削弱其对客户的吸引力，从这个角度来说，信托业应当积极寻找更可靠更便宜的资金来源以降低成本。
（二）信托业务监管体制的改革与推进
１．要完善信托业务的存续风险管理机制。信托企业应当加强房地产、证券等项目的存续风险监控，从而适应当前经济发展，要做到事前预警，并制定完善的风险评估预案，对清算交付风险行为进行全面、实时监控，从而降低可能出现的兑付性信托项目风险，减少资金集合信托项目与敏感性项目的介入。
强化风险管控流程，严密控制项目执行和环节恶搞，完善信托监管制度的管理职责。
２．要建立完善的人才储备机制，创新发展信托行业业务能力。只有完善的人才储备机制，信托业才能可持续发展和提升创新能力，才能为信托业的可持续发展奠定基础。⑥ 完善的人才储备机制应具备奖励机制、良好的文化环境以及明确的发展市场定位和产品发展方向；要拓宽人才引进渠道，以企业的战略发展为目标，培养创新人才。
（三）走出业务经营管理的误区
１．改变用人制度，培养高素质高水准的团队。改变现有信托投资机构的用人制度，聘请职业经理人参与金融信托投资机构的经营与管理，由职业经理人任金融信托投资机构的首席执行官，领导信托投资机构的日常业务经营活动。由其按照制定的用人制度和弹性工资制度组成一支高素质、高水准的员工队伍，经营管理信托投资机构；组成由中央银行、行政主管当局、职工、中介机构和国有金融资产管理公司人员组成的监事会，监督信托投资机构的董事会和经营活动，对董事会和公司经营者做出的各项业务经营决策实施实时监督，保证各项业务经营决策的正确性。
２．严格控制成本，提高防范风险能力。从成本核算的方面来说，对信托投资机构的各项开支严格控制，降低金融信托投资机构的运营成本，并从服务的角度出发，积极开展各项与社会公众密切相关的信托业务；实行现代企业制度，将信托投资机构的一切经营活动都纳入企业化经营的轨道，从而提高信托投资机构的盈利水平和抵御、防范金融风险的能力。在开展金融信托业务时，向会计事务所、律师事务所进行咨询，听取专家的评估意见做出决策，避免工作中不必要的失误，尤其是金额巨大的投资业务更应如此，不能因为节省评估费或咨询费，给信托投资机构造成更大的损失。
（四）构建银信合作平台，加大合作力度
１．银信合作的发展思路。总体而言，我国目前的信托业处于一个经营较为混乱的状态，各项业务能力远不及发达国家的水平。因此，信托公司在进行银信合作的同时，要秉承互利共赢的合作理念，联合开展业务。
第一，在我国的金融体系中，银行业无疑是最为重要的一部分，这是由银行庞大的资金规模、巨大的客户数量、广泛的网店分布和经营领域所决定的。因此，加强银行和信托公司深度合作，在原有的银信合作基础上进行创新，有效的结合现有的信托和理财项目，也是短时间内深化银信合作的最有效的方法。在联合开展业务的过程中，银信双方要相互研究、了解和渗透，充分发挥各自的优势，以获得长期稳定的发展作为战略合作的目标。
第二，由于金融控股集团有多种模式，因此，商业银行在组建金融控股集团时，就可以根据自身的实际情况和信托公司的经济实力来灵活的选择控股方式：既可以由商业银行控股信托公司，也可以由信托公司控股商业银行，还可以由双向共同控股并以集团子公司的形式存在。
２．强化自主，进一步加大金融创新。当前，银行占主导地位，信托通道化和丧失话语权的现象表明了信托的弱势地位。信托处于弱势地位究其原因还是来自于信托的整体实力较弱，在产品开发和资产管理水平上还处于较为初级的阶段。２００９年颁布的《关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知》鼓励信托公司加强主动管理能力，在鼓励信托加大主动管理的政策背景下，银信理财中加强信托主动管理能力的主要突进是突破现有的银信理财中信托平台化的单一模式，加大金融创新力度，让信托以平等的地位参与到银信理财的产品设计、风险控制方式、项目管理等主要环节上来，使得信托的主导地位和主动管理能力得以加强。在银信理财合作中，信托加强主动管理有利于银信理财产品的收益保障和风险控制等方面。信托通过主动管理加强核心能力，对进一步和银行深层次合作具有重要意义。
信托的自主能力加强，摆脱通道角色，银信理财产品的创新得到实质性支持，突破现有的简单合作；信托自主能力的加强，银信理财的风险控制水平得以提升，真正实现投资者和银信的３方共赢。
（五）有效应对金融衍生品的挑战
信托产品主要服务于高净值的客户，主要是由专业的理财人员通过评估客户各个方面的财务状况、明确其理财目标、最终帮助其设计出合理、可操作的金融理财方案，使这个方案能够满足客户在不同人生阶段的需求，实现其在财务上的自由，对客户的资产以及信息保密负责。
１．维护稳定收益，制定大数据战略。余额宝或者每一个ｐｔｏｐ产品刚出来时，低风险高收益一直夺人眼球，然而却经不过时间的消磨，大部分产品出来半年后，收益明显大幅度下降且稳定性低，有时候收益率甚至等同于或低于银行的理财产品，余额宝等金融衍生产品的收益是浮动利率，波动性较大。而信托产品的收益率是约定利率，收益是固定的，合同的签署具有一定的法律效益，客户不会由于外界因素而影响收益。但余额宝对大数据有效挖掘，使他成为一时的潮流，信托公司正是由于缺少判断客户信用的大数据而导致在互联网金融创新上难有突破，信托公司要积极培训既懂金融又懂大数据挖掘的人才，对大数据进行科学的管理与分析，做出明智的决策才能保证信托在互联网时代能够大展身手。
２．信托公司应当大力挖掘互联网渠道的潜力，从而提高理财产品带来的服务效益。例如开发与公司品牌相对应的手机软件，随时随地可通过手机软件对自己购买的信托产品的利率，到期时间以及投资标的有着明确的提示，可以与自己的理财经理进行线上或引导和激励客户在软件留言区域共享购买的信托产品体会，通过经验的交流和产品的建议来提升或创新产品。在销售模式上，可增加投资人的名额以降低投资门槛，但也要有最低限度的规定，并且允许客户对持有未到期的理财产品进行有条件的份额转让，以提升客户的产品体验和价值。
图：信托
资料来源：互联网
（一）宏观政策的治理和疏导１．明确信托行业发展方向，维持信托业稳定发展。在我国当前的经济环境和信托行业监管下，信托行业的发展要以推行信托主业发展为方向，提高企业核心竞争力和自身管理能力，强化风险控制能力，为信托行业的可持续发展奠定坚实基础。信托行业公司应以发展自身管理、提升企业核心竞争力、营造专业化、多元化的理财管理机构为目标。针对传统信托业务如：信贷资产转让、票据资产转让等制约信托业发展的，信托公司应主要拓展新兴的合作产品，发展针对个体客户的高端理财信托产品，充分发挥信托的主动性，营造多样化、多元化的产品服务平台。
２．开展有针对性的业务服务，适应我国宏观政策的变动。当受到货币政策影响时，国家应该出台相关政策法规来针对基础设施改善、经济产业结构调整等方面，从而扩大对国家基础设施的建设投资，如桥梁、公路等，通过信托融资方式将社会资本融入国家基础设施建设中，促进信托资产的发展规模，实现信托报酬和预期收益的稳步增长。国家针对产业结构进行调整，大力发展节能减排等环保项目的发展，需要信托企业主动融入如电力、风能等新型可再生能源的开发利用研究。
３．降低成本并寻找可靠便宜的资金来源。未来的财富是增加的，人民的理财意识和需求业开始逐步增多，并且信托的本质就是“受人之托，代人理财”，因此以后信托可以试图发展相关的资产管理类业务。当市场上资金需求增多时，信托由于其较高的资金成本，会削弱其对客户的吸引力，从这个角度来说，信托业应当积极寻找更可靠更便宜的资金来源以降低成本。
（二）信托业务监管体制的改革与推进
１．要完善信托业务的存续风险管理机制。信托企业应当加强房地产、证券等项目的存续风险监控，从而适应当前经济发展，要做到事前预警，并制定完善的风险评估预案，对清算交付风险行为进行全面、实时监控，从而降低可能出现的兑付性信托项目风险，减少资金集合信托项目与敏感性项目的介入。
强化风险管控流程，严密控制项目执行和环节恶搞，完善信托监管制度的管理职责。
２．要建立完善的人才储备机制，创新发展信托行业业务能力。只有完善的人才储备机制，信托业才能可持续发展和提升创新能力，才能为信托业的可持续发展奠定基础。⑥ 完善的人才储备机制应具备奖励机制、良好的文化环境以及明确的发展市场定位和产品发展方向；要拓宽人才引进渠道，以企业的战略发展为目标，培养创新人才。
（三）走出业务经营管理的误区
１．改变用人制度，培养高素质高水准的团队。改变现有信托投资机构的用人制度，聘请职业经理人参与金融信托投资机构的经营与管理，由职业经理人任金融信托投资机构的首席执行官，领导信托投资机构的日常业务经营活动。由其按照制定的用人制度和弹性工资制度组成一支高素质、高水准的员工队伍，经营管理信托投资机构；组成由中央银行、行政主管当局、职工、中介机构和国有金融资产管理公司人员组成的监事会，监督信托投资机构的董事会和经营活动，对董事会和公司经营者做出的各项业务经营决策实施实时监督，保证各项业务经营决策的正确性。
２．严格控制成本，提高防范风险能力。从成本核算的方面来说，对信托投资机构的各项开支严格控制，降低金融信托投资机构的运营成本，并从服务的角度出发，积极开展各项与社会公众密切相关的信托业务；实行现代企业制度，将信托投资机构的一切经营活动都纳入企业化经营的轨道，从而提高信托投资机构的盈利水平和抵御、防范金融风险的能力。在开展金融信托业务时，向会计事务所、律师事务所进行咨询，听取专家的评估意见做出决策，避免工作中不必要的失误，尤其是金额巨大的投资业务更应如此，不能因为节省评估费或咨询费，给信托投资机构造成更大的损失。
（四）构建银信合作平台，加大合作力度
１．银信合作的发展思路。总体而言，我国目前的信托业处于一个经营较为混乱的状态，各项业务能力远不及发达国家的水平。因此，信托公司在进行银信合作的同时，要秉承互利共赢的合作理念，联合开展业务。
第一，在我国的金融体系中，银行业无疑是最为重要的一部分，这是由银行庞大的资金规模、巨大的客户数量、广泛的网店分布和经营领域所决定的。因此，加强银行和信托公司深度合作，在原有的银信合作基础上进行创新，有效的结合现有的信托和理财项目，也是短时间内深化银信合作的最有效的方法。在联合开展业务的过程中，银信双方要相互研究、了解和渗透，充分发挥各自的优势，以获得长期稳定的发展作为战略合作的目标。
第二，由于金融控股集团有多种模式，因此，商业银行在组建金融控股集团时，就可以根据自身的实际情况和信托公司的经济实力来灵活的选择控股方式：既可以由商业银行控股信托公司，也可以由信托公司控股商业银行，还可以由双向共同控股并以集团子公司的形式存在。
２．强化自主，进一步加大金融创新。当前，银行占主导地位，信托通道化和丧失话语权的现象表明了信托的弱势地位。信托处于弱势地位究其原因还是来自于信托的整体实力较弱，在产品开发和资产管理水平上还处于较为初级的阶段。２００９年颁布的《关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知》鼓励信托公司加强主动管理能力，在鼓励信托加大主动管理的政策背景下，银信理财中加强信托主动管理能力的主要突进是突破现有的银信理财中信托平台化的单一模式，加大金融创新力度，让信托以平等的地位参与到银信理财的产品设计、风险控制方式、项目管理等主要环节上来，使得信托的主导地位和主动管理能力得以加强。在银信理财合作中，信托加强主动管理有利于银信理财产品的收益保障和风险控制等方面。信托通过主动管理加强核心能力，对进一步和银行深层次合作具有重要意义。
信托的自主能力加强，摆脱通道角色，银信理财产品的创新得到实质性支持，突破现有的简单合作；信托自主能力的加强，银信理财的风险控制水平得以提升，真正实现投资者和银信的３方共赢。
（五）有效应对金融衍生品的挑战
信托产品主要服务于高净值的客户，主要是由专业的理财人员通过评估客户各个方面的财务状况、明确其理财目标、最终帮助其设计出合理、可操作的金融理财方案，使这个方案能够满足客户在不同人生阶段的需求，实现其在财务上的自由，对客户的资产以及信息保密负责。
１．维护稳定收益，制定大数据战略。余额宝或者每一个ｐｔｏｐ产品刚出来时，低风险高收益一直夺人眼球，然而却经不过时间的消磨，大部分产品出来半年后，收益明显大幅度下降且稳定性低，有时候收益率甚至等同于或低于银行的理财产品，余额宝等金融衍生产品的收益是浮动利率，波动性较大。而信托产品的收益率是约定利率，收益是固定的，合同的签署具有一定的法律效益，客户不会由于外界因素而影响收益。但余额宝对大数据有效挖掘，使他成为一时的潮流，信托公司正是由于缺少判断客户信用的大数据而导致在互联网金融创新上难有突破，信托公司要积极培训既懂金融又懂大数据挖掘的人才，对大数据进行科学的管理与分析，做出明智的决策才能保证信托在互联网时代能够大展身手。
２．信托公司应当大力挖掘互联网渠道的潜力，从而提高理财产品带来的服务效益。例如开发与公司品牌相对应的手机软件，随时随地可通过手机软件对自己购买的信托产品的利率，到期时间以及投资标的有着明确的提示，可以与自己的理财经理进行线上或引导和激励客户在软件留言区域共享购买的信托产品体会，通过经验的交流和产品的建议来提升或创新产品。在销售模式上，可增加投资人的名额以降低投资门槛，但也要有最低限度的规定，并且允许客户对持有未到期的理财产品进行有条件的份额转让，以提升客户的产品体验和价值。
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