我国是全球最大的纺织服装生产国，市场规模约 2.5 万亿，利润规模约为 1500 亿，2017 年行业呈弱复苏趋势。截至 2017 年 6 月，我国共有纺织服装、服饰业企业 1.54 万家，相关从业人员 405.8 万人。近年来，受全球经济持续疲弱、外部需求低迷、去库存、渠道结构调整以及电商冲击等因素影响，行业整体增速放缓。2016 年我国纺织服装行业营业总收入、利润总额分别为 23605 亿元（+4.6%），1365 亿（+2.4%）,较 5 年前营收、利润总额分别同增 27.6%、33.2%的增速已经大幅下滑。但自 2017 年起，行业呈复苏趋势，上半年总营收、利润总额分别同比增长了 8%、 12%。我们预计，未来5年低增速将成为新常态，行业复合增长率5-10%。据纺织协会预计，到 2021 年行业市场规模有望突破 3.2 万亿元。
我国纺织服装行业出口额受东南亚地区瓜分市场影响有所降低。2016 年我国纺织服装行业出口额 5024 亿元，同比下降 2.60%，占全球出口总额的 30%左右，排名第一。近年来，东南亚、南亚地区方兴未艾，低成本优势显著，分羹了我国的服装出口市场。沃尔玛、C&A、H&M、GAP 等大型服装企业都将部分订单转向了越南、孟加拉等国。目前孟加拉国服装行业增速保持在 10%以上，已成为全球第二大服装出口国，出口额在 250 亿美元左右。自 2017 年起，我国纺织服装出口额有所复苏，上半年出口 2363 亿元，同比增长 3.00%，基本步入平稳期。
我国纺织服装行库存稳健健康上升，盈利能力持续回升。2016 年我国纺织服装行业库存为 960.53 亿元，同比上升 8.5%；2017 年中报行业库存 1041.85 亿，同比上升 8.5%；经过几年的调整，行业库存处于平稳上升的健康状态；2016 年行业毛利率 23.18%，上升 1.08PCT，净利率 6.31%，上升 0.31PCT；2017H1 毛利率 23.6%，上升 1.8PCT，净利率 6.95%，上升 0.6PCT，盈利能力持续回升。
参考中国报告网发布《2018-2023年中国纺织服装行业市场发展动向调查与未来发展前景预测报告》
预期未来纺织服装行业原辅料及代工企业集中度将持续提升，强调功能性的品牌企业将诞生较大公司，强调个性的品牌企业将出现多品牌并购趋势。
原辅料及代工企业：以劳动密集型为主要特征的产业，在我国具有分布散、规模差距大的特点。近年来，随着供给侧改革的推进以及产业链整合重塑，行业集中度逐渐提升。预期未来优势资源将继续逐步流向大企业，大企业将进一步向上下游产业链延伸，订单将逐步集中，行业市场份额也将持续提升。相比之下，竞争能力较弱、规模较小的企业只能通过资源重组、品牌创新、渠道多元化等手段寻求新发展。
功能性品牌企业：预计会产生中国的优衣库、迪卡侬、新秀丽等，在这类企业中，性价比以及新型渠道至关重要。
个性化品牌企业：预计会产生中国的 LVMH、历峰、开云集团等，通过品牌收购，去满足每个个性化市场。
我国纺织服装行业出口额受东南亚地区瓜分市场影响有所降低。2016 年我国纺织服装行业出口额 5024 亿元，同比下降 2.60%，占全球出口总额的 30%左右，排名第一。近年来，东南亚、南亚地区方兴未艾，低成本优势显著，分羹了我国的服装出口市场。沃尔玛、C&A、H&M、GAP 等大型服装企业都将部分订单转向了越南、孟加拉等国。目前孟加拉国服装行业增速保持在 10%以上，已成为全球第二大服装出口国，出口额在 250 亿美元左右。自 2017 年起，我国纺织服装出口额有所复苏，上半年出口 2363 亿元，同比增长 3.00%，基本步入平稳期。
我国纺织服装行库存稳健健康上升，盈利能力持续回升。2016 年我国纺织服装行业库存为 960.53 亿元，同比上升 8.5%；2017 年中报行业库存 1041.85 亿，同比上升 8.5%；经过几年的调整，行业库存处于平稳上升的健康状态；2016 年行业毛利率 23.18%，上升 1.08PCT，净利率 6.31%，上升 0.31PCT；2017H1 毛利率 23.6%，上升 1.8PCT，净利率 6.95%，上升 0.6PCT，盈利能力持续回升。
图：2017H1 纺织服装行业收入增速回升
图：2017H1 纺织服装行业利润增速回升
参考中国报告网发布《2018-2023年中国纺织服装行业市场发展动向调查与未来发展前景预测报告》
图：2017H1 纺织服装出口额增速回升
图：2017H1 纺织服装行业盈利能力回升
预期未来纺织服装行业原辅料及代工企业集中度将持续提升，强调功能性的品牌企业将诞生较大公司，强调个性的品牌企业将出现多品牌并购趋势。
原辅料及代工企业：以劳动密集型为主要特征的产业，在我国具有分布散、规模差距大的特点。近年来，随着供给侧改革的推进以及产业链整合重塑，行业集中度逐渐提升。预期未来优势资源将继续逐步流向大企业，大企业将进一步向上下游产业链延伸，订单将逐步集中，行业市场份额也将持续提升。相比之下，竞争能力较弱、规模较小的企业只能通过资源重组、品牌创新、渠道多元化等手段寻求新发展。
功能性品牌企业：预计会产生中国的优衣库、迪卡侬、新秀丽等，在这类企业中，性价比以及新型渠道至关重要。
个性化品牌企业：预计会产生中国的 LVMH、历峰、开云集团等，通过品牌收购，去满足每个个性化市场。
资料来源：中国报告网整理，转载请注明出处（ZQ）
更多好文每日分享，欢迎关注公众号
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
