一、钢铁铸件行业产业链示意图
参考观研天下发布《2017-2022年中国钢铁铸件市场运营现状及十三五盈利战略分析报告》
二、钢铁铸件行业上游市场发展情况
钢铁铸件行业的上游主要有生铁、焦炭以及废钢等大宗原料
1、 生铁
2016年12月中国生铁产量为5746.9万吨，同比增长4.1%。2016年1-12月止累计中国生铁产量70073.6万吨，同比增长0.7%。2016年1-12月全国生铁产量数据表如下表所示：
2016年12月中国焦炭产量为3805.7万吨，同比增长8%。2016年1-12月止累计中国焦炭产量44911.5万吨，同比增长0.6%。2016年1-12月全国焦炭产量数据表如下表所示：
焦炭现货价格涨势迅猛
对于2016年的国内焦炭市场，最受瞩目的当属旺盛的行情。据汾渭统计，焦炭主产区山西焦炭价格涨幅最高达300%，河北涨幅最高205%，山东涨幅最高为212%。涨幅巨大，主产地焦炭价格逐渐接近2008年的水平。
2016年汾渭焦炭价格指数中焦炭主产区价格变化情况如下图所示。2016年初，焦炭价格基本为全年最低点，山西准一级焦出厂价520元/吨，河北二级焦出厂价690元/吨，山东二级焦出厂价680元/吨。
在一季度的平稳运行后，各地的焦炭价格开始波动上涨。自7月起，焦炭价格出现连续攀升，涨势巨大，最终在11月中旬焦炭价格达到全年最高值，山西准一级焦出厂价2020元/吨，河北二级焦出厂价2110元/吨，山东二级焦出厂价2120元/吨。
焦炭价格在11月中旬，经过一个月的高位运行后，最终在12月中旬开始有下滑迹象。截至2016年12月30日，山西准一级焦出厂价1950元/吨，河北二级焦出厂价2060元/吨，山东二级焦焦出厂价1990元/吨。
2016年焦炭价格一路高涨，主要原因在于以下几点：
(1)2016年中国经济发展刺激钢焦行业消费：
2016年，中国经济发展已经进入了新常态，经济发展主要以增速换挡、动能转换、结构优化为主。全年，国内GDP增长6.7%，特别是在四季度增长了6.8%，是近几年首次走出一条略微上扬的微笑曲线。
截止2016年，全社会固定资产投资(不含农户)达538547.98亿元，同比增加8.3%。其中，制造业固定资产投资额累计为170152.04亿元，同比增加3.6%;房地产业固定资产投资额累计123111.89亿元，同比增加6.5%;交通运输业固定资产投资额47737.34亿元，同比增加11.7%。
国内经济增长温和回升，建筑、运输等行业投资额增加，刺激国内钢焦消费需求增加。而焦炭消费最高的钢铁、铸件以及化工等行业对焦炭的需求量与GDP高度相关，2016年全年经济表现良好，钢材产量、需求量2015年小幅增加，对焦炭产销及价格均形成有效支撑。
(2)煤炭行业“去产能”，助推焦炭价格不断攀升：
2016年2月，国务院发布了6号文和7号文，分别确定了“十三五”期间钢铁煤炭去产能的量化目标。同年的12月中旬，国家发改委主任徐绍史在全国发展和改革工作会议上表示，2016年我国钢铁、煤炭行业去产能任务均超额完成。
煤炭和钢铁行业的去产能，使焦炭行业收益良多。尤其在煤炭行业276限产政策实施后，国内煤炭产量出现大幅下滑，炼焦煤价格连续上涨，焦炭价格上涨有了成本的支撑。在下游钢铁行业的生产增加的情况下，焦炭需求增加，促使焦炭价格不断攀升。
(3)货运费上调，为焦炭价格再添一把火：
2016年8月18日，国家相关部门发布了《关于进一步做好货车非法改装和超限超载治理工作的意见》等文件，于同年9月21日正式执行，该文件被业界称为“史上最严限载令”。随即，各地方政府治超治限的举措纷纷出台，全国范围内，一场联合开展整治公路货车违法超限超载行为专项行动拉开序幕。
货运新政为焦炭涨价再添一把火。限超政策的出台，使焦炭的货物运输周期拉长，运输成本上涨。货运周期长使焦炭供不应求的状况更为突出，钢厂购焦难度加大。在下游钢铁对焦炭需求不减的情况下，钢厂不得不对焦炭提价采购，主推焦炭价格一涨再涨。
(4)停产限产接连不断，为焦炭价格提供有力支撑：
2016年国内限产政策接连出台，河北的限产首当其冲。而在进入冬季后，由于雾霾的污染，钢、焦的主产省份河北、山西以及山东等省份限产力度逐步加强，影响焦炭供应紧缩，虽然钢铁企业也在限产，但在焦炭库存偏低的情况下，焦炭采购价难以下调，焦炭价格持续高位运行。
焦炭市场期货价格连创新高
焦炭现货市场价格一路飙升，而期货市场同样高歌猛进。2016年全年煤炭焦炭期货纷纷大涨。自年初开始，焦炭期货接连上涨，由558元/吨涨到2201元/吨。9月中旬至11月中旬，焦炭期货价格更是一路高涨，罕见收出15连阳，涨幅达34%。
焦炭期货连创新高，原因在于积极落实的供给侧改革。在供给端超预期收缩、需求端持续存在缺口的情况下，焦炭库存不断消耗，库存长时间低位运行。
焦炭供需基本与上年持平
供应端，2016年1-11月，全国焦炭产量累计达40958万吨，同比小幅降低0.4%。其中，山西省焦炭产量7498.5万吨，位居全国首位。其次为河北省，焦炭产量4827.7万吨。山东省位列第三，焦炭产量4034.3万吨。上述三省焦炭产量占全国焦炭总产量的39.9%。
开工率方面，随着焦炭价格的逐渐上涨，焦企的开工率也随之增大，到9月份，山西、河北和山东的焦企开工率基本上均可以达到100%。进入冬季后，由于环保的因素，河北、山西的焦企限产力度逐步增强，从最开始的30%到50%，且持续时间和频率也愈发频繁，导致最后一季度焦炭产量收缩。
消费端，2016年1-11月，中国焦炭表观消费量约39653.76万吨，同比降低0.5%。中国的焦炭消费主要集中在冶金和化工行业，这两个行业的消费量占全部焦炭消费总量的90%左右。而冶金行业中，高炉炼铁的焦炭需求占全行业焦炭总需求的82%左右，是中国焦炭消费最重要的领域。
焦炭进出口增幅较大，但数量较小
2016年1-11月，中国焦炭进口量为734吨，同比增加130.1%。焦炭出口量为930.59万吨，同比增加10.7%。中国焦炭主要出口亚洲国家，其中日本、韩国、印度、越南等国家的出口量较大。
分国家看，印度为焦炭最大出口国，2016年1-11月焦炭出口量共计258.71万吨，同比增加32.7%。但是 11月25日，印度国家财政部发布通知，未来5年内将对中国、澳大利亚进口的焦炭征收反倾销税。
这一政策的出台，表明印度政府试图削弱中国焦炭的竞争力，保护本国焦化行业的利益。因此，短期内焦炭的印度流向或许会有所减小。但长期看来，印度本国炼焦煤资源较为稀缺，在钢铁工业快速发展的情况下，本国的焦炭供应难以满足其焦炭需求，因此进口焦炭是印度刚性需求，中国焦炭仍有优势。
其次为日本，2016年1-11月焦炭出口203.86万吨，同比增加17.2%。出口越南的焦炭为34.86万吨，同比降低7.9%，出口韩国的焦炭为26.36万吨，同比降低4.0%。出口上述四国的焦炭数量占焦炭出口总量的56.3%。
3、废钢
2016年，国内黑色市场实现‘逆袭’，钢材现货价格与期货价格相互带动，持续上涨，一改颓势，废钢市场也在螺纹价格带领下，一路上涨。但与此同时，废钢价格在多重因素影响下，又与螺纹及其他钢材原料品种走势出现了一定的分化。尤其是在2016年供给侧改革背景下，以及中频炉钢厂大规模停产的影响下，废钢整体需求受一定的影响；但同时，在焦炭及铁矿价格大幅上行的压力下，长流程钢厂对废钢的需求开始增加，废钢资源流向出现一定的变化，且废钢各种料型的价差也发生转变。2017年，中频炉炼钢淘汰或成定局，电弧炉闲置产能或重新被利用，废钢流动性或增强，市场对废钢不同料型的需求将发生转变；同时，废钢与生铁长期的较大价差，也将导致长流程钢企增加对废钢的消耗量，17年或是废钢市场转型的元年。
2016年废钢的发展呈现出以下特点：
（1）2016年废钢价格坚挺运行，但涨幅滞后于其他品种
截止2016年12月30日，Mysteel废钢价格指数为1706.6，较去年同期上涨632.2，涨幅为58.84%；同期螺纹钢价格上涨65.24%，澳大利亚PB粉港口现货价格同比上涨90.25%，大商所焦煤主力价格同比上涨108.32%，焦炭主力价格同比上涨136.08%。
（2）钢厂废钢库存较低，中频炉钢厂开工率上升支撑废钢价格坚挺
受钢材价格迅速上涨影响，废钢价格跟涨，贸易商持货待涨，今年以来主流钢厂到货量持续不佳，钢厂废钢库存创历史新低。2016年1-12月份，45家主流钢厂废钢库存平均量为73.3万吨，较去年同期下降21.31万吨，降幅为24.64%，长期较低的钢厂库存，支撑了废钢采购价格。
2016年，国内废钢价格呈现出震荡上涨，坚挺运行的格局。受长流程钢厂废钢库存持续较低，而中频炉钢厂11月份之前开工率较高影响，废钢需求支撑较强，价格持续坚挺运行。截止到2016年11月底，69家短流程钢厂平均产能利用率为50.68%，较去年同期高5.87%，按照全国在产产能1.5亿吨测算，中频炉废钢需求量较去年同期增加约1000万吨左右，对废钢价格形成支撑。
（3）钢厂炼钢用废钢成本优势凸出，部分长流程钢厂增加废钢消耗量
受焦炭及铁矿价格上涨较快影响，2016年下半年以来，长流程钢企利润受到压缩，对比来看，截止2016年11月底，中频炉炼钢成本较高炉-转炉炼钢成本低400-500元/吨，较电弧炉炼钢成本低200余元/吨。同时，废钢与生铁价差从200元/吨，扩大到最高800元/吨，钢厂及铸造企业使用废钢优势明显，部分增加了对废钢的采购量。通过对部分长流程钢企做原料配比调查发现，33%的企业已增加了废钢的消耗量，67%的企业尚未增加，但部分有增加的打算。截止到10月底，中国废钢铁应用协会统计全国主要钢厂炼钢用废钢单耗为108千克/吨，较去年同期增加4千克/吨，预计全年较去年增加6千克/吨。2016年，成本优势促使炼钢用废钢消耗量出现增加；同时2016年11月份开始全国范围内大量中频炉钢厂的停产，又促使废钢资源流向发生一定的转变，废钢资源相对充足进一步促使了钢厂增加废钢使用的可能性。
2016年废钢价格在钢铁、煤炭行业供给侧改革的背景下也出现了一定幅度的上涨，一改14/15年单边下行的格局，是产业政策及市场供需错配综合影响下的结果，但同时又在严查中频炉市场中受到需求端的影响。17年，受去产能影响，钢材价格有望调整后继续坚挺运行，但废钢价格却将受到短期需求不旺及供应过剩的影响，价格或在一段时间内持续弱势运行，废钢与螺纹的价格相关性将继续减弱。另一方面，受成本优势支撑，长流程钢企的废钢消耗量将会增加，与此同时，废钢与铁矿的价格竞争将会更加充分，2017年或将是废钢与铁矿价格相互影响的开始，而未来，随着中频炉产能的退出，废钢资源的相对充分，以及报废汽车等废钢资源的增加，废钢供应的稳定增加将对矿石的需求形成冲击。
三、钢铁铸件行业中游市场发展现状
中国已经成长为世界上最大的钢铁铸造生产基地。中国在过去7年中钢铁铸件的产量一直居各国首位。在2002年中国钢铁铸造产量达到1630万吨，相当于美国和日本同期铸造钢铁产量的总和。而中国钢铁铸造产出持续增长，到2008年时达到年产3350万吨。预计我国2011年的钢铁铸造总产量将达到4660万吨。这充分说明了我国钢铁铸造产业目前的发展成绩，同时也是我国向铸造强国方向出发必经的阶段，也为我国铸造产业向铸造强国发展奠定了坚实的基础。
四、钢铁铸件行业下游市场发展现状
我国钢铁铸件行业下游市场主要有内燃机、
1、内燃机
根据中国内燃机工业协会《中国内燃机工业销售月报》重点企业数据显示，数量方面，2016年12月完成内燃机销量 542.52万台，环比增长2.98%，同比增长3.59%；全年累计完成5426.46万台，同比累计下降4.10%。功率方面，2016年12月完成25360.89万千瓦，环比下降1.22%，同比增长19.50%；累计完成功率243820.03万千瓦，同比累计增长14.19%。
2016年销量较11月有小幅提升，园林机械、摩托车用涨幅明显；同比方面，商用车、工程机械、园林机械涨幅较大；累计销量同比降幅进一步减小至4.10%；柴油机销量持续低位徘徊，总体降幅仍较大，汽油机总体降幅减小。
分配套市场来看，截止2016年底，乘用车用、商用车用、工程用内燃机累计销量良好，其他细分市场均出现不同程度降幅。乘用车用内燃机累计销售2142.15万台，同比累计增长14.78%；商用车用内燃机累计销售351.92万台，同比累计增长16.86%；工程机械用内燃机累计销售47.17万台，同比累计增长11.73%；农用机械用内燃机累计销售346.54万台，同比累计下降34.34%；船用内燃机累计销售2.45万台，同比累计下降43.45%；发电机组用内燃机累计销售167.77万台，同比累计下降7.25%；园林机械用内燃机累计销售335.66万台，同比累计下降4.21%；摩托车用内燃机累计销售1988.49万台，同比下降14.99%。
2016年12月1日，根据环境保护部2016年发布《关于实施国家第三阶段非道路移动机械用柴油机排气污染物排放标准的公告》，所有制造、进口和销售的农业机械不得装用不符合第三阶段排放要求的柴油机。自此，中国农机工业全面进入“国三”时代。农机产品“国三”切换是个系统工程，需要各方协同统筹、合力推动。目前，在“国三”切换中仍存在产品品质、市场需求、用户购买能力三方面的制约。对农机产品占比较高的单缸柴油机行业而言，销量持续走低。
2016年度，单缸柴油机累计销售121.63万台，同比累计下降55.98%。排名靠前的五家企业为：常柴、江苏农华（原江动）、三环、常林农装、莱动，其单柴类产品销量占行业销量比例77.77%。整体来看，行业企业正全力国三产品升级，以应对新形势下的市场需求。
在多种政策及市场需求等多方影响下，多缸柴油机销量逐渐回升，但农用降幅仍较大。2016年度，多缸柴油机企业共销售373.70万台，同比累计增长4.64%。玉柴、潍柴、全柴、锡柴、云内等销量前十名的销量占总销量的70.57%。销量靠前的企业中，潍柴、云内、锡柴、江铃累计销量同比增长且涨幅较大。在多缸柴油机众多配套领域中，商用车占比最大达到65.44%，全年累计销售244.55万台，同比累计增长18.68%。其中潍柴、玉柴、云内、江铃、锡柴销量靠前。在各多缸企业纷纷争夺的客车市场中，玉柴始终保持领先地位。多缸柴油机配套的其他领域中，农用受国2升国3影响最大，销量同比降幅达到36.67%。
海关总署发布数据显示，2016年度，小汽油机企业累计出口销售835.59万台，同比累计下降2.73%，销量前五名企业为华盛、润通、隆鑫、中坚科技、林海。其主要配套领域中，园林机械用累计出口销售335.66万台，同比累计下降4.21%；农机用累计出口销售178.71万台，同比累计增长0.30%。
多缸汽油机12月销量较11月有小幅下降，但也远超行业平均水平。多缸汽油机16年度累计销售2233.17万台，同比累计增长14.71%。最主要配套在乘用车领域，占比达到95.06%。全年累计销售2122.83万台，同比累计增长14.82%。值得关注的是，排名靠前的企业同比累计多呈现较大增幅，较明显的如一汽大众13.61%、上海大众动力总成22.86%，东风日产12.20%、长城汽车32.56%、北京现代25.09%、吉利69.84%。重庆长安、神龙汽车、上海通用东岳累计降幅较大。一汽-大众、上汽通用五菱、上海大众动力总成、东风日产、长城等十家销量排在前列，其总体销量占行业销量半壁江山，达到了50.69%。
新能源内燃机总体呈现平稳趋势，随着环保标准的不断上升级，政府方面对新能源车的利好政策不断、新能源相关的基础设施建设全面展开，以及民众环保意识的加强及对新能源接受程度加深，相信新能源内燃机在2017年会越来越好。
2016年12月，各细分行业除园林机械外，销量比11月未出现大的波动；全年累计销量除乘用车用、商用车用、工程机械用同比增长外，其余行业均有不同程度下降；同比累计销售降幅已逐步收窄。
3、 拖拉机
随着农产品逐步向标准化生产的方式转变，对农作物种植标准化的要求也越来越迫切，从而带动农业机械拖拉机的发展。在这一过程中，带动了对不同型号拖拉机的需求。
当前我国大中拖拉机市场上品牌多达80个，中小拖拉机品牌更多。此前，专家普遍认为，大部分中小企业缺乏自主知识产权和研发、生产能力，而且销售服务能力较弱，只能在市场边沿挣扎；而主流市场一直被少数几个品牌主宰，并且集中度越来越高。而与此对应，工程机械行业企业不断入侵，国外品牌发展势头凶猛且底蕴丰厚、技术强劲，对目前国产原住企业威胁越来越多。
4、 空气压缩机
2011年以来，中国空气压缩机行业市场规模增速逐渐趋缓。2011年，行业实现销售收入333.79亿元，同比增长54.89%，为近年来最大涨幅； 2015年空气压缩机行业销售收入为462.66亿元，同比下降0.10%。2016年空气压缩机行业销售收入为486.0亿元，同比增长5.04%；
二、钢铁铸件行业上游市场发展情况
钢铁铸件行业的上游主要有生铁、焦炭以及废钢等大宗原料
1、 生铁
2016年12月中国生铁产量为5746.9万吨，同比增长4.1%。2016年1-12月止累计中国生铁产量70073.6万吨，同比增长0.7%。2016年1-12月全国生铁产量数据表如下表所示：
| 月份 |
生铁产量_当期值(万吨) |
生铁产量_累计值(万吨) |
生铁产量_同比增长(%) |
生铁产量_累计增长(%) |
| 2016年12月 |
5746.9 |
70073.6 |
4.1 |
0.7 |
| 2016年11月 |
5722.8 |
64326.1 |
5.3 |
0.4 |
| 2016年10月 |
5875.9 |
58635.3 |
3.6 |
0.1 |
| 2016年9月 |
5931.7 |
52824.6 |
4.1 |
-0.3 |
| 2016年8月 |
6019.3 |
46916.2 |
3.6 |
-0.8 |
| 2016年7月 |
5780.7 |
40324.5 |
1.7 |
-1.4 |
| 2016年6月 |
5974.4 |
34533.2 |
1.8 |
-2.1 |
| 2016年5月 |
6064.9 |
28549.8 |
-0.2 |
-2.8 |
| 2016年4月 |
5842 |
22485.6 |
-2 |
-3.7 |
| 2016年3月 |
6019.9 |
16611.9 |
2.2 |
-4.1 |
| 2016年2月 |
- |
10539.2 |
- |
-7 |
数据来源：国家统计局
2016年12月中国焦炭产量为3805.7万吨，同比增长8%。2016年1-12月止累计中国焦炭产量44911.5万吨，同比增长0.6%。2016年1-12月全国焦炭产量数据表如下表所示：
| 月份 |
焦炭产量_当期值(万吨) |
焦炭产量_累计值(万吨) |
焦炭产量_同比增长(%) |
焦炭产量_累计增长(%) |
| 2016年12月 |
3805.7 |
44911.5 |
8 |
0.6 |
| 2016年11月 |
3876.6 |
41053.3 |
5.7 |
-0.2 |
| 2016年10月 |
3992.8 |
37176.3 |
7.3 |
-0.8 |
| 2016年9月 |
3928.6 |
33173.9 |
7.3 |
-1.6 |
| 2016年8月 |
3912.7 |
29237.7 |
5 |
-2.7 |
| 2016年7月 |
3731.1 |
25322.2 |
-0.8 |
-3.8 |
| 2016年6月 |
3853.9 |
21576.6 |
0.5 |
-4.4 |
| 2016年5月 |
3781.3 |
17660.3 |
0.6 |
-5.7 |
| 2016年4月 |
3624.8 |
13887.4 |
-3.4 |
-7.6 |
| 2016年3月 |
3605.3 |
10267.8 |
-5.3 |
-8.9 |
| 2016年2月 |
- |
6649.9 |
- |
-10.4 |
数据来源：国家统计局
当前我国焦炭行业市场呈现出以下特点：焦炭现货价格涨势迅猛
对于2016年的国内焦炭市场，最受瞩目的当属旺盛的行情。据汾渭统计，焦炭主产区山西焦炭价格涨幅最高达300%，河北涨幅最高205%，山东涨幅最高为212%。涨幅巨大，主产地焦炭价格逐渐接近2008年的水平。
2016年汾渭焦炭价格指数中焦炭主产区价格变化情况如下图所示。2016年初，焦炭价格基本为全年最低点，山西准一级焦出厂价520元/吨，河北二级焦出厂价690元/吨，山东二级焦出厂价680元/吨。
在一季度的平稳运行后，各地的焦炭价格开始波动上涨。自7月起，焦炭价格出现连续攀升，涨势巨大，最终在11月中旬焦炭价格达到全年最高值，山西准一级焦出厂价2020元/吨，河北二级焦出厂价2110元/吨，山东二级焦出厂价2120元/吨。
焦炭价格在11月中旬，经过一个月的高位运行后，最终在12月中旬开始有下滑迹象。截至2016年12月30日，山西准一级焦出厂价1950元/吨，河北二级焦出厂价2060元/吨，山东二级焦焦出厂价1990元/吨。
2016年焦炭价格一路高涨，主要原因在于以下几点：
(1)2016年中国经济发展刺激钢焦行业消费：
2016年，中国经济发展已经进入了新常态，经济发展主要以增速换挡、动能转换、结构优化为主。全年，国内GDP增长6.7%，特别是在四季度增长了6.8%，是近几年首次走出一条略微上扬的微笑曲线。
截止2016年，全社会固定资产投资(不含农户)达538547.98亿元，同比增加8.3%。其中，制造业固定资产投资额累计为170152.04亿元，同比增加3.6%;房地产业固定资产投资额累计123111.89亿元，同比增加6.5%;交通运输业固定资产投资额47737.34亿元，同比增加11.7%。
国内经济增长温和回升，建筑、运输等行业投资额增加，刺激国内钢焦消费需求增加。而焦炭消费最高的钢铁、铸件以及化工等行业对焦炭的需求量与GDP高度相关，2016年全年经济表现良好，钢材产量、需求量2015年小幅增加，对焦炭产销及价格均形成有效支撑。
(2)煤炭行业“去产能”，助推焦炭价格不断攀升：
2016年2月，国务院发布了6号文和7号文，分别确定了“十三五”期间钢铁煤炭去产能的量化目标。同年的12月中旬，国家发改委主任徐绍史在全国发展和改革工作会议上表示，2016年我国钢铁、煤炭行业去产能任务均超额完成。
煤炭和钢铁行业的去产能，使焦炭行业收益良多。尤其在煤炭行业276限产政策实施后，国内煤炭产量出现大幅下滑，炼焦煤价格连续上涨，焦炭价格上涨有了成本的支撑。在下游钢铁行业的生产增加的情况下，焦炭需求增加，促使焦炭价格不断攀升。
(3)货运费上调，为焦炭价格再添一把火：
2016年8月18日，国家相关部门发布了《关于进一步做好货车非法改装和超限超载治理工作的意见》等文件，于同年9月21日正式执行，该文件被业界称为“史上最严限载令”。随即，各地方政府治超治限的举措纷纷出台，全国范围内，一场联合开展整治公路货车违法超限超载行为专项行动拉开序幕。
货运新政为焦炭涨价再添一把火。限超政策的出台，使焦炭的货物运输周期拉长，运输成本上涨。货运周期长使焦炭供不应求的状况更为突出，钢厂购焦难度加大。在下游钢铁对焦炭需求不减的情况下，钢厂不得不对焦炭提价采购，主推焦炭价格一涨再涨。
(4)停产限产接连不断，为焦炭价格提供有力支撑：
2016年国内限产政策接连出台，河北的限产首当其冲。而在进入冬季后，由于雾霾的污染，钢、焦的主产省份河北、山西以及山东等省份限产力度逐步加强，影响焦炭供应紧缩，虽然钢铁企业也在限产，但在焦炭库存偏低的情况下，焦炭采购价难以下调，焦炭价格持续高位运行。
焦炭市场期货价格连创新高
焦炭现货市场价格一路飙升，而期货市场同样高歌猛进。2016年全年煤炭焦炭期货纷纷大涨。自年初开始，焦炭期货接连上涨，由558元/吨涨到2201元/吨。9月中旬至11月中旬，焦炭期货价格更是一路高涨，罕见收出15连阳，涨幅达34%。
焦炭期货连创新高，原因在于积极落实的供给侧改革。在供给端超预期收缩、需求端持续存在缺口的情况下，焦炭库存不断消耗，库存长时间低位运行。
焦炭供需基本与上年持平
供应端，2016年1-11月，全国焦炭产量累计达40958万吨，同比小幅降低0.4%。其中，山西省焦炭产量7498.5万吨，位居全国首位。其次为河北省，焦炭产量4827.7万吨。山东省位列第三，焦炭产量4034.3万吨。上述三省焦炭产量占全国焦炭总产量的39.9%。
开工率方面，随着焦炭价格的逐渐上涨，焦企的开工率也随之增大，到9月份，山西、河北和山东的焦企开工率基本上均可以达到100%。进入冬季后，由于环保的因素，河北、山西的焦企限产力度逐步增强，从最开始的30%到50%，且持续时间和频率也愈发频繁，导致最后一季度焦炭产量收缩。
消费端，2016年1-11月，中国焦炭表观消费量约39653.76万吨，同比降低0.5%。中国的焦炭消费主要集中在冶金和化工行业，这两个行业的消费量占全部焦炭消费总量的90%左右。而冶金行业中，高炉炼铁的焦炭需求占全行业焦炭总需求的82%左右，是中国焦炭消费最重要的领域。
焦炭进出口增幅较大，但数量较小
2016年1-11月，中国焦炭进口量为734吨，同比增加130.1%。焦炭出口量为930.59万吨，同比增加10.7%。中国焦炭主要出口亚洲国家，其中日本、韩国、印度、越南等国家的出口量较大。
分国家看，印度为焦炭最大出口国，2016年1-11月焦炭出口量共计258.71万吨，同比增加32.7%。但是 11月25日，印度国家财政部发布通知，未来5年内将对中国、澳大利亚进口的焦炭征收反倾销税。
这一政策的出台，表明印度政府试图削弱中国焦炭的竞争力，保护本国焦化行业的利益。因此，短期内焦炭的印度流向或许会有所减小。但长期看来，印度本国炼焦煤资源较为稀缺，在钢铁工业快速发展的情况下，本国的焦炭供应难以满足其焦炭需求，因此进口焦炭是印度刚性需求，中国焦炭仍有优势。
其次为日本，2016年1-11月焦炭出口203.86万吨，同比增加17.2%。出口越南的焦炭为34.86万吨，同比降低7.9%，出口韩国的焦炭为26.36万吨，同比降低4.0%。出口上述四国的焦炭数量占焦炭出口总量的56.3%。
3、废钢
2016年，国内黑色市场实现‘逆袭’，钢材现货价格与期货价格相互带动，持续上涨，一改颓势，废钢市场也在螺纹价格带领下，一路上涨。但与此同时，废钢价格在多重因素影响下，又与螺纹及其他钢材原料品种走势出现了一定的分化。尤其是在2016年供给侧改革背景下，以及中频炉钢厂大规模停产的影响下，废钢整体需求受一定的影响；但同时，在焦炭及铁矿价格大幅上行的压力下，长流程钢厂对废钢的需求开始增加，废钢资源流向出现一定的变化，且废钢各种料型的价差也发生转变。2017年，中频炉炼钢淘汰或成定局，电弧炉闲置产能或重新被利用，废钢流动性或增强，市场对废钢不同料型的需求将发生转变；同时，废钢与生铁长期的较大价差，也将导致长流程钢企增加对废钢的消耗量，17年或是废钢市场转型的元年。
2016年废钢的发展呈现出以下特点：
（1）2016年废钢价格坚挺运行，但涨幅滞后于其他品种
截止2016年12月30日，Mysteel废钢价格指数为1706.6，较去年同期上涨632.2，涨幅为58.84%；同期螺纹钢价格上涨65.24%，澳大利亚PB粉港口现货价格同比上涨90.25%，大商所焦煤主力价格同比上涨108.32%，焦炭主力价格同比上涨136.08%。
（2）钢厂废钢库存较低，中频炉钢厂开工率上升支撑废钢价格坚挺
受钢材价格迅速上涨影响，废钢价格跟涨，贸易商持货待涨，今年以来主流钢厂到货量持续不佳，钢厂废钢库存创历史新低。2016年1-12月份，45家主流钢厂废钢库存平均量为73.3万吨，较去年同期下降21.31万吨，降幅为24.64%，长期较低的钢厂库存，支撑了废钢采购价格。
2016年，国内废钢价格呈现出震荡上涨，坚挺运行的格局。受长流程钢厂废钢库存持续较低，而中频炉钢厂11月份之前开工率较高影响，废钢需求支撑较强，价格持续坚挺运行。截止到2016年11月底，69家短流程钢厂平均产能利用率为50.68%，较去年同期高5.87%，按照全国在产产能1.5亿吨测算，中频炉废钢需求量较去年同期增加约1000万吨左右，对废钢价格形成支撑。
（3）钢厂炼钢用废钢成本优势凸出，部分长流程钢厂增加废钢消耗量
受焦炭及铁矿价格上涨较快影响，2016年下半年以来，长流程钢企利润受到压缩，对比来看，截止2016年11月底，中频炉炼钢成本较高炉-转炉炼钢成本低400-500元/吨，较电弧炉炼钢成本低200余元/吨。同时，废钢与生铁价差从200元/吨，扩大到最高800元/吨，钢厂及铸造企业使用废钢优势明显，部分增加了对废钢的采购量。通过对部分长流程钢企做原料配比调查发现，33%的企业已增加了废钢的消耗量，67%的企业尚未增加，但部分有增加的打算。截止到10月底，中国废钢铁应用协会统计全国主要钢厂炼钢用废钢单耗为108千克/吨，较去年同期增加4千克/吨，预计全年较去年增加6千克/吨。2016年，成本优势促使炼钢用废钢消耗量出现增加；同时2016年11月份开始全国范围内大量中频炉钢厂的停产，又促使废钢资源流向发生一定的转变，废钢资源相对充足进一步促使了钢厂增加废钢使用的可能性。
2016年废钢价格在钢铁、煤炭行业供给侧改革的背景下也出现了一定幅度的上涨，一改14/15年单边下行的格局，是产业政策及市场供需错配综合影响下的结果，但同时又在严查中频炉市场中受到需求端的影响。17年，受去产能影响，钢材价格有望调整后继续坚挺运行，但废钢价格却将受到短期需求不旺及供应过剩的影响，价格或在一段时间内持续弱势运行，废钢与螺纹的价格相关性将继续减弱。另一方面，受成本优势支撑，长流程钢企的废钢消耗量将会增加，与此同时，废钢与铁矿的价格竞争将会更加充分，2017年或将是废钢与铁矿价格相互影响的开始，而未来，随着中频炉产能的退出，废钢资源的相对充分，以及报废汽车等废钢资源的增加，废钢供应的稳定增加将对矿石的需求形成冲击。
三、钢铁铸件行业中游市场发展现状
中国已经成长为世界上最大的钢铁铸造生产基地。中国在过去7年中钢铁铸件的产量一直居各国首位。在2002年中国钢铁铸造产量达到1630万吨，相当于美国和日本同期铸造钢铁产量的总和。而中国钢铁铸造产出持续增长，到2008年时达到年产3350万吨。预计我国2011年的钢铁铸造总产量将达到4660万吨。这充分说明了我国钢铁铸造产业目前的发展成绩，同时也是我国向铸造强国方向出发必经的阶段，也为我国铸造产业向铸造强国发展奠定了坚实的基础。
四、钢铁铸件行业下游市场发展现状
我国钢铁铸件行业下游市场主要有内燃机、
1、内燃机
根据中国内燃机工业协会《中国内燃机工业销售月报》重点企业数据显示，数量方面，2016年12月完成内燃机销量 542.52万台，环比增长2.98%，同比增长3.59%；全年累计完成5426.46万台，同比累计下降4.10%。功率方面，2016年12月完成25360.89万千瓦，环比下降1.22%，同比增长19.50%；累计完成功率243820.03万千瓦，同比累计增长14.19%。
2016年销量较11月有小幅提升，园林机械、摩托车用涨幅明显；同比方面，商用车、工程机械、园林机械涨幅较大；累计销量同比降幅进一步减小至4.10%；柴油机销量持续低位徘徊，总体降幅仍较大，汽油机总体降幅减小。
2016年全国内燃机销量走势
单位：（万台）
数据来源：公开资料整理
分燃料类型来看，2016年12月，柴油机销售45.77万台，环比下降5.20%，同比增长10.34%，累计销售495.34万台，同比累计下降21.80%；汽油机销售496.70万台，环比增长3.80%，同比增长3.01%，累计销售4930.88万台，同比累计下降1.86%。 分配套市场来看，截止2016年底，乘用车用、商用车用、工程用内燃机累计销量良好，其他细分市场均出现不同程度降幅。乘用车用内燃机累计销售2142.15万台，同比累计增长14.78%；商用车用内燃机累计销售351.92万台，同比累计增长16.86%；工程机械用内燃机累计销售47.17万台，同比累计增长11.73%；农用机械用内燃机累计销售346.54万台，同比累计下降34.34%；船用内燃机累计销售2.45万台，同比累计下降43.45%；发电机组用内燃机累计销售167.77万台，同比累计下降7.25%；园林机械用内燃机累计销售335.66万台，同比累计下降4.21%；摩托车用内燃机累计销售1988.49万台，同比下降14.99%。
2016年12月1日，根据环境保护部2016年发布《关于实施国家第三阶段非道路移动机械用柴油机排气污染物排放标准的公告》，所有制造、进口和销售的农业机械不得装用不符合第三阶段排放要求的柴油机。自此，中国农机工业全面进入“国三”时代。农机产品“国三”切换是个系统工程，需要各方协同统筹、合力推动。目前，在“国三”切换中仍存在产品品质、市场需求、用户购买能力三方面的制约。对农机产品占比较高的单缸柴油机行业而言，销量持续走低。
2016年度，单缸柴油机累计销售121.63万台，同比累计下降55.98%。排名靠前的五家企业为：常柴、江苏农华（原江动）、三环、常林农装、莱动，其单柴类产品销量占行业销量比例77.77%。整体来看，行业企业正全力国三产品升级，以应对新形势下的市场需求。
在多种政策及市场需求等多方影响下，多缸柴油机销量逐渐回升，但农用降幅仍较大。2016年度，多缸柴油机企业共销售373.70万台，同比累计增长4.64%。玉柴、潍柴、全柴、锡柴、云内等销量前十名的销量占总销量的70.57%。销量靠前的企业中，潍柴、云内、锡柴、江铃累计销量同比增长且涨幅较大。在多缸柴油机众多配套领域中，商用车占比最大达到65.44%，全年累计销售244.55万台，同比累计增长18.68%。其中潍柴、玉柴、云内、江铃、锡柴销量靠前。在各多缸企业纷纷争夺的客车市场中，玉柴始终保持领先地位。多缸柴油机配套的其他领域中，农用受国2升国3影响最大，销量同比降幅达到36.67%。
海关总署发布数据显示，2016年度，小汽油机企业累计出口销售835.59万台，同比累计下降2.73%，销量前五名企业为华盛、润通、隆鑫、中坚科技、林海。其主要配套领域中，园林机械用累计出口销售335.66万台，同比累计下降4.21%；农机用累计出口销售178.71万台，同比累计增长0.30%。
多缸汽油机12月销量较11月有小幅下降，但也远超行业平均水平。多缸汽油机16年度累计销售2233.17万台，同比累计增长14.71%。最主要配套在乘用车领域，占比达到95.06%。全年累计销售2122.83万台，同比累计增长14.82%。值得关注的是，排名靠前的企业同比累计多呈现较大增幅，较明显的如一汽大众13.61%、上海大众动力总成22.86%，东风日产12.20%、长城汽车32.56%、北京现代25.09%、吉利69.84%。重庆长安、神龙汽车、上海通用东岳累计降幅较大。一汽-大众、上汽通用五菱、上海大众动力总成、东风日产、长城等十家销量排在前列，其总体销量占行业销量半壁江山，达到了50.69%。
新能源内燃机总体呈现平稳趋势，随着环保标准的不断上升级，政府方面对新能源车的利好政策不断、新能源相关的基础设施建设全面展开，以及民众环保意识的加强及对新能源接受程度加深，相信新能源内燃机在2017年会越来越好。
2016年12月，各细分行业除园林机械外，销量比11月未出现大的波动；全年累计销量除乘用车用、商用车用、工程机械用同比增长外，其余行业均有不同程度下降；同比累计销售降幅已逐步收窄。
3、 拖拉机
随着农产品逐步向标准化生产的方式转变，对农作物种植标准化的要求也越来越迫切，从而带动农业机械拖拉机的发展。在这一过程中，带动了对不同型号拖拉机的需求。
当前我国大中拖拉机市场上品牌多达80个，中小拖拉机品牌更多。此前，专家普遍认为，大部分中小企业缺乏自主知识产权和研发、生产能力，而且销售服务能力较弱，只能在市场边沿挣扎；而主流市场一直被少数几个品牌主宰，并且集中度越来越高。而与此对应，工程机械行业企业不断入侵，国外品牌发展势头凶猛且底蕴丰厚、技术强劲，对目前国产原住企业威胁越来越多。
4、 空气压缩机
2011年以来，中国空气压缩机行业市场规模增速逐渐趋缓。2011年，行业实现销售收入333.79亿元，同比增长54.89%，为近年来最大涨幅； 2015年空气压缩机行业销售收入为462.66亿元，同比下降0.10%。2016年空气压缩机行业销售收入为486.0亿元，同比增长5.04%；
2011--2016年我国空气压缩机销售收入
数据来源：公开资料整理
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