消费金融行业消费场景为王深耕垂直行业是大势所趋

导读：消费金融行业消费场景为王深耕垂直行业是大势所趋,消费金融从业务流程来看可以分为直接授信和商户授信，基于真实消费场景的消费金融更具优越性。消费金融的贷款流程通常涉及消费者和贷款公司两方或者消费者、商户和贷款公司三方。

参考《2017-2022年中国消费金融行业竞争态势及十三五运行态势预测报告》
          消费金融从业务流程来看可以分为直接授信和商户授信，基于真实消费场景的消费金融更具优越性。消费金融的贷款流程通常涉及消费者和贷款公司两方或者消费者、商户和贷款公司三方。直接授信由消费者向消费金融公司申请贷款，完成审核后，贷款资金直接发放给消费者。商户授信中消费金融公司与商户进行合作，消费者在商户进行消费，申请贷款或分期，贷款资金支付给提供商品或服务的公司，客户可以选择分期还款。我们认为，由于授信模式与消费闭环的制约，导致消费信贷自身发展不平衡，基于真实消费背景的互联网消费金融更具优越性。

          从国内互联网消费金融企业如京东、天猫以及海外消费金融企业美国运通、日本乐天等的发展趋势来看，消费流通企业，包括电商在消费金融领域的市场地位将逐渐提升，未来有望成为市场的核心增长力量。消费流通企业的优势主要体现在一方面拥有真实交易场景，用户的日常行为更多发生在消费流通企业中，能够掌握用户对品类、价格的偏好以及消费能力等一系列数字信息，具备较大的流量和数据优势；另一方面能够掌控交易环节，对于产品、物流信息的掌握能够明确资金的用途。
          相对传统消费流通企业，阿里、京东等B2C电商通过在线购物平台积累了大量用户数据，通过用户画像能够围绕用户单一需求不断向其他领域延伸，在场景入口和流量方面的优势更加明显。例如京东金融基于京东多年来积累的交易数据，物流数据和仓储数据为基础的金融科技平台之上，目前已形成了支付、供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、保险、证券七大业务板块。目前，其消费金融业务已经拓展到京东体系外，通过输出风控和风险定价能力，为更多的线下消费场景提供产品、服务、资金融通解决方案。

          从2014年，京东推出首款面向个人的消费金融产品京东白条以来，依托于京东商城的电商消费场景，经过一年多的发展，白条已经全面打通了京东体系内的线上消费场景，覆盖了2O（京东到家），海淘以及产品众筹等一系列京东系产品线。同时，目前京东的消费金融布局已经走出京东自身的体系，逐渐向独立的线下消费场景拓展，比如包括租房、旅游、教育、装修、购车等。

          目前垂直化发展是中国消费金融市场的又一趋势，垂直化主要包括两个维度，即行业垂直化和用户垂直化。从行业垂直化的情况来看，消费金融横跨众多产业，如汽车、旅行、教育、数码、家电、加剧、房产等，各领域之间的生产经营模式，产业链格局都存在较大的差异，因此，这对消费金融企业提出了更高的要求，而单一细分领域的耕耘、实现差异化定位也更加适合中小消费金融企业的发展。从垂直人群来看，在80后成为消费主力军时，90后大学后以及年轻蓝领人群两股新的消费力量正在形成。90后因成长环境的不同，在消费上更加前卫和冲动，消费品类多为中高端商品和服务型商品，同时年轻蓝领人群随着收入的增长，消费也逐渐由低端商品向中高端商品转移。两种人群虽然消费目的不同，但大多都存在资金周转能力不足的问题。同时，传统消费金融机构为这两类人群提供的消费金融服务极少，而许多新兴的互联网消费金融企业则把目标定位在这些群体，具备广阔的市场空间。

          同时，互联网在消费金融领域的快速渗透也带来了新的技术和风险管理模式，基于数据而形成的大数据风控将成为未来行业发展的核心。数据+模型将是未来互联网消费金融企业发展的核心工具，在客户、市场和运营等方面得到重点应用。体现传统的消费金融风控主要依靠人工审核的方式，在逐渐向依靠静态数据分析进行风控审核后，通过人工智能和机器学习等方式能够实现风控模型质的飞越，未来金融科技类企业也将占据消费金融行业中的重要位置。

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