超市行业走向深度整合，生鲜是超市发展的关键

          由于超市行业的消费刚性，CPI上涨超市行业就会上涨。两者变化趋势高度相关。

          参考观研天下发布《2018年中国超市行业分析报告-市场运营态势与发展前景预测》

我国CPI和超市行业销售额走势对比

 

资料来源：行业数据库，中国报告网整理

          1983-2011年，超市行业从萌芽到全面对外开放，实现高速增长。国内第一家超市成立于1983年，早期的超市以国企为主，家乐福作为第一家外企于1995年进入中国市场。直到2004年超市行业全面对外开放后，外资超市凭借标品优势和一站式购物体验赢得消费者青睐，实现高速增长；而国有超市受益于政策支持和网点优势也实现了快速发展，同期民营超市由于资本、人才和经验的匮乏，发展较为缓慢。这一阶段的代表企业联华超市，业绩连续7年正增长，期间收入复合增速15%,利润复合增速16%。

          2017年至今，线上线下融合的新零售时代。2017年至今线上巨头与线下零售企业开始从资本、战略、经营层面加速融合，以消费者体验为中心的数据驱动的新零售业态重塑传统零售价值链、引领消费升级，呈现两大发展趋势：①以盒马鲜生、超级物种等为代表的新物种，经营模式可以概括为“餐饮+精品超市+O2O”；②以淘鲜达为代表的传统超市到家服务改造。截至2017年底我国超市行业集中度仍然较低，CR10仅为12.1%，在行业变革和资本加速整合的背景下，预计未来超市行业集中度有望加速提升。

我国超市行业发展历程

 

资料来源：公开资料整理

          对标发达国家发展经验，超市渠道将成为购买生鲜的主要渠道之一。根据日本的发展经验，1969年日本生鲜产品销售的超市渠道占比仅为15.5%，随着居民收入水平的提高，生鲜消费升级趋势显著，超市以其便利、快捷、卫生等优势迅速发展成为生鲜食品的主导零售业态，到1984年生鲜超市销售占比已经提高到50.1%，发展速度迅猛，而目前日本生鲜产品的超市销售占比更是接近70%，生鲜超市已经成为居民购买生鲜产品的主要渠道。反观我国，生鲜由于其保质期短、运输半径短、易损耗等特性，线下仍为其主要购买渠道，尽管新零售模式下线上线下加速整合，但生鲜的销售主要还需依赖线下渠道，而目前我国超市渠道生鲜消费占比仅为20%左右，仍有巨大提升空间。.

日本生鲜销售超市渠道占比（%）

 

          2017年1月1日永辉超市隆重推出主打“餐饮+超市”结合的新业态超级物种，结合永辉的生鲜供应链优势和消费者对新鲜、高端食材的消费需求，推出了包括鲑鱼工坊、波龙工坊、盒牛工坊、麦子工坊等在内的8个工坊。超级物种诞生一年多时间门店数量超过50家，覆盖城市超过13个。

资料来源：观研天下整理，转载请注明出处（YM）