一、手机行业产业链示意图
二、手机行业上游市场发展情况
1、电子元器件
2016年三季度电子行业营收增速位列全行业第二，仅次于房地产：2016年三季度电子行业（除面板）营收同比增长29%，增速较去年同期大幅提升8ppt，显示旺季效应恢复；横向对比仅次于火热的房地产板块，代表电子受宏观经济疲软影响小。业绩方面，当季电子板块净利润同比增49%，在32个行业中排名第十三，位于煤炭、有色、军工、建材、钢铁、商贸等异常高增速的板块之后。
2016年三季度电子行业3Q16跌幅0.5%，优于传媒与计算机：2016年三季度电子行业季度跌幅0.5%，位于全行业倒数第七，但优于传媒与计算机。当季涨幅靠前的为以煤炭、建材、钢铁等为代表的周期性行业，显示市场投资风格的切换。
2016年前三季度营收增速旺季效应凸显，盈利质量持续提升：2016年前三季度电子行业营收同比增长28%，增速较去年同期大幅提升8ppt，在传统淡季表现突出，判断主要受行业不断发掘新增长点、内生与外延双重发力等多重因素共振影响。营业利润同比增25%，较去年同期的17%也有8ppt的提升。而扣非后净利润同比大增33%，显著高于去年同期的23%，显示营业外收入（主要是政府补助）影响下降，盈利质量显著改善。
2016年三季度营收增速保持稳健，业绩增长动能恢复：单季度来看，营收同比大增29%（vs.去年同期的22%），归母净利润同比增41%（vs.去年同期的16%），但扣非后归母净利润同比大增44%，较去年同期增速同比提升6ppt，同样呈现出盈利质量的改善巩固。
截至2016年8月31日0点，电子元件行业行业共有75家新三板挂牌公司计入统计，2016上半年总营收达50.58亿元；净利润达3.96亿元。
营业收入排名：利尔达2016年上半年营业收入6.46亿元位居行业第一，金力永磁和宇球电子营收分别为4.2亿元、2.17亿元。
净利润排名：2016年电子元件行业行业有60家新三板挂牌公司实现盈利。其中金力永磁2016年上半年净利润6317万元，位居行业第一，鑫灏源、奥迪威分别以2639万元和2396万元分列二三位。
2、手机硬件
（1）芯片
手机芯片是IC的一个分类，是一种硅板上集合多种电子元器件实现某种特定功能的电路模块。它是电子设备中最重要的部分，承担着运算和存储的功能。
手机芯片通常是指应用于手机通讯功能的芯片，包括基带、处理器、协处理器、RF、触摸屏控制器芯片、Memory、处理器、无线IC和电源管理IC等。目前主要手机芯片平台有MTK、ADI、TI、AGERE、ST-NXPWireless、INFINEON、SKYWORKS、SPREADTRUM、Qualcomm等。
据最新相关预估数据显示，由于手机所使用的晶片价格持续增加，因此手机晶片销售金额将跟着水涨船高，且2016～2019年间的成长率将节节高升，摆脱2015年仅成长2%的疲弱格局。这段期间手机晶片销售金额的复合年成长率(CAGR)将达6.7%，比整体晶片市场的3.7%高3个百分点。这也显示手机仍将是引领半导体产业成长的主要动力来源。
2015年，各类手机晶片中，以微处理器晶片的平均价格最高，达9.92美元，其次则是特定应用逻辑晶片，约8.55美元。至于手机用的各种模拟晶片总平均单价则是6.64美元。手机模拟晶片的成长力道远高于整体市场表现，2015年该类的销售金额成长了8%。
整体来看，2015年手机内含的平均晶片价值为38.78美元。
参考中国报告网发布《2018-2023年中国手机连锁行业市场现状规模分析及未来发展前景预测报告》
（2）面板
在显示面板的制造方面，中国、韩国、日本、中国台湾（三国四地）是全球显示面板制造业的核心区域，全球几乎所有的面板玩家都分布在这里，超95%的面板显示面板由此输送到世界各地。其中韩国由于拥有三星显示（SDC）和乐金显示（LGD）两家行业巨擘，目前仍然是在面板制造、输出方面占据世界第一宝座；中国在京东方（BOE），华星光电（ChinaStar），中电熊猫（CEC）等一众国资、政府背景的大型面板企业军团的合力下，于2016年升至市场份额第二位；日本面板企业仅存的两枚硕果，夏普（Sharp）于2016年被鸿海集团并购，日本显示（JDI）在缺乏有力资金支持的情况下举步维艰；中国台湾面板企业中，群创和友达分别通过挂靠大船鸿海和差异化经营，收获良好发展势头。
在刚刚过去的2016年，由显示技术升级（OLED加速对液晶技术的取代步伐）和大型并购（鸿海并购夏普跻身全球面板三甲）引发的行业格局巨变，而在接下来的两年中，更为汹涌的扩产浪潮则一定会把整个市场格局掀的天翻地覆。
行业集中扩产的需求来自两个方面：
1，提升OLED面板产能，应对产品需求爆发式增长，该部分新增产能主要面向智能手机等中小尺寸市场，所以投建产能以6代线为主
2，提升大尺寸液晶面板产能，应对电视规格大尺寸化趋势，所以投建产能以10代线以上为主，切割目标规格55英寸起步
自2015年到2016年底，将在中国兴建的显示面板全新产能集中曝光上马，不完全统计下，累计计划投资规模达到了2933亿元，而这些新产能也将在未来两年逐渐释放，届时，中国将毫无悬念的超越韩国成为全球显示面板制造第一大国。
三、手机行业中游市场发展现状
2016年11月，国内手机市场出货量5452.1万部，同比增长2.4%;上市新机型99款，同比下降34.0%。1-11月，国内手机市场出货量4.97亿部，上市新机型1320款，同比分别增长7.6%和下降4.1%。
2016年11月，4G手机出货量5146.3万部，上市新机型87款，同比分别增长11.0%和下降27.5%，占比分别为94.4%和87.9%。另外1月至11月，4G手机出货量4.59亿部，上市新机型1132款，同比分别增长17.7%和11.3%，占比分别为92.4%和85.8%。值得一提的是，在11月份出货的4G手机中，拥有全网通属性的手机产品已经高达71.5%。
品牌构成方面，2016年1月至11月，国产品牌手机的出货量为4.42亿部，同比增长16.1%，占同期国内手机出货量的89.0%;另外整个11月，国产品牌手机出货量4610.4万部，同比增长4.5%，占同期国内手机出货量的84.6%。
手机行业的品牌一直在集中化，除了苹果、三星，全世界快要只剩下中国的手机厂商了，而中国的手机厂商也在集中化，市场份额分布图上TOP10以外的Others份额从35%降低至22%，华强北的厂商早几年小米崛起的时候消失一波，这两年还会因为规模化的原因再度合纵连横，这意味着未来市场上的品牌会进一步减少。
四、手机行业下游市场发展现状
工信部数据显示，截至2016年9月末，中国移动电话用户总数达到13.16亿户。4G用户总数达到6.86亿户，占移动电话用户的52.1%。
2016年1-9月，我国移动电话用户净增4480万户；其中，移动宽带用户(即3G和4G用户)净增1.79亿户，总数达到8.85亿户，占移动电话用户的67.3%；2G和3G用户稳步向4G用户转换，4G用户净增2.56亿户，总数达到6.86亿户，占移动电话用户的比重达到52.1%。
用户对手机的依赖程度越来越高，手机已成为人们生活中不可或缺的必需品。随着移动通信技术的发展和移动互联网的普及，手机的功能日益强大，早已从最初以打电话、发信息为主的可移动的电话发展为几乎无所不能的智能终端，丰富多样的APP应用使手机进入人们生活的各个领域。
今后，随着移动通信技术、Wi-Fi等技术的不断成熟，我国移动互联网市场迅速壮大，由此将进一步带动智能移动终端的普及与发展，我国手机产业将保持持续高速增长。
1、电子元器件
2016年三季度电子行业营收增速位列全行业第二，仅次于房地产：2016年三季度电子行业（除面板）营收同比增长29%，增速较去年同期大幅提升8ppt，显示旺季效应恢复；横向对比仅次于火热的房地产板块，代表电子受宏观经济疲软影响小。业绩方面，当季电子板块净利润同比增49%，在32个行业中排名第十三，位于煤炭、有色、军工、建材、钢铁、商贸等异常高增速的板块之后。
2016年三季度电子行业3Q16跌幅0.5%，优于传媒与计算机：2016年三季度电子行业季度跌幅0.5%，位于全行业倒数第七，但优于传媒与计算机。当季涨幅靠前的为以煤炭、建材、钢铁等为代表的周期性行业，显示市场投资风格的切换。
2016年前三季度营收增速旺季效应凸显，盈利质量持续提升：2016年前三季度电子行业营收同比增长28%，增速较去年同期大幅提升8ppt，在传统淡季表现突出，判断主要受行业不断发掘新增长点、内生与外延双重发力等多重因素共振影响。营业利润同比增25%，较去年同期的17%也有8ppt的提升。而扣非后净利润同比大增33%，显著高于去年同期的23%，显示营业外收入（主要是政府补助）影响下降，盈利质量显著改善。
2016年三季度营收增速保持稳健，业绩增长动能恢复：单季度来看，营收同比大增29%（vs.去年同期的22%），归母净利润同比增41%（vs.去年同期的16%），但扣非后归母净利润同比大增44%，较去年同期增速同比提升6ppt，同样呈现出盈利质量的改善巩固。
截至2016年8月31日0点，电子元件行业行业共有75家新三板挂牌公司计入统计，2016上半年总营收达50.58亿元；净利润达3.96亿元。
营业收入排名：利尔达2016年上半年营业收入6.46亿元位居行业第一，金力永磁和宇球电子营收分别为4.2亿元、2.17亿元。
净利润排名：2016年电子元件行业行业有60家新三板挂牌公司实现盈利。其中金力永磁2016年上半年净利润6317万元，位居行业第一，鑫灏源、奥迪威分别以2639万元和2396万元分列二三位。
2、手机硬件
（1）芯片
手机芯片是IC的一个分类，是一种硅板上集合多种电子元器件实现某种特定功能的电路模块。它是电子设备中最重要的部分，承担着运算和存储的功能。
手机芯片通常是指应用于手机通讯功能的芯片，包括基带、处理器、协处理器、RF、触摸屏控制器芯片、Memory、处理器、无线IC和电源管理IC等。目前主要手机芯片平台有MTK、ADI、TI、AGERE、ST-NXPWireless、INFINEON、SKYWORKS、SPREADTRUM、Qualcomm等。
据最新相关预估数据显示，由于手机所使用的晶片价格持续增加，因此手机晶片销售金额将跟着水涨船高，且2016～2019年间的成长率将节节高升，摆脱2015年仅成长2%的疲弱格局。这段期间手机晶片销售金额的复合年成长率(CAGR)将达6.7%，比整体晶片市场的3.7%高3个百分点。这也显示手机仍将是引领半导体产业成长的主要动力来源。
2015年，各类手机晶片中，以微处理器晶片的平均价格最高，达9.92美元，其次则是特定应用逻辑晶片，约8.55美元。至于手机用的各种模拟晶片总平均单价则是6.64美元。手机模拟晶片的成长力道远高于整体市场表现，2015年该类的销售金额成长了8%。
整体来看，2015年手机内含的平均晶片价值为38.78美元。
手机晶片市场规模预测
资料来源：公开资料整理
参考中国报告网发布《2018-2023年中国手机连锁行业市场现状规模分析及未来发展前景预测报告》
（2）面板
在显示面板的制造方面，中国、韩国、日本、中国台湾（三国四地）是全球显示面板制造业的核心区域，全球几乎所有的面板玩家都分布在这里，超95%的面板显示面板由此输送到世界各地。其中韩国由于拥有三星显示（SDC）和乐金显示（LGD）两家行业巨擘，目前仍然是在面板制造、输出方面占据世界第一宝座；中国在京东方（BOE），华星光电（ChinaStar），中电熊猫（CEC）等一众国资、政府背景的大型面板企业军团的合力下，于2016年升至市场份额第二位；日本面板企业仅存的两枚硕果，夏普（Sharp）于2016年被鸿海集团并购，日本显示（JDI）在缺乏有力资金支持的情况下举步维艰；中国台湾面板企业中，群创和友达分别通过挂靠大船鸿海和差异化经营，收获良好发展势头。
在刚刚过去的2016年，由显示技术升级（OLED加速对液晶技术的取代步伐）和大型并购（鸿海并购夏普跻身全球面板三甲）引发的行业格局巨变，而在接下来的两年中，更为汹涌的扩产浪潮则一定会把整个市场格局掀的天翻地覆。
行业集中扩产的需求来自两个方面：
1，提升OLED面板产能，应对产品需求爆发式增长，该部分新增产能主要面向智能手机等中小尺寸市场，所以投建产能以6代线为主
2，提升大尺寸液晶面板产能，应对电视规格大尺寸化趋势，所以投建产能以10代线以上为主，切割目标规格55英寸起步
自2015年到2016年底，将在中国兴建的显示面板全新产能集中曝光上马，不完全统计下，累计计划投资规模达到了2933亿元，而这些新产能也将在未来两年逐渐释放，届时，中国将毫无悬念的超越韩国成为全球显示面板制造第一大国。
三、手机行业中游市场发展现状
2016年11月，国内手机市场出货量5452.1万部，同比增长2.4%;上市新机型99款，同比下降34.0%。1-11月，国内手机市场出货量4.97亿部，上市新机型1320款，同比分别增长7.6%和下降4.1%。
2015年11月至2016年11月国内手机出货量情况
资料来源：公开资料整理
2016年11月，4G手机出货量5146.3万部，上市新机型87款，同比分别增长11.0%和下降27.5%，占比分别为94.4%和87.9%。另外1月至11月，4G手机出货量4.59亿部，上市新机型1132款，同比分别增长17.7%和11.3%，占比分别为92.4%和85.8%。值得一提的是，在11月份出货的4G手机中，拥有全网通属性的手机产品已经高达71.5%。
品牌构成方面，2016年1月至11月，国产品牌手机的出货量为4.42亿部，同比增长16.1%，占同期国内手机出货量的89.0%;另外整个11月，国产品牌手机出货量4610.4万部，同比增长4.5%，占同期国内手机出货量的84.6%。
手机行业的品牌一直在集中化，除了苹果、三星，全世界快要只剩下中国的手机厂商了，而中国的手机厂商也在集中化，市场份额分布图上TOP10以外的Others份额从35%降低至22%，华强北的厂商早几年小米崛起的时候消失一波，这两年还会因为规模化的原因再度合纵连横，这意味着未来市场上的品牌会进一步减少。
2014-2015年安卓系统品牌手机份额变化
资料来源：公开资料整理
2016年安卓系统品牌手机份额变化
资料来源：公开资料整理
四、手机行业下游市场发展现状
工信部数据显示，截至2016年9月末，中国移动电话用户总数达到13.16亿户。4G用户总数达到6.86亿户，占移动电话用户的52.1%。
2016年1-9月，我国移动电话用户净增4480万户；其中，移动宽带用户(即3G和4G用户)净增1.79亿户，总数达到8.85亿户，占移动电话用户的67.3%；2G和3G用户稳步向4G用户转换，4G用户净增2.56亿户，总数达到6.86亿户，占移动电话用户的比重达到52.1%。
用户对手机的依赖程度越来越高，手机已成为人们生活中不可或缺的必需品。随着移动通信技术的发展和移动互联网的普及，手机的功能日益强大，早已从最初以打电话、发信息为主的可移动的电话发展为几乎无所不能的智能终端，丰富多样的APP应用使手机进入人们生活的各个领域。
今后，随着移动通信技术、Wi-Fi等技术的不断成熟，我国移动互联网市场迅速壮大，由此将进一步带动智能移动终端的普及与发展，我国手机产业将保持持续高速增长。
资料来源：观研天下，转载请注明出处。
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