咨询热线

400-007-6266

010-86223221

2018年美国养老产业体系结构及投资占比分析(图)

       美国养老体系主要有三大支柱,包括政府提供的社会保障,雇主发起的退休基金计划,和个人养老保险账户。这三大支柱可以进一步划分为五个层次,包括社会保障,自有住房,雇主发起式退休计划,个人退休账户(IRAs),和其他资产。雇主发起式退休计划又可以细分为 DC 计划(固定缴费计划)和 DB 计划(固定收益计划)。其中 DC 计划主要包括 401K 计划,4013 计划和 457 计划,分别对应不同职业类型的雇员。按照缴税时间这些计划可以分为传统型和 Roth 型,选择退休提款时缴税为传统型;选择先缴税再存入则为 Roth 型。 

 
资料来源:观研天下整理

       美国养老金总额体量大,个人账户和雇主发起式计划为主要支撑。2016 年美国社会养老总额 28.25 万亿美元,占 GDP 总量 156.68%,2013 年养老替代率已经达到 76.2%。其中社会保障资金 2.85 万亿美元,雇主发起式退休计划 17.5 万亿美元(包括年金),IRAs 7.9 万亿美元,后两者占养老金总额的 89.91%。雇主发起式退休计划中,DC 计划增长迅速,2016 年达到 7 万亿美元。其资产在雇主发起式退休计划资产中的占比从 1986 年的 26%上升至 2016 年的 46%。 DC 计划中 401K 计划占比最大,规模为 4.8 万亿美金。在个人账户中,传统型 IRAs 最为普遍,全美 25.5%的家庭拥有传统型 IRAs,2016 年总资产为 6.696 万亿元。 

       参考观研天下发布《2018年中国养老行业分析报告-市场深度分析与发展前景预测

 
资料来源:观研天下整理

 
资料来源:观研天下整理

       政府的税收优惠政策大幅推动个人养老计划的发展。此前,美国社会保障跟中国一样,也面临着养老保障基金余额消耗加速的困局。但是,美国政府通过对养老账户进行税收优惠,刺激美国雇主发起式退休计划和个人养老账户的发展,实现了养老体系的可持续发展。我们以规模增长迅猛的 401K 计划为例,计算个人可获得的税收优惠。401K 账户的优点主要为个人可以通过此计划获得税收优惠和来自公司的额外养老补充(以公司贡献 401K 账户的形式)。以美国社会平均年薪 57230 美元来计算(所得税率 25%),简化假设此雇员工作生命周期两年,第一年工作,第二年领取退休金,账户投资收益率为 10%。个人有三种投资选择:参与普通 401K 计划,参与 Roth 401K 计划,和不参与养老计划而选择个人投资。对比发现参与 401K 计划比不参与养老计划可多获得 1076.93 美元,个人投资最终收益 45193.53 美元,参加养老计划最终收益 46270.46 美元。这份额外收入由两部分组成:1)参与养老退休计划增加个人的投资金额基数,因此增加投资回报。如果雇员选择养老计划,雇员会通过雇主贡献获得额外的投资金额。2)参与养老退休计划可以享受税收优惠政策。而 Roth401K 和普通 401K 的区别仅仅在于交税时间的不同,在最终收益上没有区别,都为 46270.46 美元。 

 
资料来源:观研天下整理

  
资料来源:观研天下整理

       投资上的自主选择权促进 DC 计划和 IRAs 发展。账户金额不会随雇员工作的转移而中断以及雇员有选择投资分布的权利是 DC 计划最大的特点。而 DB 计划则从雇员进入公司时就根据工作年限和收入确定退休养老金额。因此相比 DB 计划,DC 计划更多的投资选择更符合不同雇员的风险及收益偏好。对于 IRAs 账户而言,则完全不受公司的限制,个人可以自主选择基金公司和基金产品。更大的灵活性和潜在的高回报成为促进 IRAs 账户发展的主要动力。 

资料来源:观研天下整理,转载请注明出处(TC)

更多好文每日分享,欢迎关注公众号

【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com,我们将及时沟通与处理。

多重因素驱动我国灵活用工行业市场规模扩大 且企业灵活用工比例逐步提升

多重因素驱动我国灵活用工行业市场规模扩大 且企业灵活用工比例逐步提升

近年来,我国灵活用工市场规模一直保持快速增长的态势。数据显示,2022年我国灵活用工市场规模已突破万亿元,且自2019年以来,其增速始终保持在30%以上。目前,我国灵活用工行业正处在快速发展阶段,根据推测,预计到2024年,我国灵活用工市场规模将突破1.7万亿元。

2024年03月21日
我国宠物殡葬服务行业:极富潜力下也面临众多难题 市场发展仍旧道阻且长

我国宠物殡葬服务行业:极富潜力下也面临众多难题 市场发展仍旧道阻且长

近年来随着养宠人的年轻化以及对待宠物观念的改变,宠物殡葬业逐渐被更多宠物铲官们接受,产业快速扩张。根据数据显示,2022年我国宠物殡葬服务市场规模达14.33亿元,较2021年上涨了14.45%。估计2023年我国国内宠物殡葬服务行业市场规模将达到18.25亿元左右。

2024年03月19日
我国殡葬服务行业:服务能力明显增强 绿色低碳发展是大势所趋

我国殡葬服务行业:服务能力明显增强 绿色低碳发展是大势所趋

随着我国经济的发展和人民群众殡葬思想观念发生变化,绿色文明殡葬、互联网数字殡葬、智慧低碳殡葬等更多新型殡葬服务将出现进一步拓展空间。预计到2026年殡葬服务行业市场规模将达到4114亿元。

2024年03月16日
我国金融信息服务行业现状分析 同花顺、东方财富业务较全面 位居市场前列

我国金融信息服务行业现状分析 同花顺、东方财富业务较全面 位居市场前列

国内金融信息服务行业参与者包括同花顺、东方财富、大智慧、财富趋势、指南针等上市公司以及益盟股份、麟龙股份等全国股转系统挂牌公司。其中,同花顺、东方财富的证券、期货市场信息服务的业务较为全面,软件功能趋于平台化,客户群体相对庞大,位居行业前列。

2024年02月28日
我国展览行业:规模继续稳居全球首位 国际认可度不断提升

我国展览行业:规模继续稳居全球首位 国际认可度不断提升

目前我国展览行业主要以工业类展览为主,尤其是轻工业展览(食品饮料烟酒、家具木工机械和建筑材料等)。有相关数据显示,从展览数量来看,2022年我国展览数量最多的是轻工业类展览,数量为755个,占比47.3%;其次为重工业类展览、服务业类展览,数量分别为467个、400个,占比分别为29.3%、25.1%。

2024年02月28日
数字阅读行业现状及前景 用户增多且付费意愿增强 市场有望不断扩容

数字阅读行业现状及前景 用户增多且付费意愿增强 市场有望不断扩容

与传统的纸质版出版物相比,数字阅读具有存储量大和搜索便捷等优势,近些年来深受欢迎,尤其被年轻人群体广泛使用。数据显示,2022年,我国数字阅读用户规模达5.3亿,同比增长4.75%;其中,19-45岁用户占比达67.15%。

2024年02月26日
微信客服
微信客服二维码
微信扫码咨询客服
QQ客服
电话客服

咨询热线

400-007-6266
010-86223221
返回顶部