2017年国内外LED外延芯片行业发展现状分析

参考中国报告网市场调研报告《2016-2022年中国LED衬底、外延片及芯片市场产销调研及十三五投资战略规划报告》

          （1）国际LED 外延芯片行业发展状况

          LED 外延生长及芯片制造环节在LED 产业链中技术含量高，设备投资强度大，同时利润率也相对较高，是典型的资本、技术密集型行业，其技术及发展水平对各国LED 产业结构及各公司的市场地位起着决定性影响。近年来，LED 在背光、照明等领域的渗透率不断提高，受下游需求拉动影响，LED 外延芯片需求呈现快速增长趋势。

          （2）国内LED 外延芯片行业发展状况

          我国 LED 产业由封装起步发展，初期芯片主要依赖进口。近年来，在下游旺盛需求的拉动及各地政策的支持下，国内主要LED 外延芯片企业加大研发投入，积极制定扩产计划，外延芯片环节的投资力度不断提升，使得国内LED 外延芯片行业加速发展。根据统计，截至2014 年我国芯片国产化率即已达到80%，随着国内芯片企业技术的快速进步，目前芯片已基本实现全部国产化，并已有部分行业领先企业开始向国际市场出口LED 外延片或芯片产品。

          近十年来，我国 LED 外延芯片环节与LED 产业基本保持了同步增长趋势。

          但因我国LED 外延芯片环节起步相对封装、应用等较晚，其增长率略高于LED产业整体增长幅度，根据统计，2006 年到2016 年期间，LED 外延芯片环节产值从10 亿元增长至182 亿元，年复合增长率达33.66%。

          2015 年，在我国LED 行业整体增速下降情况下，LED 外延芯片环节受到了更大冲击，增长率仅为9.42%，与封装和应用环节增长率18.96%和21.98%相比，增长幅度明显偏低。2015 年，我国LED 外延片、芯片产量分别较上年增长31%和40%，但芯片价格下跌约30%，致使LED 外延芯片产值增速下降，芯片价格下跌除行业整体发展增速下降因素外，还受该环节供需结构调整影响较大。2009年以后我国各地政府对LED 产业扶持中重要政策之一即是对LED 芯片制造企业采购MOCVD 进行高额补贴，引致国内资本纷纷涌入LED 芯片行业，外延片和芯片设备投资增幅明显高于中下游封装和应用领域，在2015 年行业发展增速出现大幅调整时，外延芯片环节产能相对过剩的效果被放大，导致产品价格下降较快。

          由于近几年国内大部分地方政府均不再对企业购买 MOCVD 进行补贴，在2015 年LED 芯片价格大幅下跌后，国内LED 芯片企业购置MOCVD 的预期大大降低，2016 年，我国国内基本没有新增MOCVD 设备，三安光电终止了47 台德国AIXTRON 的MOCVD 设备采购计划，另外我国台湾地区晶元光电、美国科锐芯片业务也多次减产，芯片供给过剩得到有效缓解。随着通用照明、显示屏等下游应用端需求继续放量，2016 年我国LED 外延芯片环节逐步回暖，产值增长率达20.53%，已基本回升至行业平均发展增速。此外，MOCVD 设备采购期和调试期均在半年左右，在行业景气度回升后，短时间内难有大量新增产能释放，并且外延芯片行业是规模效应显著的技术密集型行业，LED 芯片行业现有领先企业不仅具有规模优势，经过多年经营磨合，技术和管理上也具有明显优势，未来也很难有新进入者进入该行业参与竞争，因此，未来几年内我国LED 外延芯片环节整体将保持供需平衡状态，持续与LED 行业整体同步快速发展趋势。

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