我国去中心金融行业进入快速发展阶段 市场呈现梯队竞争格局

产品分类

定义

背景

代表产品

区块链钱包

管理比特币、以太币等区块链虚拟货币的存储工具

区块链生态下，数字资产多存储在用户名下的区块链钱包中，去中心化交易所、抵押借贷协议等DeFi产品均需跟区块链钱包链接，此外，区块链钱包可提供数字资产管理服务,如理财服务

Cobo、TokenPocket、安猫钱包

去中心化交易所

撮合数字货币所有者之间进行及时交易的机构

金融市场运作需要健全的交易以及价值转移机制，去中心化交易所能够为用户提供各类数字货币交易、兑换服务

Coinbase、Kraken、Gemini、Bitstamp、Bitfinex

稳定币

相对于目标价格(例如美元)保持稳定价

值的加密资产

当法定货币在区块链生态中无法自由流通时，稳定币可为币圈提供一个随时变化的法定货币价格数据，类似于区块链生态中的现金

MakerDAO的Dai、Facebook的Libra

美元的USDT

借贷协议

通过去中心借贷协议匹配借方与贷方，再抵质押确认后即时划转资产、完成借贷行为

完善的金融体系需要合适的市场流动性，抵押借贷可为贷款人提供充足的流动性来源，满足其资金缺口

Compound、Dharma、MakerDAO

衍生品交易平台

提供杠杆、合约、期货、期权等金融衍生品交易服务的平台

众多用户均以投机心理进入数字货币交易市场，其希望利用杠杆、期货等金融衍生品将获利空间最大化，因此衍生品交易平台的出现可满足其投机性需求

Dydx

预言机

预言机负责为各类DeFit协议提供市场公允价格，以便实现计算抵押率，完成清算等任务

DeFit协议是通过部署在区块链上的智能合约来实现的，但其却无法获取任何外部链下资源，如当前市场的资产价格，而预言机可充当数据源，为智能合约引入现实世界的市场资产价格

DOS Network、ChainLink、Oraclize

阶段

时间

具体情况

萌芽阶段

2009年-2017年

2009年，中本聪发表了比特币白皮书，后续，ETH、EOS等数字货币进入区块链生态

2017年12月，MakerDAO上线借贷性质的稳定币DAI,标志着DeFi这-概念正式进入人们的视野。

起步发展阶段

2018年-2019年

2018年6月，Augur作为第一台区块链预言机上线

2018年9月，第-款货币市场型借贷平台Compound上线

2019年2月，第一款衍生品生成平台Synthetix上线

2019年5月，第一款区块链源生互助保险产品Nexus Mutual上线

快速发展阶段

2020年至今

截至2020年7月31日，DeFi项目代币市值已突破80亿美元

DeFi的发展吸引了众多主流的数字货币资产交易平台参与，如OKEx上线了MarkerDAO、Compound等诸多主流DeFi项目代币

类别

特点

代表企业

区块链钱包第一梯队

拥有多年项目运营经验，具有品牌影响力

比特派、IMTOKEN

区块链钱包第二梯队

创新能力强，技术投入较多

币安、火币、OKEx

去中心化交易所第一梯队

研发能力较强，但宣发能力欠缺

麦子钱包、COBO、TOKENPOCKET

去中心化交易所第二梯队

用户存量较低

抹茶、OKCOIN