目前，我国期货市场主要由商品期货和金融期货两大类构成。其中，金融期货是以金融经济指标作为标的物的期货合约，主要包括货币期货、利率期货、股指期货等品类；商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，包括农产品期货、金属期货和能源化工期货等在内的众多分类。
经过多年的发展，我国期货市场由无序逐渐走向成熟，逐步进入了健康稳定发展。根据中国期货业协会数据显示，2019年，全国期货市场累计成交量为3962.08百万手，同比增长30.81%，累计成交额为290.61万亿元，同比增长37.85%；2020年全国期货市场累计成交量为61.53亿手，累计成交额为437.53万亿元，同比分别增长55.29%和50.56%。
一、供应商的议价能力
供方主要通过提高投入要素价格和降低产品质量的方式来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力，供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主投入要素的重要性。目前，我国期货行业主要供应商是期货交易所。作为供方，期货交易所具备比较强大讨价还价能力，处于绝对的主导地位。
二、购买者的议价能力
购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。我国期货行业最主要的购买者是期货投资者。根据投资类型一般可分为：单纯靠赚取价差的投机者、追求相对稳定利润的套利者、规避现实经营风险的套期保值者。
不过，近几年我国期货行业处于手续费恶性竞争的环境下，这导致期货公司的议价能力趋弱，而投资者的议价能力却进一步增强；投资者机构客户比例提高，资金集中度提高；期货公司的平均规模与参与投资的企业大客户相比并不占优势，期货公司提供的产品基本上是一种标准化产品，在研发和服务不能差异化的情况下，同时向多个期货公司购买该产品在经济上也完全可行。
三、新进入者的威胁
新进入者在给行业带来新活力的同时，可能会与现有企业存在原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，行业竞争更加激烈。随着期货行业创新和行业多元化国际化的推进，我国期货行业的新进入将会越来越多，比如银行、外资机构等。
四、替代品的威胁
目前，我国期货行业最具有替代力的产品有两种：大宗商品电子交易市场和市场中某一个产品出现了替代品，其威胁情况如下图所示：
五、同业竞争者的竞争程度
近年来，我国期货行业国际影响力不断增强，且逐渐发展为全球最大的商品期货交易市场和第一大农产品期货交易市场。目前，我国主要的期货机构有大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所四家，并且在全球衍生品交易所交易量排名均跻身世界前20家主要期货交易所行列。
从各交易所的期货成交额来看，2020年，上海期货交易所累计成交额为96.95万亿元，占全国市场的33.36%；郑州商品交易所累计成交额为39.54万亿元，占全国市场的13.61%；大连商品交易所累计成交额68.93万亿元，占全国市场的23.72%；中国金融期货交易所累计成交额为69.62万亿元，占全国市场的23.96%。
从各交易所的期货成交量来看，2020年，上海期货交易所累计成交量为1412.01百万手，占全国市场的35.61%，同比增长20.12%；郑州商品交易所累计成交量为1092.49百万手，占全国市场的27.57%，同比增长33.58%；大连商品交易所累计成交量1355.58百万手，占全国市场的34.21%，同比增长38.05%；中国金融期货交易所累计成交量为66.41百万手，占全国市场的1.68%，同比增长144.07%。
欲了解更多内容，请参阅我们的行业分析报告：
《2021年中国期货市场分析报告-市场规模现状与发展趋势分析》
《2021年中国金融期货市场分析报告-市场规模现状与发展趋势分析》
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经过多年的发展，我国期货市场由无序逐渐走向成熟，逐步进入了健康稳定发展。根据中国期货业协会数据显示，2019年，全国期货市场累计成交量为3962.08百万手，同比增长30.81%，累计成交额为290.61万亿元，同比增长37.85%；2020年全国期货市场累计成交量为61.53亿手，累计成交额为437.53万亿元，同比分别增长55.29%和50.56%。
2013-2020年我国期货行业市场成交量统计情况
数据来源：中国期货业协会
2013-2020年我国期货行业市场成交金额统计情况
数据来源：中国期货业协会
一、供应商的议价能力
供方主要通过提高投入要素价格和降低产品质量的方式来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力，供方力量的强弱主要取决于他们所提供给买主投入要素的重要性。目前，我国期货行业主要供应商是期货交易所。作为供方，期货交易所具备比较强大讨价还价能力，处于绝对的主导地位。
期货交易所处于主导地位的因素
数据来源：公开资料整理
二、购买者的议价能力
购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。我国期货行业最主要的购买者是期货投资者。根据投资类型一般可分为：单纯靠赚取价差的投机者、追求相对稳定利润的套利者、规避现实经营风险的套期保值者。
不过，近几年我国期货行业处于手续费恶性竞争的环境下，这导致期货公司的议价能力趋弱，而投资者的议价能力却进一步增强；投资者机构客户比例提高，资金集中度提高；期货公司的平均规模与参与投资的企业大客户相比并不占优势，期货公司提供的产品基本上是一种标准化产品，在研发和服务不能差异化的情况下，同时向多个期货公司购买该产品在经济上也完全可行。
三、新进入者的威胁
新进入者在给行业带来新活力的同时，可能会与现有企业存在原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，行业竞争更加激烈。随着期货行业创新和行业多元化国际化的推进，我国期货行业的新进入将会越来越多，比如银行、外资机构等。
我国期货行业新进入者及其所构成的威胁
| 新进入者 |
构成的威胁 |
| 银行等金融机构 |
潜在进入期市的意愿较强。现在银行一般参与期货的方式是提供保证金存管、银期转账等。客户对银行提供增值服务要求的提高将驱使银行扩大期货方面的业务范围，为以后的混业经营做足准备，同时全球经济风云变幻面前更注重期货的规避风险功能。在国际市场，境外银行在期货市场的自营交易、经纪交易等领域的业务都在不断拓展 |
| 外资 |
外资进入期市循序渐进。中国证监会2012年5月14日发布《关于期货公司变更注册资本或股权有关问题的规定》，明确了外资参股境内期货公司细则，标志着外资参股境内期货公司大门在暂停4年之后正式开启。目前已有银河期货﹑中信新际期货和摩根大通期货等几家外资期货公司，另有一些国际投行已在国内物色期货壳资源 |
| 拥有IB业务的券商营业部 |
拥有IB业务的券商营业部加入竞争行列。2010年3月初，国泰君安证券、海通证券等首批共约900家券商营业部陆续获准开展IB业务。与传统期货公司相比，券商系期货公司背靠实力雄厚的券商，其网点布局具有明显的先天优势，特别是股指期货上市以后，券商系期货公司成交量与成交金额更是大幅提高 |
数据来源：公开资料整理
四、替代品的威胁
目前，我国期货行业最具有替代力的产品有两种：大宗商品电子交易市场和市场中某一个产品出现了替代品，其威胁情况如下图所示：
我国期货行业替代品的威胁
数据来源：公开资料整理
五、同业竞争者的竞争程度
近年来，我国期货行业国际影响力不断增强，且逐渐发展为全球最大的商品期货交易市场和第一大农产品期货交易市场。目前，我国主要的期货机构有大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所和中国金融期货交易所四家，并且在全球衍生品交易所交易量排名均跻身世界前20家主要期货交易所行列。
从各交易所的期货成交额来看，2020年，上海期货交易所累计成交额为96.95万亿元，占全国市场的33.36%；郑州商品交易所累计成交额为39.54万亿元，占全国市场的13.61%；大连商品交易所累计成交额68.93万亿元，占全国市场的23.72%；中国金融期货交易所累计成交额为69.62万亿元，占全国市场的23.96%。
2019-2020年我国期货行业主要交易所交易金额统计情况
数据来源：中国期货业协会
2020年我国期货行业分布结构（按成交额）
数据来源：中国期货业协会
从各交易所的期货成交量来看，2020年，上海期货交易所累计成交量为1412.01百万手，占全国市场的35.61%，同比增长20.12%；郑州商品交易所累计成交量为1092.49百万手，占全国市场的27.57%，同比增长33.58%；大连商品交易所累计成交量1355.58百万手，占全国市场的34.21%，同比增长38.05%；中国金融期货交易所累计成交量为66.41百万手，占全国市场的1.68%，同比增长144.07%。
2019-2020年我国期货行业主要交易所交易量统计情况
数据来源：中国期货业协会
2020年我国期货行业分布结构（按成交量）
数据来源：中国期货业协会（WYD）
欲了解更多内容，请参阅我们的行业分析报告：
《2021年中国期货市场分析报告-市场规模现状与发展趋势分析》
《2021年中国金融期货市场分析报告-市场规模现状与发展趋势分析》
行业分析报告是决策者了解行业信息、掌握行业现状、判断行业趋势的重要参考依据。随着国内外经济形势调整，未来我国各行业的发展都将进入新阶段，决策和判断也需要更加谨慎。在信息时代中谁掌握更多的行业信息，谁将在未来竞争和发展中处于更有利的位置。
中国报告网专注于行业分析与产业研究，多年来持续追踪数千个细分行业，是业内领先的资深行业分析报告提供方，曾为数千家企业（包括多家世界五百强企业和数十家国内五百强企业）提供了详实的行业分析报告，并获得了客户认可。
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